曹同學(xué)
2024-07-11 22:57第三問(wèn),基礎(chǔ)課講義里面說(shuō)的是如果是full replication,那么n上升時(shí),TE下跌,這里怎么又說(shuō)TE會(huì)漲
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1個(gè)回答
婷婷助教
2024-07-12 08:34
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同學(xué)你好,
這里full replication的tracking error會(huì)是一個(gè)U型的曲線,
開始的時(shí)候確實(shí)TE會(huì)隨著n的增加下跌,也就是跟蹤誤差會(huì)減小,
但是隨著跟蹤過(guò)程的推進(jìn),一部分股票會(huì)遇見流動(dòng)性的問(wèn)題,
也就是越買構(gòu)建復(fù)制的成本會(huì)增加,這部分成本會(huì)影響到TE。
祝順利通過(guò)~
