趙同學(xué)
2024-07-14 17:22關(guān)于multi-strategy hedge funds，說它有更快的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置能力，但是又說它流動性比FOF慢，這不矛盾嗎？
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-07-16 14:22
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同學(xué)你好。1）這里相關(guān)內(nèi)容應(yīng)該是多策略對沖基金相比母基金而言，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置能力很快，但是其操作風(fēng)險更大。1）并不一定是矛盾的，這取決于我們?nèi)绾卫斫膺@兩個概念以及背景是什么，同學(xué)可以將相關(guān)信息張貼出來。
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追問
multi-strategy hedge funds與FOF相比，具有faster tactical asset allocation的特點，但是其流動性（liquidity）比后者慢。 請為我解釋一下這兩方面的內(nèi)容，我不知道為什么tactical asset allocation更快，流動性更慢。
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追答
同學(xué)你好。FOF是投資者投資一個母基金，然后母基金再投向各個風(fēng)格的子基金，最后再由子基金投向不同的標(biāo)的資產(chǎn)，而多策略基金是指投資者根據(jù)自己的偏好投向不同的基金，然后基金投向不同的標(biāo)的。
多策略基金相比FOF而言少了母基金的管理，如果某只股票預(yù)計很好，單個基金直接就可以去操作，而FOF需要層層指令才能去操作，阻礙了戰(zhàn)術(shù)配置能力。
假如現(xiàn)在有100億資金，如果是單個基金經(jīng)理管理，是不是容易導(dǎo)致出現(xiàn)將標(biāo)的資產(chǎn)買完的情況，導(dǎo)致出現(xiàn)流動性問題。但是如果這個基金經(jīng)理將這100億劃分為10等分，分別投向10個子基金，這樣子基金規(guī)模是不是小多少，這樣是不是不容易出現(xiàn)將標(biāo)的資產(chǎn)買完的情況，相對不容易出現(xiàn)流動性問題。
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