來(lái)源：巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)

　　

　　翻譯：GIFP協(xié)會(huì)咨詢(xún)委員會(huì)-CGFC認(rèn)證項(xiàng)目

　　簡(jiǎn)介：注冊(cè)綠色金融分析師（Certified Green Finance Consultant，簡(jiǎn)稱(chēng)CGFC認(rèn)證）是全球金融專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)與全球資產(chǎn)配置專(zhuān)家協(xié)會(huì)共同發(fā)起設(shè)立的、面向從事綠色金融領(lǐng)域?qū)I(yè)服務(wù)相關(guān)人士的專(zhuān)業(yè)水平鑒定。GIFP協(xié)會(huì)咨詢(xún)委員會(huì)下設(shè)CGFC項(xiàng)目組，旨在對(duì)綠色金融領(lǐng)域前沿動(dòng)態(tài)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)研究，并通過(guò)平臺(tái)向GIFP參與者傳遞知識(shí)，幫助更多企業(yè)和從業(yè)者建立可持續(xù)發(fā)展理念與意識(shí)，以及分享可落地的實(shí)踐方法與經(jīng)驗(yàn)。

　　介紹

　　氣候變化可能導(dǎo)致物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)影響個(gè)別銀行機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健，并對(duì)銀行體系產(chǎn)生更廣泛的金融穩(wěn)定影響。為應(yīng)對(duì)銀行業(yè)與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì) (BCBS) 于 2020 年成立了氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)別工作組，以協(xié)助委員會(huì)履行加強(qiáng)監(jiān)管、監(jiān)督和全球銀行實(shí)踐的任務(wù)，強(qiáng)化金融穩(wěn)定。

　　

　　來(lái)源：CGFC課程講義

　　委員會(huì)通過(guò)對(duì)成員轄區(qū)現(xiàn)有的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和監(jiān)督舉措進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，啟動(dòng)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)方面的工作。盤(pán)點(diǎn)結(jié)果于 2020 年 4 月發(fā)布。委員會(huì)隨后進(jìn)行了分析工作，以更好地了解氣候變化的風(fēng)險(xiǎn)特征及其對(duì)個(gè)別銀行和更廣泛銀行體系的潛在影響。最終的成果是發(fā)布了兩篇重要的報(bào)告：

　　關(guān)于氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素及其傳導(dǎo)渠道

　　氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)——衡量方法分析

　　委員會(huì)試圖在巴塞爾協(xié)議現(xiàn)有框架內(nèi)解決氣候風(fēng)險(xiǎn)的管理和監(jiān)督問(wèn)題，并確定當(dāng)前框架中的潛在差距，考慮可能的措施來(lái)解決這些差距。目前在這一領(lǐng)域的工作是綜合性的，涵蓋監(jiān)管、監(jiān)督和披露方面。

　　在監(jiān)管方面，對(duì)現(xiàn)有巴塞爾框架的審查得出結(jié)論認(rèn)為，雖然有效銀行監(jiān)管 (BCP) 和監(jiān)管審查程序 (SRP) 的核心原則足夠廣泛和靈活，足以適應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的額外監(jiān)管回應(yīng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行仍然可以從委員會(huì)的指導(dǎo)中受益，以促進(jìn)監(jiān)管預(yù)期在解決這些風(fēng)險(xiǎn)方面的一致性。》》》想要考綠色金融證書(shū)CGFC證書(shū)的點(diǎn)我咨詢(xún)

　　通過(guò)發(fā)布《氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)有效管理和監(jiān)督的原則》，委員會(huì)力求推廣一種基于原則的方法，以改進(jìn)與氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管實(shí)踐。該方法建立在對(duì)當(dāng)前巴塞爾框架（尤其是 BCP 和 SRP）的審查的基礎(chǔ)上，并借鑒了各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和其他國(guó)際機(jī)構(gòu)采取的現(xiàn)有監(jiān)管舉措。

　　該文件包括 18 項(xiàng)高級(jí)原則。原則 1 至 12 為銀行提供了有效管理氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的指南，而原則 13 至 18 為審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了指南。這些原則力求在改進(jìn)與氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的實(shí)踐和為國(guó)際活躍的銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供共同基準(zhǔn)方面取得平衡，同時(shí)鑒于該領(lǐng)域的異質(zhì)性和不斷變化的實(shí)踐程度保持足夠的靈活性。

