美國(guó)的《大西洋月刊》上最近有一篇很有意思的文章。這篇文章分享了金融領(lǐng)域的一個(gè)新趨勢(shì)：有很多金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在在使用類似衛(wèi)星數(shù)據(jù)這樣的新型數(shù)據(jù)，來(lái)進(jìn)行股票的分析和預(yù)測(cè)。這種數(shù)據(jù)，被稱作“另類數(shù)據(jù)”，因?yàn)樗蛡鹘y(tǒng)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)很不一樣。另類數(shù)據(jù)現(xiàn)在正在成為金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)的新壁壘。
1、另類數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域運(yùn)用的真實(shí)案例
預(yù)測(cè)鐵礦價(jià)格
去年11月在澳大利亞發(fā)生了一起火車脫軌事件，火車上載了268車的鐵礦。在這之后，鐵礦的價(jià)格一下子就漲上去了，因?yàn)楹芏嗤顿Y者認(rèn)為，這個(gè)事故會(huì)減少鐵礦的供給。
但是有一些交易員不這么想。他們找來(lái)了當(dāng)時(shí)事故發(fā)生地的衛(wèi)星圖像，經(jīng)過(guò)仔細(xì)分析之后認(rèn)定，在事故地點(diǎn)把鐵礦重新裝車并不難。他們認(rèn)為鐵礦的供給并不會(huì)受到大的影響，因此鐵礦的價(jià)格接下來(lái)肯定會(huì)回落?；谶@個(gè)信息，這些交易員大賺了一筆。
你看，像衛(wèi)星圖像這樣的信息，就是另類數(shù)據(jù)的一種。而交易員做的這件事，是一個(gè)最簡(jiǎn)單、最基礎(chǔ)的，用另類數(shù)據(jù)做分析的案例?，F(xiàn)在在美國(guó)，涌現(xiàn)出了很多專門收集、分析另類數(shù)據(jù)的公司，這些公司會(huì)收集衛(wèi)星圖像、手機(jī)信號(hào)、車載GPS等等，然后用這種數(shù)據(jù)做預(yù)測(cè)。
2、通過(guò)衛(wèi)星圖像預(yù)測(cè)金融數(shù)據(jù)
RS Metric
《大西洋月刊》的這篇文章，介紹了一家叫做RS Metrics的美國(guó)公司，這是另類數(shù)據(jù)行業(yè)里比較出名的一家，是靠衛(wèi)星圖像起家的。
公司的創(chuàng)始人是兩兄弟。Alex Diamond 和 Tom Diamond。Tom 原本在一家咨詢公司工作，而 Alex 則在一家專門出售衛(wèi)星圖像的公司工作。有一次Tom的客戶想在馬來(lái)西亞買一個(gè)工廠。為了給客戶展示工廠的現(xiàn)狀，說(shuō)服客戶買下工廠，Tom 就決定管他的兄弟要幾張工廠的衛(wèi)星圖片。從圖片里客戶就能看到工廠里停了多少卡車，有多少員工的車輛，還有原材料倉(cāng)儲(chǔ)的情況等等。
這件事讓兩兄弟意識(shí)到，原來(lái)從衛(wèi)星圖像里，你可以獲得這么多關(guān)于公司經(jīng)營(yíng)狀況的信息。沃爾瑪?shù)膭?chuàng)始人Sam Walton曾經(jīng)干過(guò)這么一件事，他在公司早期的時(shí)候，會(huì)通過(guò)數(shù)停車場(chǎng)里的車，來(lái)看每家店的經(jīng)營(yíng)情況。那么衛(wèi)星信息，能不能也用來(lái)做這件事呢?
