穆同學(xué)
2024-07-14 13:29老師這個(gè)題…我AC題目完全不懂。思路完全不懂…
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2024-07-25 13:34
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
2022_CFA_LIII_Mock Exam A
QUESTION 11
A
通過(guò)基金第一個(gè)目標(biāo)，可以知道它的收益是按照sector-specific exposures特定板塊風(fēng)險(xiǎn)敞口來(lái)分析的，所以問(wèn)題Party A應(yīng)該使用risk attribution approach，對(duì)應(yīng)知識(shí)點(diǎn)截圖來(lái)自沖刺筆記下冊(cè)126頁(yè)
Fund Objective 1
Earn at least 6% annual return through sector-specific exposures using technical analysis of risk factors to determine appropriate sector weights
解析還分析了，DSGEF采用factor-based approach方法，設(shè)定了絕對(duì)回報(bào)目標(biāo)。
對(duì)于絕對(duì)回報(bào)目標(biāo)，題目提供了風(fēng)險(xiǎn)歸因的信息，表一和表二，確定了各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子為投資組合承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益情況。
投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)技術(shù)分析來(lái)解釋的，包括市場(chǎng)、規(guī)模和風(fēng)格因子，以及股票選擇帶來(lái)的具體風(fēng)險(xiǎn)。attribution
model歸因模型可以量化投資組合面臨每種風(fēng)險(xiǎn)敞口，以及敞口在業(yè)績(jī)中的貢獻(xiàn)。
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問(wèn)可【追問(wèn)】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追答
C
需要計(jì)算的是DSGEF’s return in India that results from manager style and active management
①return in India that results from manager style （直播講義，截圖2，S=B-M）
②return in India that results from active management（直播講義，截圖2，A=P-B）
用題目表二中的數(shù)據(jù)：
①return in India that results from manager style=S=B-M=6%-7.5%=-1.5%
②return in India that results from active management=Active management return of India=A=P-B=8%-6%=2%
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