CFA協(xié)會致力于以公平展示與完全披露為基礎(chǔ)，建立一套可以被廣泛接受的業(yè)績評定標準。

全球投資業(yè)績標準（Global Investment Performance Standards，簡稱GIPS）便應運而生，并逐漸成為了投資管理公司在全球范圍內(nèi)推廣投資管理業(yè)務的“護照”。

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過去，整個投資行業(yè)沒有一套標準化的投資業(yè)績比較方法，所以很難有效地比較各投資公司的業(yè)績。而GIPS是一套標準化的、全行業(yè)通行的準則，它將過去投資業(yè)績的計算方式標準化，并呈現(xiàn)給存量和潛在客戶，因而GIPS更適合用于公司間業(yè)績的比較，亦有助于幫助客戶找到最佳的投資經(jīng)理人。

然而，依然存在阻礙公司業(yè)績可比性的衡量方法，這些方法包括：

1.選擇代表性賬戶：選擇業(yè)績最佳的投資組合來代表整個公司的投資業(yè)績。

2.制造幸存者偏差：剔除因業(yè)績過差而被迫提前終止的投資產(chǎn)品，呈現(xiàn)的均是因業(yè)績尚可而未被終止的產(chǎn)品。

3.選取特定時間：刻意選取投資業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于其參照基準的時間，這也使得難以與其他公司業(yè)績進行對比。

遵循GIPS可以確保業(yè)績的公平呈現(xiàn)以及完全披露，投資管理公司也應當在與存量及潛在客戶交流的過程中避免業(yè)績的誤導性陳述。

任何管理資產(chǎn)的公司都可選擇遵守GIPS。遵守GIPS是自愿的行為，并不由法律或監(jiān)管機構(gòu)強制要求。

只有實際管理資產(chǎn)的公司，才能能夠?qū)ν庑Q遵守了GIPS。咨詢機構(gòu)在沒有管理資產(chǎn)之前，是不能宣稱遵守GIPS的。同樣，計算機軟件（以及軟件提供商）不能宣稱遵守GIPS。盡管軟件能夠幫助公司遵守GIPS，但只有管理資產(chǎn)的公司才能夠宣稱遵守GIPS。

如果資產(chǎn)所有者與公司競爭業(yè)務，他們需要與公司一樣遵守GIPS。如果他們不競爭業(yè)務，但是需要向監(jiān)督機構(gòu)報告業(yè)績，此時資產(chǎn)所有者可以選擇是否遵守GIPS。》》》CFA 智能課程培訓班點我咨詢

宣稱遵守GIPS是一個涉及公司整體的過程（firm-wide），僅有單一產(chǎn)品或者部分基金經(jīng)理遵守了GIPS，則不能對外宣稱公司遵守了GIPS。資產(chǎn)管理公司只有兩種選擇，即要么完全遵守GIPS，要么選擇不遵守GIPS，沒有“部分”遵守的說法。

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