為了驗(yàn)證這個(gè)想法，兩兄弟干脆從衛(wèi)星公司買了整整3年的圖像。他們找到了麥當(dāng)勞、沃爾瑪這樣的門店，把不同時(shí)段里面，門店停車場(chǎng)停的車輛數(shù)量記錄下來(lái)。結(jié)果他們發(fā)現(xiàn)，停車場(chǎng)車輛的數(shù)量和走勢(shì)，竟然能很準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)這些公司的收入。
于是兄弟倆成立了一家公司，并且擴(kuò)充了他們的數(shù)據(jù)量。他們不僅會(huì)看停車場(chǎng)的車輛數(shù)據(jù)，還會(huì)監(jiān)測(cè)太陽(yáng)能板的安裝、礦石的開采情況，鋸木廠的木材庫(kù)存等等。
3、衛(wèi)星圖像在金融領(lǐng)域的其他應(yīng)用案例
銅價(jià)的預(yù)測(cè)
RS Metrics這家公司，會(huì)監(jiān)測(cè)全球煉銅廠的情況。不管說(shuō)這個(gè)煉銅廠是在國(guó)外，還是說(shuō)銅陵、滄州這樣的中國(guó)城市，他們會(huì)通過(guò)衛(wèi)星圖像，收集以下幾種數(shù)據(jù)：庫(kù)存的面積，卡車的數(shù)量，員工車輛的數(shù)量，還有垃圾車的數(shù)量。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，他們會(huì)建模形成一個(gè)關(guān)于銅庫(kù)存的指標(biāo)。
當(dāng)他們把這個(gè)指標(biāo)跟銅價(jià)做比較的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)當(dāng)他們的庫(kù)存指標(biāo)上升，全球銅價(jià)也會(huì)相應(yīng)地發(fā)生下跌，說(shuō)明他們對(duì)供給的估計(jì)是非常準(zhǔn)確的。而這種信息，因?yàn)槭菍?shí)時(shí)監(jiān)控的，所以甚至?xí)葻掋~廠對(duì)自己的庫(kù)存計(jì)算都要更準(zhǔn)確、更快。
零售品牌收益率預(yù)測(cè)
加州大學(xué)伯克利分校的兩個(gè)商學(xué)院教授還針對(duì)這家公司做了一個(gè)系統(tǒng)性的研究。他們拿到了RS Metrics 公司手里的全部數(shù)據(jù)，包括美國(guó)的44個(gè)大型零售品牌，66000家門店的衛(wèi)星圖像數(shù)據(jù)。這里面有星巴克、沃爾瑪、Costco等等這些大品牌。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，根據(jù)這些門店停車場(chǎng)車輛數(shù)量的波動(dòng)進(jìn)行交易，收益率能比基本回報(bào)率高出接近5%。
4、Thasos通過(guò)手機(jī)信號(hào)成功預(yù)測(cè)特斯拉產(chǎn)量
美國(guó)有另一家數(shù)據(jù)公司叫做Thasos。他們監(jiān)控了特斯拉在加州弗里蒙特的工廠里，員工的手機(jī)信號(hào)。他們想用這個(gè)信息來(lái)預(yù)測(cè)特斯拉的產(chǎn)量。
你可能知道，特斯拉的量產(chǎn)能力一直都是這家公司的增長(zhǎng)瓶頸。每次一出財(cái)報(bào)，如果財(cái)報(bào)顯示公司量產(chǎn)能力出問(wèn)題，股價(jià)往往就會(huì)下跌。反之則會(huì)上漲。
Thasos公司做了一個(gè)推測(cè)。他們認(rèn)為，員工加班的時(shí)長(zhǎng)，跟量產(chǎn)能力是成正比的。加班越多，量產(chǎn)越高。通過(guò)手機(jī)信號(hào)，他們可以監(jiān)測(cè)員工加班的情況。
在2018年第三季度的時(shí)候，他們發(fā)現(xiàn)，特斯拉員工工作時(shí)長(zhǎng)大幅提升，而且通宵輪班的比例，在整個(gè)季度里增加了30%。由此判斷，Q3的量產(chǎn)應(yīng)該會(huì)有大幅增長(zhǎng)。
結(jié)果Q3財(cái)報(bào)出來(lái)，果然Model 3 車型產(chǎn)量翻倍，當(dāng)日特斯拉的股價(jià)就大漲9%。
