沒同學(xué)
2024-07-14 10:38為什么ED=∑KRD
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-14 13:01
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同學(xué),你好!
所有關(guān)鍵利率合在一起相當(dāng)于是一條收益率曲線,有效久期就是衡量整條收益率曲線的,包含了所有關(guān)鍵利率。
duration分兩種:risk measures based on changes in the bond′s yield-to-maturity (yield duration) and on benchmark yield curve changes (curve duration).
key rate durations (also known as partial durations), which reflect the sensitivity of the bond′s price to changes in specific maturities on the benchmark yield curve. 所以KRD是衡量的Δcurve的變動。
我們講的MD,Mac.D都是衡量ΔYTM的變動, 也就是yield duration,只有ED是衡量Δcurve的變動,你看講義上在duration這頁有講,所以KRD加總等于的是ED。
望采納,祝通過!
