啊同學(xué)
2024-07-13 21:44尾部風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)嗎？是可以通過diversification來進(jìn)行規(guī)避的嗎
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
婷婷助教
2024-07-14 05:46
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同學(xué)你好，
尾部風(fēng)險(xiǎn)是概率分布左尾實(shí)際事件高于概率模型預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。
不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法通過分散化來規(guī)避。
因?yàn)槲膊匡L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生很可能出現(xiàn)在均值的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差之外。
如有疑問請(qǐng)追問，如無疑問請(qǐng)采納~
祝順利通過~
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追問
老師，第二問答案里已經(jīng)明確說了尾部風(fēng)險(xiǎn)可以通過diversification 來分散了。。
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追答
同學(xué)你好，
這里挺難定義的，
以下僅說我的個(gè)人理解，
如果題里說可以分散那就是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)了。
但是一般尾部風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能已經(jīng)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)了，
這個(gè)時(shí)候資產(chǎn)的相關(guān)性也在增加，
即使能分散，
分散性效果也已經(jīng)很差了。
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