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2024-07-15 22:43麻煩解釋下三個選項
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2024-07-17 16:25
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同學,上午好。
trade 1,買入VIX futures,虧損,不選。因為原文條件,VIX曲線是contango的。假設我購買的是2個月的vix futures,過了1個月,他就是1個月的vix futures,所以VIX futures隨著時間流逝是下跌的。(截圖1)
trade 2,賣出VIX futures的看跌期權,因為VIX futures隨著時間流逝是下跌的,那么put option,對方可以行權,不選。
trade 3,買variance swap,只要波動率上漲超過strike波動率,就能獲利。而題目就是預測波動率是上升的(in the historically low level ),所以要看漲波動率。選C。