　　這些原則旨在適應(yīng)各種銀行體系，并旨在根據(jù)銀行或銀行業(yè)的規(guī)模、復(fù)雜性和風(fēng)險(xiǎn)狀況按比例應(yīng)用。具體而言，在情景分析和壓力測(cè)試方面，原則的制定旨在適用于大型國(guó)際活躍銀行以及巴塞爾委員會(huì)成員轄區(qū)內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他相關(guān)金融機(jī)構(gòu)。然而，所有司法管轄區(qū)的小型銀行和當(dāng)局都可以從對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)潛在影響的結(jié)構(gòu)化考慮中受益。

　　氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理原則

　　無(wú)論規(guī)模、復(fù)雜程度或業(yè)務(wù)模式如何，銀行都可能面臨與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素可以轉(zhuǎn)化為傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。因此，銀行應(yīng)考慮氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其各自業(yè)務(wù)模式的潛在影響，并評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)重要性。銀行應(yīng)根據(jù)其活動(dòng)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜性以及每家銀行愿意接受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，管理與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)其影響的行業(yè)和地區(qū)產(chǎn)生廣泛的影響。銀行應(yīng)考慮此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特特征，包括但不限于潛在的傳導(dǎo)渠道、對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融部門(mén)影響的復(fù)雜性、與氣候變化相關(guān)的不確定性以及物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)之間的潛在相互作用。

　　雖然一些物理和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很明顯，但氣候變化的影響可能會(huì)在不同的時(shí)間范圍內(nèi)具體化，并可能隨著時(shí)間的推移而惡化。委員會(huì)關(guān)于傳導(dǎo)渠道的報(bào)告指出，一些與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)也可能在銀行傳統(tǒng)的兩到三年資本規(guī)劃期限之外出現(xiàn)，但在較長(zhǎng)期頭寸的期限內(nèi)。其他氣候風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)在更長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)出現(xiàn)。這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)間的高度不確定性表明，銀行應(yīng)采取謹(jǐn)慎和動(dòng)態(tài)的方法來(lái)發(fā)展其風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估以及情景分析過(guò)程中應(yīng)考慮不同的時(shí)間范圍。預(yù)計(jì)董事會(huì)和高級(jí)管理層也將長(zhǎng)期考慮與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　人們認(rèn)識(shí)到，氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理以及用于分析這些風(fēng)險(xiǎn)的方法和數(shù)據(jù)目前正在發(fā)展，預(yù)計(jì)會(huì)隨著時(shí)間的推移而成熟。因此，銀行應(yīng)不斷發(fā)展與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)相稱(chēng)的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，并確保為管理這些風(fēng)險(xiǎn)分配適當(dāng)?shù)馁Y源。

　　這些原則中對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理層的提及應(yīng)根據(jù)他們各自的角色和職責(zé)來(lái)理解。與現(xiàn)有的巴塞爾框架一致，這些原則并不提倡特定的董事會(huì)結(jié)構(gòu)。

　　

　　來(lái)源：CGFC課程講義

　　公司治理

　　原則 1：銀行應(yīng)制定并實(shí)施完善的流程，以了解和評(píng)估氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其業(yè)務(wù)及環(huán)境的潛在影響。銀行應(yīng)考慮可能在各種情況和時(shí)間范圍內(nèi)的重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，并將這些風(fēng)險(xiǎn)納入其整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

　　原則 2：董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)明確向成員和/或委員會(huì)分配與氣候相關(guān)的職責(zé)，并對(duì)與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)督。此外，董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)確定整個(gè)組織結(jié)構(gòu)中氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。

　　原則 3：銀行應(yīng)采用在整個(gè)組織內(nèi)實(shí)施的適當(dāng)政策、程序和控制措施，以確保有效管理與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　內(nèi)部控制架構(gòu)

　　原則 4：銀行應(yīng)將氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)納入三道防線的內(nèi)部控制框架，以確?？煽?、全面和有效地識(shí)別、衡量和緩釋重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　內(nèi)部控制框架應(yīng)包括跨三道防線的氣候相關(guān)責(zé)任和報(bào)告路線的明確定義和分配。 .

　　在第一道防線中，氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估可以在客戶(hù)入職、信用申請(qǐng)和信用審查過(guò)程中，以及在持續(xù)監(jiān)控和與客戶(hù)的接觸中以及在新產(chǎn)品或業(yè)務(wù)批準(zhǔn)過(guò)程中進(jìn)行。第一道防線的工作人員應(yīng)該有足夠的意識(shí)和理解來(lái)識(shí)別潛在的與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　第二道防線，即風(fēng)險(xiǎn)職能，應(yīng)獨(dú)立于第一道防線，負(fù)責(zé)開(kāi)展與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)測(cè)。這包括質(zhì)疑第一道防線進(jìn)行的初步評(píng)估，而合規(guī)職能應(yīng)確保遵守適用的規(guī)則和法規(guī)。

