量化交易是什么意思？

量化交易是指以先進的數(shù)學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

該交易方式起源于上世紀七十年代的股票市場，之后迅速發(fā)展和普及，尤其是在期貨交易市場，程序化逐漸成為主流。手工交易中交易者的情緒波動等弊端越來越成為盈利的障礙，而程序化交易天然而成的精準性、100%執(zhí)行率則為它的盈利帶來了優(yōu)勢。

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量化風險有哪些？

了解了量化交易是什么意思，再來認識一下量化風險，任何交易方式都存在風險，首先是一二級市場“級差”風險，其次是交易員操作風險，最后是系統(tǒng)軟件的風險。

一二級市場的“級差”是整個套利交易的核心。

在現(xiàn)有規(guī)則下，ETF套利模式分為兩種：一種是通過購買一攬子股票，按照兌換比例在一級市場換得相應的ETF份額，然后在二級市場上將ETF賣出；另一種則與前者相反，是在二級市場上購買ETF份額，通過兌換比例換得相應數(shù)量的股票，然后在二級市場賣出股票。交易的順序視股票價格、兌換比例、ETF份額交易價格的變動而決定。

由于股價的變動，ETF套利級差轉瞬即逝，因此紛繁復雜的計算過程，目前業(yè)內(nèi)由計算機完成，交易員通過設定計算程序并按照結果決定策略，又或者完全自動讓系統(tǒng)在出現(xiàn)套利空間時自動交易，后者便稱之為程序化交易。

又因為套利的空間非常小，通常只有萬分之幾，因此套利交易為了獲取適中的收益，參與的資金量都比較大。如果交易員把握不當順序做反，則投資將出現(xiàn)虧損，這便是級差風險。而為了控制這樣的人為風險，券商一般提倡自動化交易，方向由計算機把握，交易員輸入交易數(shù)量即可。

第二種風險是交易員操作失誤，比如光大上次的烏龍指事件，有可能是交易員在輸入數(shù)量的時候出現(xiàn)了失誤。

這同時也牽扯到第三種風險，系統(tǒng)軟件風險，每個交易員在系統(tǒng)中都有相應的交易權限，包括數(shù)量、金額。

以上就是【量化交易是什么意思？量化風險有哪些？】的全部解答，雖然量化風險是存在的，但相比普通交易，量化交易有著嚴格的紀律性，可以克服人自身情緒波動的影響，避免僥幸心理、貪婪等因素帶來的風險，目前來看國內(nèi)量化行情明朗，大家如果想要入行建議報名AQF證書作為敲門磚，考試報名歡迎聯(lián)系金程網(wǎng)校。

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