梁同學(xué)
2024-07-14 23:02老師再詳細(xì)講講浮息債券的麥考利久期唄。不太懂
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1個回答
Alex Chagall助教
2024-07-15 20:11
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同學(xué),你好!
浮動利率債券如果時時刻刻分分秒秒和市場利率保持一致,那么其價格始終保持在面值。
此時,市場利率變動,而債券價格變動為0,于是久期=0 。
本題中浮動利率債券時每半年調(diào)整coupon rate,于是債券價格會在兩個Coupon payment date之間受到利率影響,每期都可以看成一個零息債券。而零息債券的久期等于期限,因此兩次利息重設(shè)日之間的久期接近半年。
望采納,祝通過!
