量化投資是AQF中需要學(xué)習(xí)的一部分，現(xiàn)在也有很多投資的人用這個(gè)量化投資來去賺錢，今天小編給大家分享的是一位量化投資大佬的投資故事，他在一年內(nèi)收益19%，來看看他是怎么做的吧。

2016是我退休后的第一個(gè)完整的一年，也是從06年下半年開始進(jìn)入投資市場后的第10個(gè)整年了，算了一下，上證指數(shù)這10年正好漲了16%，年化漲了1.5%，和目前銀行一年期存款利息持平。實(shí)盤今年幾個(gè)賬戶合計(jì)是18.96%，跑贏上證指數(shù)31.27%，雖然上證指數(shù)也不是一個(gè)好的指數(shù)，而且很多高手都超過這個(gè)數(shù)字，也沒完成27%的小目標(biāo)，但整體來說還算及格吧。我們再放眼到10年來看，按照天天基金網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，中國基金有十年數(shù)據(jù)的大概有228家，其中十年累計(jì)前五名的是華夏大盤、博士主題、興全趨勢、興全全球、嘉實(shí)增長。除了在07、09、12、13、15這五年跑輸外，累計(jì)及年化都跑贏的很好的指數(shù)和基金。

這也說明了小散只要能掌握方法，長期是能夠跑贏專業(yè)投資者，我自己是用了近10年的AQF量化投資，從當(dāng)年的封基、債券、分級基金、ETF到今天的股票，統(tǒng)統(tǒng)都量化后無腦操作了，偶爾憑自己感覺不按量化策略操作，十賭九輸。所以現(xiàn)在早就死心塌地的無腦操作量化了。

》》點(diǎn)擊進(jìn)入學(xué)習(xí)量化投資入門特惠班

當(dāng)然條條大路通羅馬，每個(gè)人只要找到自己在市場的生存之道就可以了，沒必要求統(tǒng)一，適合自己的就是好的，只不過10年的投資歷史告訴我，量化策略是我在市場的生存之道。

當(dāng)然，我也清楚的認(rèn)識到，并不是因?yàn)槲业臉I(yè)績超過了基金，就能說明我的操作水平就超過的基金經(jīng)理。畢竟我是一個(gè)非專業(yè)人士，而且已經(jīng)退休，不管從哪方面都是無法和訓(xùn)練有素的專業(yè)基金經(jīng)理比的，只不過我在實(shí)在中不去和他們比他們擅長的，而是用我們小散的長處去和他們的短處比，比如在07年就去做封基、15年下半年熊市做分級A、到了16年做了一年的小市值策略。這些品種的市場容量有限，大資金根本無法進(jìn)來，進(jìn)來了也無法像我們這樣折騰。記得去年謝百三在世的時(shí)候問我過如何輪動分級A，結(jié)果我給他看了一下，持有數(shù)量都上了季報(bào)中十大持有人行列了，你說怎么輪動？這些品種是上帝給我們小散的禮物，我們要好好珍惜。

那我們要去那些大資金無法進(jìn)去的地方，哪些地方不要去呢？港股、美股、期貨、商品，這些地方我都不去，沒別的原因，就是對手比你強(qiáng)，情況你不熟悉。今年美股應(yīng)該不錯(cuò)吧，但大部分中國的美股投資者不是贏了而是因?yàn)槿ネ顿Y了中概股反而輸了。除了不熟悉游戲規(guī)則外，很大的差異是對手不一樣。很簡單的問題，如果你是一匹中馬，你是去和上馬PK勝率大呢？還是和下馬PK勝率大，有常識的理智的人都會選擇后者而不是前者，但一到賭場就暈了。在腎上腺素的刺激下做出了不理智的選擇。

今年因?yàn)橥诵萘耍苋硇牡耐度朐谕顿Y上了，我反復(fù)的在想，這個(gè)很大的變化是什么呢？不是找到了圣杯，而是對運(yùn)行策略和觀察策略的平衡。在過去9年里，我都是試圖去找一個(gè)在當(dāng)時(shí)的一個(gè)很好的策略，用到這個(gè)策略失效，就再去找新的策略。到今年已經(jīng)轉(zhuǎn)變成多策略并行了。用我過去老領(lǐng)導(dǎo)的話來說，要做到嘴里吃的，鍋里煮的，田里種的，達(dá)到平衡。我現(xiàn)在是光在果仁上建立的策略就有80多個(gè)，隨時(shí)觀察其表現(xiàn)。近期表現(xiàn)不好的也不是完全放棄，而是每天收集策略數(shù)據(jù)，以近期的距離貼近市場，感受變化。這些策略現(xiàn)在雖然沒用上，但給我建立了龐大的后備軍。借這個(gè)總結(jié)的機(jī)會也總結(jié)如下（策略細(xì)節(jié)見我相關(guān)帖子）：

1、 二八輪動，回測的時(shí)候非常不錯(cuò)，結(jié)果一年下來模擬盤虧損20%，成了很大的笑話，雖然效果不好，但我每天都堅(jiān)持貼模擬盤，一方面觀察其變化，另一方面也是時(shí)時(shí)刻刻警示自己。

2、 海龜策略，是我修改參數(shù)后的一個(gè)策略，今年就發(fā)出了兩次信號，8月15日發(fā)出做多，12月20日發(fā)出做空信號，從年初到8月15日收盤，滬深300跌9.05%，空倉策略成功；從8月15日到12月20日，滬深300跌2.49%，做多失敗，從12月20日到12月30日，滬深300微漲0.03%，做空失敗，累計(jì)滬深300今年跌11.28%，策略跌2.49%，不算特別好也不算特別壞。

3、 低估的港股，如150176，但176如果從年頭拿到年尾，還是虧了4.95%，當(dāng)然扣除1月份暴跌是肯定賺的，但關(guān)鍵是這個(gè)剪刀差不一定縮小，就像我07年做港股用的A/H策略一樣，結(jié)果顆粒無收。

4、 銀行配對輪動，年初定了策略后只做了很短一段時(shí)間的實(shí)盤，今年中證銀行跌4.35%，策略計(jì)算年化收益率31.6%，雪球上的模擬盤操作不及時(shí)而且只有從8月2日開始建立，到年底累計(jì)收益率9.01%，同期中證銀行指數(shù)3.2%，跑贏了5.81%，應(yīng)該還是非常有效的。

5、 低估的天瑞債，年初作為配置選了久期很短的053，后來在債券上升趨勢明顯的時(shí)候改成了久期很長的815，近期在債券普跌時(shí)又改成了適中977。作為沒有大佬證的散戶唯一能買的高收益?zhèn)?，天瑞還是非常安全的。

當(dāng)然目前在輪動的是以小市值為主要因子的多策略輪動，目前看效果還是不錯(cuò)的，很多人問起將來注冊制后怎么辦？其實(shí)在市場里哪里有一直可以用的策略??？我這十年也不知道換過多少次策略了，就像我們老領(lǐng)導(dǎo)說的那樣，吃好嘴里的，煮好鍋里的，種好田里的就可以了。

除了業(yè)績外，還發(fā)表了60多篇有關(guān)量化的帖子，在雪球廈門會議上、上投網(wǎng)年會 上做了量化投資的講演，并在上投網(wǎng)發(fā)表了量化培訓(xùn)課件。這些事情督促我進(jìn)一步學(xué)習(xí)量化知識，不斷補(bǔ)充自己的知識體系。