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Vito Chen助教
2017-07-25 11:15
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同學你好,這里的shaping risk指的是yield curve的形狀的改變。modified duration是衡量利率曲線平行移動的,而effective duration雖然是按照實際變化的債券價格進行衡量,但是不能反映出債券利率曲線的形狀的變化。key rate duration是可以反映出各個主要期限上的利率變化情況的,是最能反映利率曲線的形狀的。
