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并購葵花寶典：并購重組100+經(jīng)典案例、并購財務(wù)模型、實務(wù)培訓(xùn)等

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并購簡介

企業(yè)并購即兼并與收購的統(tǒng)稱，是一種通過轉(zhuǎn)移公司所有權(quán)或控制權(quán)的方式實現(xiàn)企業(yè)資本擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營手段，是企業(yè)資本運作的重要方式。

并購是一項復(fù)雜的過程，必須在戰(zhàn)略、財務(wù)、控制、運營等方面找到平衡的解決方法。

1、并購的實質(zhì)是一個企業(yè)取得另一個企業(yè)的資產(chǎn)、股權(quán)、經(jīng)營權(quán)或控制權(quán)，使一個企業(yè)直接或間接對另一個企業(yè)發(fā)生支配性的影響。并購是企業(yè)利用自身的各種有利條件，比如品牌、市場、資金、管理、文化等優(yōu)勢，讓存量資產(chǎn)變成增量資產(chǎn)，使呆滯的資本運動起來，實現(xiàn)資本的增值。

2、兼并通常是指一家企業(yè)以現(xiàn)金、證券或其他形式取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并使其喪失法人資格或改變法人實體的行為。

3、收購是指企業(yè)用現(xiàn)金、債券、股權(quán)或者股票購買另一家企業(yè)的部分或全部資產(chǎn)或股權(quán)，以獲得企業(yè)的控制權(quán)。

4、并購對象主要有資產(chǎn)、股權(quán)與控制權(quán)

5、并購方式包括兼并、收購、合并、托管、租賃、產(chǎn)權(quán)重組、產(chǎn)權(quán)交易、企業(yè)聯(lián)合、企業(yè)拍賣、企業(yè)出售等。

并購重組上會情況分析

2016年并購重組委共審核275起并購重組項目，其中通過251單，未通過24單，整體過會率91.27%;

2017年并購重組委共審核173單并購重組項目，其中161單獲通過、12單未通過，整體過會率93.06%,在通過率方面，并購重組今年過會率高企，表現(xiàn)遠(yuǎn)好于IPO.

并購重組行業(yè)分析

2015年的并購熱點集中在出版?zhèn)髅健⒛茉?、房地產(chǎn)、醫(yī)療健康、信息技術(shù)、金融、影視游戲動漫等領(lǐng)域；

2016年集中在能源、電子信息、交運物流、批發(fā)零售、金融、文化傳媒、房地產(chǎn)領(lǐng)域；

2017年最大的變化是房地產(chǎn)行業(yè)不再是熱點，信息技術(shù)、制造業(yè)是并購重組中數(shù)量占據(jù)較多的行業(yè)，這與國家政策的調(diào)整有很大的關(guān)系。

金程小編整理了并購重組的資料包，對于了解并購重組過程涉及的實務(wù)操作以及法律都是非常實用的。

本期預(yù)覽

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并購重組100+經(jīng)典案例

平安并購深發(fā)展

解讀高盛聯(lián)手鼎暉運作雙匯：迷離資本路徑圖

企業(yè)并購財務(wù)模型工作底稿（26個xls）

企業(yè)并購重組培訓(xùn)資料

并購重組信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則

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