您現(xiàn)在的位置：首頁備考必備AQF資料你知道目前美國最受歡迎的量化交易模型是哪些嗎？

你知道目前美國最受歡迎的量化交易模型是哪些嗎？

發(fā)表時間： 2021-07-07 14:07:06 編輯：Tansy

你知道目前美國最受歡迎的量化交易模型是哪些嗎？看完就學(xué)到，別錯過了！

AQF小編：你知道目前美國最受歡迎的量化交易模型是哪些嗎？看完就學(xué)到，別錯過了！

1、股票多空策略

股票多空策略(Equity Long/Short)，即買一些股票，通過融券的方式去賣空一些股票，然后再用一些股指期貨進行對沖。這是國際上主流的Hedge Fund所用的量化策略，據(jù)知名數(shù)據(jù)商Eureka hedge的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在國際對沖基金中長期占比第一(一直超過30%)。比如2011年獲得美國量化基金業(yè)評比第一名的貝萊德“32Cap全球?qū)_基金產(chǎn)品”使用的就是經(jīng)典的多空策略。該基金當(dāng)年獲得了30%左右的回報率，并且從穩(wěn)定度上，每個月甚至每個星期都在賺錢。股票多空策略從容量上來說是可以做到非常大的，它在國外是很流行的一種方式。

2、全球宏觀策略

全球宏觀策略(Global macro Strategy)，作為一種常見的對沖基金策略，基本采用期貨進行交易，比如說原油、天然氣以及一些國家的股指期貨。這些投資主要是根據(jù)對不同國家的經(jīng)濟政治發(fā)展走勢的看法而做出的。全球最大對沖基金——橋水(Bridgewater Associates)在全球宏觀領(lǐng)城通常被認(rèn)為是做得較好的基金之一。

3、統(tǒng)計套利策略

統(tǒng)計套利，即利用純粹的統(tǒng)計特性做一些配對或者對一籃子股票進行交易。配對交易是統(tǒng)計套利中的非常經(jīng)典的策略，它的準(zhǔn)則很簡單：假設(shè)你持有一對股票X和Y，它們具有經(jīng)濟上的潛在聯(lián)系,比如兩家公司可能生產(chǎn)同一類產(chǎn)品，或者兩家公司處在同一條供應(yīng)鏈上。量化人員將這類經(jīng)濟上的聯(lián)系用數(shù)學(xué)方法建模，從中覓得交易機會。從全球看，統(tǒng)計套利的對沖基金代表是DE Shaw、文藝復(fù)興以及Citadel等，他們大多采用統(tǒng)計套利策略。>>>量化交易模型策略問題點我咨詢

但統(tǒng)計套利有個明顯的問題就是容量上不去，容量很受限制。很多人經(jīng)常拿文藝復(fù)興基金的西蒙斯和股神巴菲特進行比較，并認(rèn)為西蒙斯的大獎?wù)禄鸲嗄陙慝@得近30%的年回報率，比巴菲特還要牛。其實，這是非常不科學(xué)的比較，因為統(tǒng)計套利的容量有限，文藝復(fù)興能夠管理的資產(chǎn)通常在100億-200億美元之間，這和巴菲特管理的資產(chǎn)規(guī)模是沒法比的。

4、事件驅(qū)動策略

事件驅(qū)動策略(Event-driven Strategy)，主要通過量化一些事件，比如說股票的分紅以及其他公司事件，然后進行投資。廣義上說，市場上任何發(fā)生的有可能與股票市場相關(guān)的新聞、事件、公告均有可能成為事件驅(qū)動的投資機會。

5、高頻交易策略

第五種就是普通投資者比較熟悉的高頻交易，指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易。像美國的Two Sigma,還有Jump Trading，都是高頻交易的典型代表。它們有些交易股票，有些以期貨為主。這種策略的回報率通常都非常高，10倍以上的超高收益都不稀奇，但也存在一個很明顯的問題，就是容量小，能夠管理的資產(chǎn)規(guī)模有限。