吳同學(xué)
2024-07-13 08:33一般來說,不是用alpha來衡量個體股票獨(dú)立于大盤系數(shù)的波動情況嗎,那不就是代表非系統(tǒng)性風(fēng)險嗎,殘差項(xiàng)只是用來衡量線性回歸的準(zhǔn)確程度的,理論上回歸的越好,殘差可以為0的,那么為什么殘差項(xiàng)衡量非系統(tǒng)性風(fēng)險呢?
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-15 20:44
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同學(xué),你好!
風(fēng)險分為兩種,能夠被因子所解釋的風(fēng)險就是系統(tǒng)性風(fēng)險,不能被因子所解釋的風(fēng)險就是非系統(tǒng)性風(fēng)險,非系統(tǒng)性風(fēng)險在模型中的體現(xiàn)就是殘差。
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