18****21
2024-07-16 20:19為啥accrued interest over contract life是0？
1. AI_0, AI_t都大于零了，為啥反而FVC為0？難道中間有negative coupon? 2. 我在考試的時候怎么判斷accrued interest over contract life就是FVC? 它這個叫法和咱們基礎(chǔ)課強化課叫的也不一樣啊
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2個回答
Emma助教
2024-07-22 13:49
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好，看附件，例如coupon是一年發(fā)兩次，分別發(fā)在0 時刻和6時刻，而假設(shè)這個合約是3個月，發(fā)生在1-4時刻，AI0 是0到1時刻的應(yīng)計利息，AIT是0到4時刻（合約到期日）的應(yīng)計利息。AI0和AIT 與FVC沒有直接的關(guān)系，在合約期間沒有coupon，所以FCV等于0,FCV和AIT不是同一個概念哈
祝順利~
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Evian, CFA助教
2024-07-22 13:57該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
accrued interest over contract life是0
【回復(fù)】因為
應(yīng)計利息是一個時點值，不是一個時間段內(nèi)的數(shù)值。
例如，我們只能說現(xiàn)在我錢包里有5元人民幣，但不能說我這一年以來的時間段內(nèi)，錢包里有5元人民幣。
應(yīng)計利息也是如此，只能是時點值。
應(yīng)計利息是：應(yīng)該發(fā)、但是沒有發(fā)的累計coupon。
AI0, AIt都大于零了，為啥反而FVC為0
【回復(fù)】因為
AI是應(yīng)計利息，是在clean price上加，得到dirty price
而FVC表示持有期之內(nèi)coupon的終值
AI和FVC沒有直接關(guān)系
【回復(fù)】沒有negative coupon這個東西
在考試的時候怎么判斷accrued interest over contract life就是FVC?
【回復(fù)】這兩不是一個東西，各自分析各自的
AI看，自上一個付息日，到t時刻，是每一期coupon x t/T（t=上一個付息日至到t時刻的天數(shù)，T指的是兩個復(fù)息日之間的天數(shù)）
它這個叫法和咱們基礎(chǔ)課強化課叫的也不一樣啊？
【回復(fù)】它這個叫法是什么？咱們基礎(chǔ)課強化課叫的是啥
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