　　第三道防線，即內(nèi)部審計(jì)職能，應(yīng)根據(jù)變化對(duì)整體內(nèi)部控制框架和系統(tǒng)、第一道和第二道防線以及風(fēng)險(xiǎn)治理框架的質(zhì)量和有效性進(jìn)行獨(dú)立審查和客觀保證在方法、業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)狀況以及基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的質(zhì)量方面。

　　資本和流動(dòng)性充足

　　原則 5：銀行應(yīng)識(shí)別和量化與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，并將那些在相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)被評(píng)估為重大的風(fēng)險(xiǎn)納入其內(nèi)部資本和流動(dòng)性充足性評(píng)估流程，包括適當(dāng)?shù)膲毫y(cè)試計(jì)劃。

　　銀行應(yīng)制定流程來(lái)評(píng)估可能在其資本規(guī)劃范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)償付能力的影響。銀行應(yīng)將氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為在相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)可能對(duì)其資本狀況產(chǎn)生負(fù)面影響（即通過(guò)其對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的影響）的重大風(fēng)險(xiǎn)納入其內(nèi)部資本充足率評(píng)估流程。

　　銀行應(yīng)評(píng)估與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)是否會(huì)導(dǎo)致凈現(xiàn)金流出或流動(dòng)性緩沖耗盡，假設(shè)一切照常和壓力條件（考慮嚴(yán)峻但可能的情景）。銀行應(yīng)將氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為在相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)被評(píng)估為重大的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)在其內(nèi)部流動(dòng)性充足性評(píng)估過(guò)程中損害其流動(dòng)性狀況。

　　將在相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)被評(píng)估為重大的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)納入銀行的內(nèi)部資本和流動(dòng)性充足性評(píng)估流程，包括酌情納入與銀行業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險(xiǎn)敞口狀況和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相關(guān)的物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，并且在相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)被評(píng)估為重大的銀行，進(jìn)入他們的壓力測(cè)試程序，以評(píng)估銀行在嚴(yán)峻但合理的情況下的財(cái)務(wù)狀況。

　　人們認(rèn)識(shí)到，隨著用于分析這些風(fēng)險(xiǎn)的方法和數(shù)據(jù)隨著時(shí)間的推移不斷成熟并且分析差距得到解決，與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)以迭代和漸進(jìn)的方式納入銀行的內(nèi)部資本和流動(dòng)性充足性評(píng)估。為此，銀行應(yīng)開(kāi)始建立風(fēng)險(xiǎn)分析能力，確定可能?chē)?yán)重?fù)p害其財(cái)務(wù)狀況的相關(guān)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，制定關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和指標(biāo)以量化這些風(fēng)險(xiǎn)的敞口，并評(píng)估氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。

　　風(fēng)險(xiǎn)管理流程

　　原則 6：銀行應(yīng)識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理所有可能?chē)?yán)重?fù)p害其財(cái)務(wù)狀況（包括其資本資源和流動(dòng)性狀況）的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)確保其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理框架考慮到它們面臨的所有重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，并建立可靠的方法來(lái)識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

　　董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)確保與氣候相關(guān)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)在銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架中得到明確定義和解決。

　　銀行應(yīng)定期對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，并為重要性設(shè)定明確的定義和閾值，同時(shí)牢記銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)使其能夠以全公司范圍內(nèi)的綜合風(fēng)險(xiǎn)視角識(shí)別所有重大風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)可能包括集中度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，特別是那些與工業(yè)、經(jīng)濟(jì)部門(mén)和地理區(qū)域相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。與其他重大風(fēng)險(xiǎn)一樣，銀行應(yīng)制定適當(dāng)?shù)年P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，以有效管理與定期監(jiān)測(cè)和升級(jí)安排相一致的重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　在適當(dāng)?shù)那闆r下，銀行應(yīng)考慮采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，包括但不限于為其面臨的各種類(lèi)型的重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)建立內(nèi)部限額，例如在其信用、市場(chǎng)、流動(dòng)性和操作風(fēng)險(xiǎn)狀況方面。

　　鑒于氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)不斷變化的性質(zhì)，可能尚未發(fā)現(xiàn)將這些風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)到傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別的其他渠道。因此，銀行應(yīng)監(jiān)測(cè)未來(lái)的發(fā)展變化，并尋求了解并在可能的情況下管理氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素在其它額外的傳導(dǎo)渠道下對(duì)其他重大風(fēng)險(xiǎn)的影響。

