AQF量化投資理念發(fā)源于海外，被眾多海歸引入中國(guó)，至今已走過十多個(gè)年頭。目前，量化投資在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上已經(jīng)形成券商、公募基金、私募基金，以及期貨界四大派系，以其獨(dú)特的魅力贏得越來越多的投資人的青睞。同時(shí)也有了越來越多的人去學(xué)習(xí)AQF量化金融分析師。

定性投資與定量投資

定性投資是以深入的基本面分析研究為核心基礎(chǔ)，輔以對(duì)上市公司的調(diào)研，和管理層的交流，及各類研究報(bào)告。其組合決策過程是基金經(jīng)理在綜合了所有信息后，依賴主觀判斷及直覺來精選個(gè)股，構(gòu)建組合，以產(chǎn)生超額收益。

定量投資的組合決策過程是由系統(tǒng)來完成的。但這并不意味著定量投資的驅(qū)動(dòng)力就是數(shù)學(xué)。事實(shí)上，定量投資的基礎(chǔ)也是對(duì)基本面的深刻理解和細(xì)致分析，其本質(zhì)就是定性思想的理性應(yīng)用。定量基金經(jīng)理基于對(duì)市場(chǎng)的理解，提煉出能夠產(chǎn)生長(zhǎng)期穩(wěn)定超額收益的投資思想，并用歷史數(shù)據(jù)驗(yàn)證其思想的正確性。再由系統(tǒng)根據(jù)提煉出的投資思想，在全市場(chǎng)挑選符合標(biāo)準(zhǔn)的股票，并通過對(duì)收益，風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)化，建構(gòu)較優(yōu)股票組合。

定量投資將投資專家的思想，經(jīng)驗(yàn)和直覺反映在量化模型中

定量投資使用大量數(shù)據(jù)和信息幫助投資判斷

定量投資利用電腦幫助人腦處理大量信息

》》點(diǎn)擊進(jìn)入學(xué)習(xí)量化金融分析師AQF實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目

量化投資的魅力

海量信息處理，360度捕捉投資機(jī)會(huì)

相對(duì)定性基金經(jīng)理，定量基金經(jīng)理借助系統(tǒng)強(qiáng)大的信息處理能力，可以在全市場(chǎng)360度尋找投資機(jī)會(huì)，獲取超額收益。具有更大的投資寬度。因?yàn)槿四X處理信息的能力是有限的，而現(xiàn)代計(jì)算機(jī)系統(tǒng)可以高效，準(zhǔn)確的處理海量數(shù)據(jù)信息。

最小化情緒影響，投資更加客觀

系統(tǒng)化的組合構(gòu)建能夠最小化人的情緒對(duì)組合的影響，減少人性弱點(diǎn)對(duì)投資實(shí)踐的影響，從而更客觀的體現(xiàn)基金經(jīng)理的投資思想。所以投資風(fēng)格更加紀(jì)律化。

持股多元分散，風(fēng)控系統(tǒng)化

定性投資：投股數(shù)少，不利于風(fēng)險(xiǎn)分散；風(fēng)險(xiǎn)控制依賴經(jīng)驗(yàn)

定量投資：投股數(shù)多，風(fēng)險(xiǎn)分散好；風(fēng)險(xiǎn)控制依賴系統(tǒng)，精準(zhǔn)度高，透明度好。

大膽假設(shè)、小心求證

定量投資利用歷史數(shù)據(jù)來驗(yàn)證投資思想在不同經(jīng)濟(jì)周期，市場(chǎng)環(huán)境下的適用性，真正做到了“大膽假設(shè)，小心求證”，確保了超額收益的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。因此，投資思想具有可驗(yàn)證性，更具科學(xué)性。

量化投資人才的需求

AQF量化投資的崛起，正悄然改變著賣方研究的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，一般實(shí)力雄厚的賣方研究機(jī)構(gòu)都形成了宏觀、策略、行業(yè)研究、金融工程四馬齊驅(qū)的研究格局，也為很多優(yōu)秀的人才提供了施展才能的舞臺(tái)。然而，量化投資關(guān)鍵在于如何對(duì)社會(huì)科學(xué)和自然科學(xué)技術(shù)進(jìn)行深刻理解，充分掌握2門學(xué)科并有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)綜合運(yùn)用。

量化投資的一個(gè)重要要素就是數(shù)據(jù)，需對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、分析、檢驗(yàn)來建立策略，對(duì)每個(gè)策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)進(jìn)行把控，來權(quán)衡各類資產(chǎn)配比，然后根據(jù)市場(chǎng)變化產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行模型調(diào)整，這需要強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析與處理能力，而這種能力是建立在對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的把握和計(jì)算機(jī)編程技能的基礎(chǔ)上的，因此，量化投資圈更加青睞自然科學(xué)和金融雙背景的求職者。

未來5到10年將是國(guó)內(nèi)量化投資的黃金時(shí)期，而現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)大量缺乏從事量化投資行業(yè)的人士，需要掌握宏觀經(jīng)濟(jì)、計(jì)算機(jī)中較復(fù)雜的技術(shù)，并能靈活運(yùn)用量化產(chǎn)品的高級(jí)人才。

量化投資夢(mèng)使你魂?duì)繅?mèng)縈，也讓你覺得力不從心。你翻的1000次知乎，一局農(nóng)藥便煙消云散；讀的100本投行入門，卻也是紙上談兵；聽過10堂公開課，學(xué)到只言片語的失落，量化投資之難，難于上青天。