龔?fù)瑢W
2024-07-11 19:42老師您好!請問VaRp的第二個公式要在 mu = 0時才準,請問是組合的收益率平均數(shù),還是說組合內(nèi)每個個股的收益率平均數(shù)都為0?
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1個回答
黃石助教
2024-07-12 10:58
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同學你好。是當組合內(nèi)的個體資產(chǎn)的平均收益率 = 0。
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追問
也就是說,假設(shè)是個股票組合,那就是每個股票的平均收益率為0才可以直接使用VaRp那個開根公式
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追答
同學你好。正確的。這個假設(shè)不是什么很嚴苛的假設(shè),對于市場風險的測量,我們選用的time horizon一般都很短,絕大多數(shù)都在1 - 10天這樣一個范圍里,而一只股票在這么短的期間內(nèi)平均收益率都是很接近于0的,所以直接假設(shè)為0影響不大,但能極大地簡化運算。
