AQF中的量化投資在國內(nèi)應(yīng)該算是很受關(guān)注的一個交易方式之一了，好的東西自然就會被人模仿，那么在這么繁雜的市場上如何去分辨真正有用的量化投資呢?

　　我們來看一下什么樣的策略是有效的。每個量化模型都是設(shè)計者根據(jù)自己或者他人對市場結(jié)構(gòu)認(rèn)識建立起來的。要想判斷一個量化投資模型是否有效，就要把它放在過去的一段時間內(nèi)考察，也就是我們常說的回測。通過回測我們可以觀察該策略在市場不同行情中的表現(xiàn)。以此來衡量該策略在未來一段時間里的表現(xiàn)。

　　信息比率和夏普比率是我們常用來衡量一只基金的主要指標(biāo)。如果是做相對策略的基金就可以看信息比率。如果是相對收益就可以看夏普比率。前者在基金主動冒風(fēng)險時獲得單位收益高，后者是在相同收益的情況下，基金冒的單位風(fēng)險更小。

　　其次，我們怎么樣來選擇量化基金呢?隨著量化投資在市場中表現(xiàn)的越來越好，，量化基金也逐漸走向主流。那么面對這么多的量化基金，我們?nèi)绾卧谄渲刑舫?ldquo;潛力股”呢?

》》點擊進(jìn)入了解量化投資入門特惠班

　　持股集中度是用來判斷一只基金是否是量化基金的主要方法。目前市面上常見的量化基金單只股票的持倉率一般都在2%以下，所以如果前十大倉股占基金凈值的比重越低，持股越分散，就說明越是真的量化基金。

　　以概率取勝是量化基金策略的核心，用大的投資寬度來戰(zhàn)勝市場。如果我們發(fā)現(xiàn)一個基金持股非常集中，假設(shè)前十大重倉股已經(jīng)占比到60%以上。那就可以說明，這并不是一只量化基金。另外，我們也可以根據(jù)持股分散程度來判斷一只量化基金的規(guī)模。因為一般來說，量化基金規(guī)模越大，換倉成本越高，持股也就越需要分散。

　　AQF量化投資模型是由人來構(gòu)建的，所以在選股方面也就必然與人有關(guān)。量化基金經(jīng)理會將自己的視野和背景以及對市場的看法摻入自己的投資理念中，所以，也就會必然影響著他所設(shè)計出的量化模型。當(dāng)市場發(fā)生變化，這不僅僅是在考驗量化模型更是在考驗基金經(jīng)理的應(yīng)變能力。

　　一般來說，量化模型的建立對于基金經(jīng)理的計算機處理和數(shù)據(jù)分析能力的要求都非常高，所以我們在選擇的時候，也可以從具備金融工程、量化分析從業(yè)背景的基金經(jīng)理中選擇。