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2024-07-16 18:32這道題目沒有,但是老師講解沒聽明白,long c有inflation跟GDP的explosure , 但是Short b沒有GDP 的explosure,難道不是應(yīng)該選C 嗎
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2024-07-17 14:42
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同學(xué)你好。并不是這樣理解的哦。首先,咱們看C基金,C基金是不是有通脹與GDP兩個(gè)因子呀,C基金會(huì)受到這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子的影響。其次咱們?cè)倏碆基金,B基金只有通脹因子,因此B基金只會(huì)受到通脹風(fēng)險(xiǎn)因子的影響。最后,題目是long fund C short fund B,fund C的風(fēng)險(xiǎn)因子敏感度分別為1.0、1.1,此時(shí)組合中short fund B,意味著降低這兩個(gè)因子敏感度,而B只有通脹風(fēng)險(xiǎn)因子,因此short fund B之后會(huì)降低原來只long fund C的通脹因子敏感度,GDP因子沒有變化,不會(huì)從GDP因子中受益。相反通脹因子敞口降低了,會(huì)從中受益。
