AQF資料丨一個完整的量化策略包含哪些內(nèi)容?首先需要包含輸入、策略處理邏輯、輸出;策略處理邏輯需要考慮選股、擇時、倉位管理和止盈止損等因素。那么我們具體看看具體是什么樣的吧~

選股

量化選股就是用量化的方法選擇確定的投資組合，期望這樣的投資組合可以獲得超越大盤的投資收益。常用的選股方法有多因子選股、行業(yè)輪動選股、趨勢跟蹤選股等。

1 多因子選股

多因子選股是最經(jīng)典的選股方法，該方法采用一系列的因子(比如市盈率、市凈率、市銷率等)作為選股標準，滿足這些因子的股票被買入，不滿足的被賣出。比如巴菲特這樣的價值投資者就會買入低PE 的股票，在PE回歸時賣出股票。

2 風格輪動選股

風格輪動選股是利用市場風格特征進行投資，市場在某個時刻偏好大盤股，某個時刻偏好小盤股，如果發(fā)現(xiàn)市場切換偏好的規(guī)律，并在風格轉(zhuǎn)換的初期介入，就可能獲得較大的收益。

3 行業(yè)輪動選股

行業(yè)輪動選股是由于經(jīng)濟周期的的原因，有些行業(yè)啟動后會有其他行業(yè)跟隨啟動，通過發(fā)現(xiàn)這些跟隨規(guī)律，我們可以在前者啟動后買入后者獲得更高的收益，不同的宏觀經(jīng)濟階段和貨幣政策下，都可能產(chǎn)生不同特征的行業(yè)輪動特點。

4 資金流選股

資金流選股是利用資金的流向來判斷股票走勢。巴菲特說過，股市短期是投票機，長期看一定是稱重機。短期投資者的交易，就是一種投票行為，而所謂的票，就是資金。如果資金流入，股票應該會上漲，如果資金流出，股票應該下跌。所以根據(jù)資金流向就可以構(gòu)建相應的投資策略。 >>>點擊咨詢?nèi)绾稳腴T量化投資

5 動量反轉(zhuǎn)選股

動量反轉(zhuǎn)選股方法是利用投資者投資行為特點而構(gòu)建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強調(diào)了價格上漲的正反饋作用會導致投資者繼續(xù)買入，這就是動量選股的基本根據(jù)。動量效應就是前一段強勢的股票在未來一段時間繼續(xù)保持強勢。在正反饋到達無法持續(xù)的階段，價格就會崩潰回歸，在這樣的環(huán)境下就會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)特征，就是前一段時間弱勢的股票，未來一段時間會變強。

　　

　　(點擊上圖了解課程詳情)

6 趨勢跟蹤策略

當股價在出現(xiàn)上漲趨勢的時候進行買入，而在出現(xiàn)下降趨勢的時候進行賣出，本質(zhì)上是一種追漲殺跌的策略，很多市場由于羊群效用存在較多的趨勢，如果可以控制好虧損時的額度，堅持住對趨勢的捕捉，長期下來是可以獲得額外收益的。

擇時

量化擇時是指采用量化的方式判斷買入賣出點。如果判斷是上漲，則買入持有;如果判斷是下跌，則賣出清倉;如果判斷是震蕩，則進行高拋低吸。

常用的擇時方法有：趨勢量化擇時、市場情緒量化擇時、有效資金量化擇時、SVM量化擇時等。

倉位管理

倉位管理就是在你決定投資某個股票組合時，決定如何分批入場，又如何止盈止損離場的技術(shù)。

常用的倉位管理方法有：漏斗型倉位管理法、矩形倉位管理法、金字塔形倉位管理法等

止盈止損

止盈，顧名思義，在獲得收益的時候及時賣出，獲得盈利;止損，在股票虧損的時候及時賣出股票，避免更大的損失。及時的止盈止損是獲取穩(wěn)定收益的有效方式。

策略的生命周期

一個策略往往會經(jīng)歷產(chǎn)生想法、實現(xiàn)策略、檢驗策略、運行策略、策略失效幾個階段。

產(chǎn)生想法

任何人任何時間都可能產(chǎn)生一個策略想法，可以根據(jù)自己的投資經(jīng)驗，也可以根據(jù)他人的成功經(jīng)驗。

實現(xiàn)策略

產(chǎn)生想法到實現(xiàn)策略是最大的跨越，實現(xiàn)策略可以參照上文提到的“一個完整的量化策略包含哪些內(nèi)容?”

