量化金融分析師（AQF）|量化投資必需要知道的金融術語大全（二）
指標相關
市盈率：也稱“本益比”、“股價收益比率”或“市價盈利比率”，是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一，由股價除以年度每股盈余（EPS）得出，市盈率常用來作為一個有效因子開發(fā)選股策略。
流通市值：在某特定時間內當時可交易的流通股股數乘以當時股價得出的流通股票總價值。
每股收益：即每股盈利（EPS），又稱每股稅后利潤、每股盈余，指稅后利潤與股本總數的比率。
ROE：凈資產收益率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。
ROA:總資產收益率，是用來衡量每單位資產創(chuàng)造多少凈利潤的指標。衡量的是每一美元資產所帶來的利潤。
市凈率：每股市價與每股凈資產之比，每股凈資產為普通股股東權益與流通在外普通股股數之比。市凈率反映普通股股東愿意為每1元凈資產支付的價格。
市銷率：每股市價與每股銷售收入之比，每股銷售收入為銷售收入與流通在外普通股加權平均股數之比。市銷率反映普通股股東愿意為每1元銷售收入支付的價格。
布林帶：根據統計學中的標準差原理設計出來的一種非常實用的技術指標。它由三條軌道線組成，其中上下兩條線分別可以看成是價格的壓力線和支撐線，在兩條線之間是一條價格平均線，一般情況價格線在由上下軌道組成的帶狀區(qū)間游走，而且隨價格的變化而自動調整軌道的位置。
金叉：短期均線上穿長期均線，預示上漲。
死叉：短期均線下穿長期均線，預示下跌。
MA：以道·瓊斯的“平均成本概念”為理論基礎，采用統計學中“移動平均”的原理，將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發(fā)展趨勢的技術分析方法。
RSI：相對強弱指數,根據一定時期內上漲點數和漲跌點數之和的比率制作出的一種技術指標。
MACD：指數平滑移動平均線，是從雙指數移動平均線發(fā)展而來的，由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2×（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱。MACD由快、慢均線的離散、聚合表征當前的多空狀態(tài)和股價可能的發(fā)展變化趨勢。
KDJ：又稱隨機指標，利用價格波動的真實波幅來反映價格走勢的強弱和超買超賣現象，在價格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號的一種技術工具。
威廉指標：表示當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強弱分界的指標。主要的作用在于輔助其他指標確認訊號。
交易相關
主力合約：成交量最大的合約。因為它是市場上最活躍的合約，所有投機者基本上都在參與這個合約。也有說法是主力合約是持倉量最大的合約，通常來講，持倉量最大的合約也是成交量最大的合約。
連續(xù)合約：將主力合約拼接起來就成為連續(xù)合約。
合約單位：合約單位是指一張期權合約對應的標的資產（證券、股票或ETF）數量，即買賣雙方在約定的時間以約定的價格買入或賣出標的資產的數量。
夜盤交易：很多商品期貨在晚上交易。
集合競價：開盤之前的競價屬于集合競價。按照價格優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則計算出最大成交量的價格，這個價格就會是集合競價的成交價格。
連續(xù)競價：盤中的交易采取連續(xù)競價。
撮合機制：指在投資者的委托指令傳遞到交易所后，交易所系統處理委托指令過程中的“邏輯程序”，包括不同交易時間的競價原則、委托成交的優(yōu)先順序原則以及成交價的決定方法。
股票T+1：T+1是一種股票交易制度，即當日買進的股票，要到下一個交易日才能賣出。
融券:也稱為出借證券，證券公司將自有股票或客戶投資賬戶中的股票借給做空投資者。投資者借證券來出售，到期返還相同種類和數量的證券并支付利息，屬于一種做空類型。
