榮同學(xué)
2024-07-15 11:47老師，從這個(gè)題目來看，不執(zhí)行價(jià)格越大，delta才越接近0嗎?怎么19000變?yōu)?8000，確是越接近0呢？
所屬：CIIA卷二 > 真題 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Michael助教
2024-07-29 15:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，看跌期權(quán)的delta的取值范圍是-1到0，越接近于0，說明看跌期權(quán)越接近于虛值。這個(gè)題目中執(zhí)行價(jià)位19000的看跌期權(quán)的delta等于-0.25（-0.5<-0.25<0），所以這個(gè)期權(quán)目前是一個(gè)虛值期權(quán)，所以股票的價(jià)格應(yīng)該是高于19000的，那么當(dāng)一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為18000的看跌期權(quán)出現(xiàn)后，其實(shí)比執(zhí)行價(jià)為19000的期權(quán)更虛值，所以delta應(yīng)該更加接近于0。
0
0
0
0