5、新型另類數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)
傳統(tǒng)的股票分析，用的都是像資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表或者是統(tǒng)計(jì)局、經(jīng)濟(jì)報(bào)告這樣的公開數(shù)據(jù)。這樣的傳統(tǒng)數(shù)據(jù)雖然信息量很大，但是速度不夠快，只能用來(lái)看長(zhǎng)期的走勢(shì)。
但是另類數(shù)據(jù)就不一樣了。另類數(shù)據(jù)更新速度很快，能用來(lái)判斷短期的走勢(shì)。而且像是工廠產(chǎn)能這樣的信息，性質(zhì)其實(shí)很像是內(nèi)幕消息，一般人都沒(méi)法輕易獲得。甚至有些數(shù)據(jù)，是經(jīng)營(yíng)者自己都忽略的。所以，誰(shuí)能掌握這樣的信息，誰(shuí)就能在股票交易當(dāng)中搶占先機(jī)。
現(xiàn)在市場(chǎng)上，有上千家公司在專門處理、銷售這樣的另類數(shù)據(jù)。而且數(shù)據(jù)的種類也越來(lái)越多，比如信用卡的消費(fèi)數(shù)據(jù)，社交情感類的數(shù)據(jù)，爬蟲數(shù)據(jù)等等。使用這些數(shù)據(jù)的公司也不只是美國(guó)機(jī)構(gòu)，中國(guó)的對(duì)沖基金、私募基金也在使用這樣的數(shù)據(jù)。
6、新型另類數(shù)據(jù)的弊端
那你可能會(huì)好奇了，普通人能不能也使用這種信息呢?像是衛(wèi)星數(shù)據(jù)，我們不是在谷歌地圖上也能看么?
道理雖然是這樣，但是你要知道，這種信息收集的成本是非常高的，一般人負(fù)擔(dān)不起。比如說(shuō)，購(gòu)買實(shí)時(shí)衛(wèi)星數(shù)據(jù)的費(fèi)用，最少一年也要好幾萬(wàn)美金。
這就是為什么在開頭我們會(huì)說(shuō)，隨著創(chuàng)新的出現(xiàn)，競(jìng)爭(zhēng)的水位也越來(lái)越高了。另類數(shù)據(jù)的確是金融領(lǐng)域的一個(gè)創(chuàng)新。但是現(xiàn)在，能負(fù)擔(dān)得起這種創(chuàng)新的公司，都是大型金融機(jī)構(gòu)。
目前，這些機(jī)構(gòu)每年花在另類數(shù)據(jù)上的錢高達(dá)4億美金。而且這個(gè)數(shù)字還在迅速增長(zhǎng)，到2020年預(yù)計(jì)會(huì)翻4倍。
7、《大西洋月刊》的這篇文章帶我們看到了金融領(lǐng)域的一個(gè)創(chuàng)新，就是另類數(shù)據(jù)。相比起傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，另類數(shù)據(jù)更具有實(shí)效性和內(nèi)幕性。有越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)，都在使用這樣的數(shù)據(jù)在金融市場(chǎng)的交易里搶占先機(jī)。
不過(guò)從另一個(gè)角度來(lái)看，這件事也意味著金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壁壘又被提高了。對(duì)于散戶來(lái)說(shuō)，尤其如此。過(guò)去，金融機(jī)構(gòu)就有專業(yè)優(yōu)勢(shì)和信息優(yōu)勢(shì)?，F(xiàn)在，有了另類數(shù)據(jù)加持，金融機(jī)構(gòu)的交易優(yōu)勢(shì)就更大了。所以《大西洋月刊》的這篇文章，在最后也給散戶提了一個(gè)建議：如果你沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，那么就別玩這個(gè)游戲。
這個(gè)建議聽(tīng)起來(lái)有點(diǎn)扎心，但是這句話本身，從語(yǔ)言的角度來(lái)看非常簡(jiǎn)潔，鏗鏘有力的。所以在這里，我也把英文分享給你，叫做 If you can’t be competitive, don’t play the game。
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