Cyliane
2024-07-15 13:19老師,可以這么理解么:一年前作為收固定方,收到7%的固定,現(xiàn)在市場的互換只能收到6%,說明我之前的合約是比現(xiàn)在更有價值的,對對手方來講是不利的,對手方可能會違約,所以面臨信用風險敞口。但是我不太理解問題的意思,問的是only if the value of the swap,這個swap 的價值是指原7%互換利率相對于市場6%的互換的價值變化么?
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1個回答
楊玲琪助教
2024-07-15 22:07
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同學你好,
你前面的理解沒有問題。
而這個value of the swap就是指的當前時點原合約的價值。在一級時我們講過IRS價值的估計,其中就涉及到當前市場swap rate的運用,所以這個value of the swap是可以根據7%和6%估計的。
希望能解答你的疑惑,加油!
