Ava
2024-07-12 11:331.這里的波動是什么波動?是期權的價格波動還是股票的價格波動?2、premium和gammer的關系,因為波動大,這里怎么理解?3、gammer最大的時候,是option at the money,也就是說執(zhí)行價格和市場價格非常接近,這時候option的時間簡直幾乎為0,value很少了,premium還很高嗎,無法解釋啊
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1個回答
Simon助教
2024-07-16 14:36
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同學,上午好。
1. 波動主要是指的股票價格的波動
2. 期權的premium和gamma的關系不是特別大。期權的premium和這5個因子有關:股價,行權價,時間,無風險利率,波動。而gamma是股價的二階導了,這個關系已經(jīng)有點遠了。實際是volatility越大,那么期權的價格越貴。
3. gamma表示的是delta的變動,在ATM時,股價稍微一變化,delta要么是OTM,要么是ITM,此時delta變動最劇烈,所以說此時gamma最大。
