資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。那么，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置呢？
一、確定你的投資目標(biāo)
制定投資目標(biāo)，最重要的是確定以下幾個要點：
（1）收益率目標(biāo)；
（2）風(fēng)險承受能力；
（3）投資期限；
收益率和風(fēng)險是成正比的，投資期限決定了投資的種類，這三個目標(biāo)明確后，才能進(jìn)行下一波的投資品種的選擇。
看著好像簡單，其實很多投資者自己也說不清，可以列出自己的資產(chǎn)、負(fù)債、收入、支出、職業(yè)穩(wěn)定性等來輔助調(diào)整，更重要的是要先有一個概念，確定可投哪些資產(chǎn)，未來會有多高的年化收益，會面對多大的波動或者多大的回撤。
二、找到適合自己的資產(chǎn)比例
這一步的工作相對復(fù)雜些，需要對每一類資產(chǎn)的收益、風(fēng)險、相關(guān)性進(jìn)行預(yù)測。股票類的收益最高，同樣風(fēng)險也最大，而債券類的收益相對較低，同樣風(fēng)險也低。可以根據(jù)不同的風(fēng)險偏好，來配置股票和券商的倉位占比，例如穩(wěn)健的債券80%，股票20%或者穩(wěn)進(jìn)行的50%債券和50%股票等等。
三、制定戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)和調(diào)整機制
一個符合自己風(fēng)險偏好的、長期的戰(zhàn)略配置定下來后，我們需要考慮，是否引入中短期的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置：比如，在50%債券和50%股票的基礎(chǔ)上，是否還要做高配和低配的調(diào)整，調(diào)整的上限和下限是多少？
例如經(jīng)過分析現(xiàn)在應(yīng)該把股票打滿，那么50%-50%的組合可能將股票調(diào)到60%或者70%的上限。
常見的戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置方法一般是基于估值的FED模型，或者是基于宏觀周期的美林時鐘。
FED股債利差模型實際就是在市盈率的基礎(chǔ)上，又加入了利率因素。美林時鐘基于通脹和經(jīng)濟增長，把宏觀周期劃分為復(fù)蘇、過熱、滯脹、衰退四個階段，每個階段對應(yīng)不同的資產(chǎn)配置建議。
四、實施投資策略
資產(chǎn)配置的方法還有很多，只要能找準(zhǔn)一兩個適合自己的就行。不要因為市場情緒發(fā)生了變化，而輕易突破自己設(shè)好的上下限，很多投資者都是計劃做得很好，但牛市一來便經(jīng)不住誘惑，熊市一來又不敢堅持，最終失敗。
五、評估與調(diào)整
調(diào)整也就是進(jìn)行資產(chǎn)的再平衡，方法有兩個：
a、閾值再平衡：比如初始是股債50%的倉位，假設(shè)股票的上下限是45%和55%，那么當(dāng)你組合中的股票資產(chǎn)超過55%就要減倉到50%，跌破45%就要加倉到50%；
b、定期再平衡：比如每季度、半年或全年，檢查一下組合中各類資產(chǎn)的比例，漲多的地賣掉，跌多的買回來，重新回到原始位置。
對于不同財富如何規(guī)劃，實現(xiàn)未來的增值保值，對于很多人來講很困難，沒有具體的規(guī)劃方法和思路。這就需要一定相關(guān)知識的培養(yǎng)，而這種知識的培養(yǎng)必須通過專業(yè)、系統(tǒng)學(xué)習(xí)。這種專業(yè)、系統(tǒng)的學(xué)習(xí)，AFM證書的考取就是一個很好的選擇！
什么是AFM國際注冊財富規(guī)劃師？
國際注冊財富規(guī)劃師(Accredited Financial Manager，簡稱AFM)是全球資產(chǎn)配置專家協(xié)會(Institute of Global Asset Allocation Specialists， 簡稱iGAAS)設(shè)立的，并納入全國財經(jīng)金融專業(yè)人才培養(yǎng)工程(Professional Financial Talents，簡稱PFT)，面向從事財富規(guī)劃管理相關(guān)人士的專業(yè)水平鑒定。
證書頒發(fā)：一次考試獲兩本專業(yè)證書
目前AFM證書適用“一試雙證”，通過AFM考試后，學(xué)員除可獲得由iGAAS所頒發(fā)的中英文證書外，還可以獲得全國財經(jīng)金融專業(yè)人才工程頒發(fā)的PFT證書。
