AQF量化和數(shù)據(jù)分析師可能還在與主觀對(duì)沖基金經(jīng)理爭(zhēng)奪主導(dǎo)權(quán)， 但是私下里也許傳統(tǒng)的對(duì)沖基金經(jīng)理已經(jīng)知道他們時(shí)日無多了。

　　Leig Drogen以前是一家對(duì)沖基金的CIO，現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)著大數(shù)據(jù)金融技術(shù)公司Estimize，他說：“曾經(jīng)有管理十億美元以上的投資經(jīng)理告訴我，他們正在學(xué)習(xí)量化金融分析師AQF實(shí)訓(xùn)課程。這些課程甚至與財(cái)務(wù)沒有關(guān)系，因?yàn)樗麄冞€不存在”。

　　摩根士丹利(Morgan Stanley)股票資本市場(chǎng)銀行家Emmett Kilduff補(bǔ)充道：“大多數(shù)自由基金經(jīng)理認(rèn)為Python是一條大蛇。他們從來沒有聽說過網(wǎng)絡(luò)抓取或其他大數(shù)據(jù)技術(shù)。他們完全沒有這樣的技能能力“。

　　對(duì)于量化分析師和數(shù)據(jù)科學(xué)家來說，主觀基金管理像是一個(gè)“宗教”：以直覺和信念為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)測(cè)。但在絕大多數(shù)對(duì)沖基金和資產(chǎn)管理公司，他們?nèi)匀皇沁@樣操作的。

　　“大多數(shù)對(duì)沖基金有一個(gè)集中化的團(tuán)隊(duì)，專注與尋找數(shù)據(jù)，清理和納入。然后他們雇用數(shù)據(jù)科學(xué)家和量化研究人員尋找alpha的機(jī)會(huì)，然后簡(jiǎn)單的完成一個(gè)Excel電子表格交給不知道該怎么做的投資組合經(jīng)理“，Drogen在新聞周刊人工智能資本市場(chǎng)會(huì)議上說。

　　Drogen的理論是，投資組合經(jīng)理，數(shù)據(jù)科學(xué)家和量化分析師應(yīng)該都在“池子”中一起工作。投資組合經(jīng)理了解交易策略，可以解釋他對(duì)股票的理解，以及他對(duì)alpha的看法給向量化分析員和數(shù)據(jù)科學(xué)家 ，然后由他們挖掘和獲取數(shù)據(jù)。這樣一個(gè)工作體系給投資經(jīng)理非常大的優(yōu)勢(shì)。

　　大多數(shù)基金經(jīng)理還沒有意識(shí)到這一點(diǎn)。尤其是大公司， 在這么多不同的團(tuán)隊(duì)中試圖引入如此多的稀缺數(shù)據(jù)科學(xué)人才現(xiàn)在幾乎是不可能的。

　　“現(xiàn)在的方式是成立一個(gè)支持傳統(tǒng)專業(yè)知識(shí)的集中量化團(tuán)隊(duì)”， Kilduff說。

　　將基本面的知識(shí)和巨量數(shù)據(jù)集的量化融合的想法-quantamental方法 ，現(xiàn)在越來越引人關(guān)注。即便如此，這個(gè)方法不是簡(jiǎn)單地獲取這些巨大的數(shù)據(jù)來源，而是應(yīng)該如何使用這些數(shù)據(jù)并了解后面潛在的金融驅(qū)動(dòng)因素。

　　聚焦大數(shù)據(jù)對(duì)沖基金的邁克爾·比爾說：“量化與基本面爭(zhēng)論的真正原因是，沒有人知道如何使用數(shù)據(jù)科學(xué)來獲得洞察力，并將洞察力轉(zhuǎn)化為行動(dòng)。如何把量化和基本面的洞察力合并成一個(gè)閉環(huán)， 并把它變成錢， 這才是最難的部分。”

　　”盡管有大量的不同意見，許多主觀對(duì)沖基金的投資組合經(jīng)理知道，背景已經(jīng)改變，他們正在采取行動(dòng)更新他們的技能“，Drogen說， “不少有幾十年經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理去參加Python和R的課程，或?qū)W習(xí)如何建立一個(gè)多因子模型”。

　　在對(duì)沖基金向大數(shù)據(jù)和人工智能的轉(zhuǎn)變中， 也遇到現(xiàn)在的工作人員的阻礙。大數(shù)據(jù)公司Orbital Insight全球銷售主管AJ DeRosa說：“對(duì)基本面的膜拜有很久的時(shí)間了， 而這些傳統(tǒng)的投資人員有很強(qiáng)的自尊心， 所以讓他們轉(zhuǎn)變， 你需要同情心。但在五年的時(shí)間里，他們的工作要么成為量化分析師，要么就不再存在了"。

　　主觀對(duì)沖基金的想法：雇用了一大批數(shù)據(jù)科學(xué)家和博士，然后把他們放在后面的倉(cāng)庫里去自生自滅的創(chuàng)造奇跡。這樣的想法需要改變。 文化的轉(zhuǎn)變可能需要時(shí)間慢慢來，但一旦發(fā)生了， 產(chǎn)生的新的基金經(jīng)理可能遠(yuǎn)超他們。

　　比爾說：“大約有70家對(duì)沖基金表示他們使用大數(shù)據(jù)，其中大約20家真正在做，也許有少數(shù)家真正做的很棒。“

　　其中之一是Numerai，這是一家由29歲的南非理查德· 克拉布(Richard Craib)經(jīng)營(yíng)的硅谷對(duì)沖基金。它使用成千上萬的自由數(shù)據(jù)科學(xué)家創(chuàng)建機(jī)器學(xué)習(xí)模型，然后用于進(jìn)行交易。有大約13,000人互相競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造較好的戰(zhàn)略 - 獎(jiǎng)金為價(jià)值約15萬美元的比特幣。

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