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2024-07-13 23:16為什么就“理應(yīng)”小了呢?麻煩老師再解釋一下吧
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2024-07-15 10:54
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同學(xué)你好。因?yàn)樵贕ARCH模型下,sigma^2是存在均值復(fù)歸的特性的。而由于sigma^2(n - 1)當(dāng)前高于長(zhǎng)期方差水平,所以在模型的設(shè)定下,預(yù)測(cè)的方差會(huì)從高位朝長(zhǎng)期方差水平向下回歸,進(jìn)而有sigma^2(n) < sigma^2(n - 1)。
