有的小伙伴做的是量化交易，但是讓他說量化交易和高頻交易以及程序化交易有什么區(qū)別，說起來的時候也是傻傻分不清。
金程教育小編為了幫助大家搞清楚這三者之間的關(guān)系，來看看他們之間有哪些相同和不同之處。

程序化交易：Program Trading

意思很簡單，就是對應(yīng)于人工交易，利用計(jì)算機(jī)程序(program)輔助、決策和執(zhí)行交易。
在《證券期貨市場程序化交易管理辦法》中定義的程序化交易是指通過既定程序或特定軟件，自動生成或執(zhí)行交易指令的交易行為。

程序化交易中具體的交易時機(jī)，倉位，止損止盈，獲利標(biāo)準(zhǔn)有可能編寫進(jìn)交易程序中，也可能獨(dú)立于程序外。程序化只是交易執(zhí)行的一種方式。

一般利用程序交易有一些眾所周知的優(yōu)勢，比如較快的交易速度，避免人為情緒的影響有較好的執(zhí)行力保證等。

同時也應(yīng)注意交易程序和交易系統(tǒng)的區(qū)別。交易系統(tǒng)是一個完整的系統(tǒng)，具體執(zhí)行的程序可能只是其中的一部分。一個良好的交易系統(tǒng)應(yīng)該還有風(fēng)險控制，資金利用，倉位管理等方面的內(nèi)容，而不僅僅是買賣信號的產(chǎn)生。

高頻交易：High Frenquency Trading

高頻交易每次從開倉到平倉只有很短的時間間隔，以前按分鐘線來決策交易就叫高頻，現(xiàn)在由于計(jì)算機(jī)高頻的應(yīng)用，可以達(dá)到微秒級別了。

高頻交易主要目的是通過市場短暫的價格波動獲利。無論是趨勢追隨交易還是套利交易，只要速度達(dá)到了都可以被稱為高頻交易。現(xiàn)在高頻交易大概占美國市場電子交易的60%-70%。

這里說一下人工高頻和程序化高頻。人工高頻一般指的是炒手們做的短線炒單。但要知道這是一個零和游戲，炒手的生存空間已經(jīng)程序化高頻不斷被擠占。所以現(xiàn)在一說到高頻交易，大家首先會想到程序化交易。因?yàn)榈酱蠹移吹氖怯布O(shè)施，拼的只有幾微秒的優(yōu)勢。所以計(jì)算機(jī)技術(shù)的更新升級已經(jīng)成為高頻交易的關(guān)鍵?！犊扉W小子》書中，就有Spread Networks隧道的故事。為了滿足高頻交易機(jī)構(gòu)的需求，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商Spread Networks斥資超過3億美元，耗時超過兩年多時間，在芝加哥期貨市場和紐約證券交易所之間鋪設(shè)了一條1300公里的光纖線路，而其目的只是為了將兩地交易信息的傳輸時間的縮減3毫秒（千分之3秒）。而出于同樣的目的，美國一家網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商也投資3億多美元，鋪設(shè)了一條總長6021公里將紐約和倫敦市場連接起來的跨大西洋高速光纜，而這將為高頻交易商節(jié)省不到6毫秒時間。

量化投資Quantitative Investment

更多是基于數(shù)據(jù)和歷史統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)，通過數(shù)學(xué)工具研究市場中資產(chǎn)、價格的因素，成因從而制定一些交易決策。量化交易不一定需要用到計(jì)算機(jī)執(zhí)行交易。但基于交易因素的數(shù)量變化引發(fā)的交易，都可以叫做量化交易。一般的量化投資都涉及到比較復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型，對投資者的數(shù)學(xué)能力要求很高，但并不是說量化投資就一定會賺錢，這還要看模型是否有效。

》》點(diǎn)擊學(xué)習(xí)量化投資入門特惠班

這里不得不提到這兩年很火的“人工智能”、“機(jī)器學(xué)習(xí)”。它們太容易和量化交易同時提起。但具體說來，他們互相包含，卻又有不同。量化交易尋找的是有一定邏輯基礎(chǔ)的相對規(guī)律。這些規(guī)律不是一成不變的，而機(jī)器學(xué)習(xí)中“學(xué)習(xí)”的概念是：如果一個系統(tǒng)能夠通過執(zhí)行某個過程改進(jìn)它的性能，就是“學(xué)習(xí)”。所以對于機(jī)器來說，只能“執(zhí)行過程”。這個過程一定是有確定性的。但這不能充分概括量化和人工智能的關(guān)系。因?yàn)闄C(jī)器學(xué)習(xí)只是人工智能的途徑之一。

從交易模型的角度來說，“模型先生”西蒙斯的文藝復(fù)興科技基金可以說是量化投資也可以說是運(yùn)用了人工智能，只是傳統(tǒng)的定量模型雖然也可以算是一種人工智能模型,卻并非現(xiàn)代意義上的“強(qiáng)人工智能模型”。有人預(yù)計(jì)，未來五到十年,人工智能可能是科技行業(yè)發(fā)展的主要方向。當(dāng)通過人工智能的方法和手段能讓交易判斷變得更準(zhǔn)確（現(xiàn)在有交易系統(tǒng)已經(jīng)達(dá)到提前預(yù)判48小時的股市大盤漲跌方向，準(zhǔn)確率高達(dá)75%。只是對一些“假突破”臨界點(diǎn)判斷還需要進(jìn)一步完善），并對交易結(jié)果產(chǎn)生正向影響時，更多人就會選擇用人工智能去交易。以后人工智能交易系統(tǒng)的策略有可能則可按照高頻、中頻、低頻,短線、中線、長線,市場情緒分析和大勢變化抓取等進(jìn)行分類組合。人工智能和量化策略融合，終成為一個龐大而且深度細(xì)分的領(lǐng)域。

簡要的概括來說：

程序化是實(shí)現(xiàn)和執(zhí)行交易的方法途徑，交易策略實(shí)現(xiàn)方式并重。
高頻是形容交易執(zhí)行的速度和頻率，而現(xiàn)如今的高頻交易時代，速度本身就是一種策略。
量化是靠建立模型，提供交易策略的交易方式。