國際注冊財富規(guī)劃師AFM(Accredited Financial Manager)是面向從事財富管理相關(guān)人士的專業(yè)水平鑒定，旨在培養(yǎng)利用專業(yè)知識與各類財富管理工具，配合相關(guān)的法律法規(guī)，做好客戶財富管理規(guī)劃、資產(chǎn)配置與投資風(fēng)險預(yù)防的專業(yè)人士，通過了解不同類型客戶對財富管理與資產(chǎn)配置需求的差異，為其提供專業(yè)的財富管理服務(wù)，助力客戶實現(xiàn)個人與家庭財富的有效增值。
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在線網(wǎng)課：夯實基礎(chǔ)、提升理論、拓展談資
專業(yè)課程體系·基礎(chǔ)篇
1.財富規(guī)劃基礎(chǔ)
內(nèi)容包括財富規(guī)劃的定義和內(nèi)涵，財富規(guī)劃的理論基礎(chǔ)以及財富規(guī)劃師須遵守的職業(yè)道德準(zhǔn)則。
2.經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)
內(nèi)容包括微觀經(jīng)濟學(xué)與宏觀經(jīng)濟學(xué)，經(jīng)濟學(xué)是財富規(guī)劃工作中用于判斷經(jīng)濟發(fā)展趨勢與宏觀、行業(yè)環(huán)境的重要工具。
3.金融基礎(chǔ)
內(nèi)容包括金融學(xué)基礎(chǔ)知識, 全面了解主要金融產(chǎn)品和工具，搭建金融學(xué)理論框架，為后續(xù)的實務(wù)操作內(nèi)容打下基礎(chǔ)。
4.財務(wù)基礎(chǔ)
內(nèi)容包括財富管理工作所需要的財務(wù)知識，并對客戶的財務(wù)狀況與財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析，以便給出合理的財富管理建議。
5.金融計算基礎(chǔ)
內(nèi)容包括金融計算中需要掌握的基礎(chǔ)術(shù)語和概念，包括與貨幣時間價值相關(guān)的現(xiàn)值、終值、年金、利率、年限等重要概念與計算方法。
6.稅務(wù)基礎(chǔ)
內(nèi)容包括稅務(wù)基礎(chǔ)知識以及常見稅種的納稅人、征稅對象、稅率、應(yīng)納稅額、稅收政策等關(guān)鍵要素，學(xué)員應(yīng)重點掌握企業(yè)所得稅和個人所得稅的相關(guān)知識，為后續(xù)的稅務(wù)籌劃內(nèi)容打好基礎(chǔ)。
7.法律基礎(chǔ)
內(nèi)容包括《民法典》中合同法、婚姻法與繼承法里的的民事法律行為講解。
在線網(wǎng)課：九大規(guī)劃、實戰(zhàn)落地、助力展業(yè)
1.住房消費規(guī)劃
內(nèi)容包括住房消費決策的制定以及不同房貸還款方式的計算。
2.子女教育規(guī)劃
內(nèi)容包括財富管理中針對子女教育的原則、發(fā)方式、成本與分析框架。
3.退休養(yǎng)老規(guī)劃
內(nèi)容包括當(dāng)前養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的宏觀形勢分析，結(jié)合客戶家庭財務(wù)狀況的養(yǎng)老需求分析以及養(yǎng)老規(guī)劃測算的具體方法與相關(guān)案例解析。
4保險保障規(guī)劃
內(nèi)容包括保險保障規(guī)劃的概念、原理、產(chǎn)品介紹以及家庭保險規(guī)劃的分析方法。針對保險知識體系化學(xué)習(xí)，學(xué)員能有效提升保險知識儲備，強化針對保險規(guī)劃分析與決策能力。
5.投資理財規(guī)劃
內(nèi)容包括各類投資理財工具的分析與應(yīng)用一級投資組合管理與資產(chǎn)配置的操作方法，幫助學(xué)員將基礎(chǔ)篇中學(xué)習(xí)到的基礎(chǔ)理論知識在具體的投資理財工作中進(jìn)行實操落地。
6.個人稅務(wù)籌劃
內(nèi)容包括個人稅務(wù)籌劃中的基礎(chǔ)知識與實務(wù)操作方法，講授如何通過合理的稅務(wù)籌劃，有效提升投資收益率。
7.財產(chǎn)管理與傳承規(guī)劃
主要內(nèi)容包括家庭財富傳承的主要方法以及家庭財富傳承中所面臨的法律、稅務(wù)、債務(wù)等問題，并對各類家庭財富傳承工具的使用方法進(jìn)行講解。
8.健康風(fēng)險管理規(guī)劃
主要內(nèi)容包括如何識別、評估和預(yù)防健康風(fēng)險，通過理論與案例相結(jié)合講解健康風(fēng)險的風(fēng)險識別與評估方法，以及如何從不同維度預(yù)防常見疾病。
9.保險金信托規(guī)劃
內(nèi)容包括保險金信托基礎(chǔ)理論知識以及針對實務(wù)中經(jīng)常遇到的問題的解答。
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