檢驗策略

策略實現(xiàn)之后，需要通過歷史數(shù)據(jù)的回測和模擬交易的檢驗，這也是實盤前的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，篩選優(yōu)質(zhì)的策略，淘汰劣質(zhì)的策略。

運行策略

投入資金，通過市場檢驗策略的有效性，承擔風險，賺取收益。

策略失效

市場是千變?nèi)f化的，需要實時監(jiān)控策略的有效性，一旦策略失效，需要及時停止策略或進一步優(yōu)化策略。

量化金融分析師(簡稱AQF ，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標準委員會(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領域的專業(yè)水平證書。 >>>點擊咨詢AQF證書含金量

　　

課程適合人群：

金融工程/數(shù)學專業(yè)背景的同學/工作人士，希望進一步學習Python編程以及在量化投資的實戰(zhàn)應用；

非金融工程專業(yè)背景的同學/工作人士，希望迅速成為寬客；

金融相關(guān)人員，希望學習如何系統(tǒng)的做量化策略；

個人投資者，希望系統(tǒng)學習掌握量化投資相關(guān)的實務技能，從模型開發(fā)，回測，策略改進，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。

量化金融分析師AQF核心課程體系：

1、《量化投資基礎》

主要涵蓋了量化投資領域的必備知識，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。

2、《Python語言編程基礎》

包含了Python環(huán)境搭建、基礎語法、變量類型、基本函數(shù)、基本語句、第三方庫、金融財務實例等內(nèi)容。旨在為金融財經(jīng)人提供最需要的編程方法。

3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》

包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對交易模型、波動擴張模型、Alpha模型、機器學習(隨機森林模型、主成分分析)、深度學習(人工神經(jīng)網(wǎng)絡)等內(nèi)容。

4、《量化交易系統(tǒng)設計》

旨在學習量化交易系統(tǒng)的具體知識，包括過濾器，進入信號，退出信號，倉位管理等詳細內(nèi)容，并指導學員設計涵蓋個人交易哲學的量化交易系統(tǒng)。

5、《量化實盤交易》

旨在為解決實際量化交易策略搭建過程中的一些問題提供較優(yōu)解決方案。 >>>點擊咨詢AQF相關(guān)問題

　　

掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?

1、熟悉中國主要金融市場及交易產(chǎn)品的交易機制；

2、熟知國內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點和內(nèi)在運行機制；

3、掌握經(jīng)典量化交易策略細節(jié)及其背后的交易哲學；

4、掌握金融、編程和建模知識基礎，擁有量化交易實盤操作能力；

5、具備獨立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；

6、掌握量化交易模型設計的基本框架，以及風險管理和資產(chǎn)組合理論的實際運用；

7、掌握從策略思想——策略編寫——策略實現(xiàn)餓完整量化投資決策過程；具備量化投資實戰(zhàn)交易能力。

　　

更多內(nèi)容推薦閱讀：

如何成為一名優(yōu)秀的量化金融分析師？

AQF到底是什么鬼？哪類人適合參加AQF考試？

2019年量化金融分析師（AQF）全國統(tǒng)一考試報名簡章

Wind、Excel和Python三大金融技能兼修，下一個金融分析大神就是你

AQF考友群：760229148

金融寬客交流群：801860357

微信公眾號：量化金融分析師

完善下表，48小時內(nèi)查收aqf備考資料
（如果沒收到資料，可以點我咨詢）

　　>>>返回首頁