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停牌：停牌是指股票由交易所暫停其在股票市場上進行交易。復牌之后才能在交易所掛牌交易。
漲跌停：證券市場中為了防止交易價格的暴漲暴跌，抑制過度投機現象，對每只證券當天價格的漲跌幅度予以適當限制的一種交易制度，股票漲跌停幅度一般為10%。
熔斷：熔斷機制，也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規(guī)定的熔斷點時，交易所為控制風險采取的暫停交易措施。
烏龍指：指股票交易員、操盤手、股民等在交易的時候，不小心敲錯了價格、數量、買賣方向等事件的統稱。
自成交：以自己為交易對象，大量或者多次進行自買自賣。
ST股：被特別處理的股票，漲跌幅調整為5%。帶ST帽子的股票風險較高。
大宗交易：又稱為大宗買賣，是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方經過協議達成一致并經交易所確定成交的證券交易。
K線：又稱“蠟燭線”，起源于日本。K線記錄的是某股票一天的價格變動情況，由實體、上影線、下影線等三部分組成，包含四個信息：開盤價，收盤價，全天較高價，全天最低價。
tick：參考：tick數據在技術上是什么東西？106
level2：Level-2產品目前是由上海證券交易所最新推出的實時行情信息收費服務，主要提供在上海證券交易所上市交易的證券產品的實時交易數據，包括十檔買賣盤，買一賣一委托明細，逐筆成交，逐筆委托等多種新式數據。
前復權：在K線圖上以除權后的價格為基準來測算除權前股票的市場成本價。
后復權：在K線圖上以除權前的價格為基準來測算除權后股票的市場成本價。
成份指數：成份指數是通過科學客觀的方法挑選出最具代表性的樣本股票，建立一個反映整個證券市場的概貌和運行狀況、能夠作為投資評價尺度及金融衍生產品基礎的基準指數。
換手率：也稱“周轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。
VWAP：成交量加權平均價,是將多筆交易的價格按各自的成交量加權而算出的平均價，若是計算某一證券在某交易日的VWAP，將當日成交總值除以總成交量即可。
TWAP：該算法的目標在于計算您的訂單在提交之時至獲得執(zhí)行之間的時間加權平均價格。
其他
一價定律：即購買力平價理論。是不同地區(qū)產品套利的基礎。
文藝復興科技：文藝復興科技公司成立于1988年，創(chuàng)始人詹姆斯·西蒙斯。該公司旗艦產品——大獎章基金取得年化36%的回報，是最成功的對沖基金之一。2005年，西蒙斯成立一支新的主要針對機構投資者的文藝復興機構股票基金。
長期資產管理公司：成立于1994年2月。LTCM掌門人是梅里韋瑟（Meriwehter),被譽為能"點石成金"的華爾街債務套利之父。成員有：諾貝爾經濟學獎得主默頓（RobertMerton)和斯科爾斯（MyronScholes),前財政部副部長及聯儲副主席莫里斯（DavidMullis)。這個精英團隊內薈萃職業(yè)明星、公關明星、學術巨人，真可稱之為"夢幻組合"。LTCM在1998年金融危機中被美林、摩根接管。
橋水對沖基金：成立于1975年，總部位于美國康奈迪克州，目前為世界前三對沖基金。
世坤基金：成立于2007年，創(chuàng)始人IgorTulchinsky。該基金主要依靠數據挖掘進行投資。該公司在新興市場（尤其是亞太的中國和印度）大量招募基層Quant、DataScientist或者PortfolioManagementAssistant（PMA）進行金融數據挖掘，產生策略信號。
AQR基金：成立于1998年，由阿斯內斯與合伙人共同創(chuàng)辦的一家量化對沖基金，主要通過算法和計算機模型來尋找市場暫時的無效性并從中獲利，從名字可以看出基金的宗旨是金融應用實證研究。
巴林銀行破產事件：英國老牌貴族銀行因為一個交易員而走向破產的事件。
伊士頓股指盈利：在2015年，俄羅斯伊世頓公司通過高頻程序化交易軟件自動批量下單、快速下單，利用保證金杠桿比例。
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