Celia
2024-07-13 11:20第四題為什么YTM不等于即期利率
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1個(gè)回答
Huang助教
2024-07-13 16:50
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同學(xué)你好,
YTM 是投資者持有債券直到到期并獲得所有現(xiàn)金流的年化收益率,YTM是考慮了期間現(xiàn)金流的。
Zero-Coupon Bonds,對(duì)于零息債券,其 YTM 與其即期利率是相等的,因?yàn)榱阆瘺](méi)有中途現(xiàn)金流,只有到期時(shí)的本金償還。
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