劉同學(xué)
2024-07-15 10:15我還是沒懂，這個(gè)美式看跌期權(quán)，不是簽訂的執(zhí)行價(jià)格越低越賺錢嗎？期末可以以這個(gè)價(jià)格買入，本題標(biāo)的價(jià)值高于執(zhí)行價(jià)不是應(yīng)該行權(quán)嗎？
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2個(gè)回答
Emma助教
2024-07-15 16:01
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hello，雨琪，看跌期權(quán)的價(jià)值在到期日時(shí)=max(0,X-ST）因?yàn)閄小于ST,所以結(jié)果等于0 。你就這么想哈：看跌期權(quán)的功能可以以X的價(jià)格賣出一個(gè)標(biāo)的，只有當(dāng)我的賣價(jià)X大于ST時(shí)對我才是有利的，要不然我直接以ST賣出標(biāo)的資產(chǎn)，可以賣的更貴。
祝順利通過，加油~
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追問
看跌不是期末買回嗎
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追答
不是， 看跌期權(quán)是指買方有權(quán)在將來特定時(shí)間以特定價(jià)格賣出約定數(shù)量合約標(biāo)的，不是期末再買回資產(chǎn)。
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追問
那這個(gè)X是市價(jià)嗎
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Evian, CFA助教
2024-07-27 15:04該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
X是期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格exercise prive；S是標(biāo)的資產(chǎn)股票的市場價(jià)格（市價(jià)）
請參考總結(jié)性的附圖理解~
合約權(quán)利買方，holder（hold掌握了一個(gè)權(quán)利）
合約權(quán)利賣方，writer（在合約上簽名，賣出了一個(gè)權(quán)利）
首先是對于單詞的描述：
buyer of a put option=holder of a put option
seller of a put option=writer of a put option
然后站在buyer角度
buyer是買入了一個(gè)權(quán)利
call option是看漲
buyer of a call option指的是：有權(quán)利在未來一個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以以X的價(jià)格買入資產(chǎn)（有權(quán)利看漲）
反過來對立方
seller of a call option指的是：有義務(wù)在未來一個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以以X的價(jià)格賣出資產(chǎn)
同理
然后站在buyer角度
buyer是買入了一個(gè)權(quán)利
put option是看跌
buyer of a put option指的是：有權(quán)利在未來一個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以以X的價(jià)格賣出資產(chǎn)（有權(quán)利看跌）
反過來對立方
seller of a put option指的是：有義務(wù)在未來一個(gè)時(shí)間點(diǎn)可以以X的價(jià)格買出資產(chǎn)
記憶方法：
buyer + 表示買入
seller - 表示賣出
call + 看漲
put - 看跌
推出權(quán)利義務(wù)和標(biāo)的資產(chǎn)結(jié)合之后：
++表示買入資產(chǎn)
+-/-+表示賣出資產(chǎn)
--表示買入資產(chǎn)
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