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2024-07-15 22:00能講一下periodic部分嗎
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-17 16:22
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同學,上午好。
知識點,因為是basis swap,所以期初本金必須互換,期間互換利息,期末再換回本金。
Wyalusing是加拿大公司,要在美國蓋工廠,他自己有加幣(borrow in its home currency of CAD because of favorable interest rates),但是美國蓋廠要花美元,所以就進入swap,用加幣換美元。
1. 期初:支付加幣本金,收到美元本金(有了這步,就把手里的加幣換成美元了,可以拿美元去蓋廠)
2. 期間:收到加幣利息,支付美元利息(給了對方加幣,對方要支付我加幣利息,同理我要支付1對方美元利息)
3. 期末:換回本金,收到加幣本金,支付美元本金
