梁同學(xué)
2024-07-14 23:02老師再詳細(xì)講講浮息債券的麥考利久期唄。不太懂
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1個(gè)回答
Alex Chagall助教
2024-07-15 20:11
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同學(xué)，你好！
浮動(dòng)利率債券如果時(shí)時(shí)刻刻分分秒秒和市場(chǎng)利率保持一致，那么其價(jià)格始終保持在面值。
此時(shí)，市場(chǎng)利率變動(dòng)，而債券價(jià)格變動(dòng)為0，于是久期=0 。
本題中浮動(dòng)利率債券時(shí)每半年調(diào)整coupon rate，于是債券價(jià)格會(huì)在兩個(gè)Coupon payment date之間受到利率影響，每期都可以看成一個(gè)零息債券。而零息債券的久期等于期限，因此兩次利息重設(shè)日之間的久期接近半年。
望采納，祝通過！
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