　　管理監(jiān)控和報(bào)告

　　原則 7：風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)匯總能力和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告實(shí)踐應(yīng)考慮與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)努力確保其內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)能夠監(jiān)測(cè)與氣候相關(guān)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)提供信息，以確保董事會(huì)和高級(jí)管理層的決策有效。

　　銀行的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)匯總能力應(yīng)包括與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)敞口、集中度和新興風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和報(bào)告。作為整體數(shù)據(jù)治理和 IT 基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，銀行應(yīng)該建立系統(tǒng)來(lái)收集和匯總整個(gè)銀行集團(tuán)的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。銀行還應(yīng)制定流程以確保匯總數(shù)據(jù)準(zhǔn)確可靠。銀行可以考慮投資數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施并酌情加強(qiáng)現(xiàn)有系統(tǒng)，以便能夠識(shí)別、收集、清理和集中評(píng)估重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)所需的數(shù)據(jù)。

　　銀行應(yīng)考慮積極吸引客戶(hù)和交易對(duì)手并收集更多數(shù)據(jù)，以便更好地了解其轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)狀況。如果無(wú)法獲得可靠或可比的氣候相關(guān)數(shù)據(jù)，銀行可以考慮在其內(nèi)部報(bào)告中使用合理的代理和假設(shè)作為替代方案。

　　報(bào)告應(yīng)及時(shí)并定期更新?？紤]到與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷變化的性質(zhì)，銀行可以考慮適當(dāng)?shù)臅r(shí)間間隔來(lái)更新內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告。

　　銀行應(yīng)制定定性和/或定量指標(biāo)或指標(biāo)，以評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)在相關(guān)情況下向利益相關(guān)者明確阻止全面氣候風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)評(píng)估的限制。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)綜合管理

　　原則 8：銀行應(yīng)了解氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響，并確保信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和流程考慮重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　

　　來(lái)源：CGFC課程講義

　　銀行應(yīng)明確闡明信貸政策和流程，以應(yīng)對(duì)與氣候相關(guān)的重大信貸風(fēng)險(xiǎn)。這包括審慎的政策和流程，以及時(shí)識(shí)別、衡量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告和控制或減輕重大氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)敞口（包括交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)）的影響。銀行應(yīng)將與氣候相關(guān)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)考慮納入整個(gè)信貸生命周期，包括將客戶(hù)盡職調(diào)查作為入職流程的一部分，以及對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)狀況的持續(xù)監(jiān)控。

　　銀行還應(yīng)識(shí)別、衡量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告和管理與氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型內(nèi)部和之間的集中度。例如，銀行可以使用指標(biāo)或熱圖來(lái)評(píng)估和監(jiān)控氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)較高的地區(qū)和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口集中度。

　　銀行應(yīng)考慮一系列風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案，以控制或盡量減少與氣候相關(guān)的重大信用風(fēng)險(xiǎn)。這些選項(xiàng)可能包括調(diào)整信貸承銷(xiāo)標(biāo)準(zhǔn)、部署有針對(duì)性的客戶(hù)參與，或施加貸款限制，例如縮短貸款期限、降低貸款價(jià)值比（LTV）限額或更審慎的資產(chǎn)估值。銀行還可以考慮對(duì)與其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略或風(fēng)險(xiǎn)偏好不一致的公司、經(jīng)濟(jì)部門(mén)、地理區(qū)域或產(chǎn)品和服務(wù)部分的風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)置限額或應(yīng)用適當(dāng)?shù)奶娲L(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)。

　　全面管理市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作和其他風(fēng)險(xiǎn)

　　原則 9：銀行應(yīng)了解氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸的影響，并確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和流程考慮重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行應(yīng)識(shí)別和了解氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素如何影響其投資組合中金融工具的價(jià)值，評(píng)估其投資組合損失和波動(dòng)性增加的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并建立有效的流程來(lái)控制或減輕相關(guān)影響。

　　鑒于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的具體特征，對(duì)突然沖擊情景的分析可以作為更好地理解和評(píng)估氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)與銀行交易賬戶(hù)的相關(guān)性的有用工具。例如，這種情況可能以資產(chǎn)間流動(dòng)性的變化為特征暴露于與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，并假設(shè)可以合理清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)敞口的速度會(huì)發(fā)生變化。

　　在評(píng)估氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的按市值計(jì)價(jià)敞口時(shí)，銀行可能會(huì)考慮在不同的氣候和轉(zhuǎn)型路徑下（包括在無(wú)序轉(zhuǎn)型的情況下）對(duì)沖的定價(jià)和可用性如何變化。

　　原則 10：銀行應(yīng)了解氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響，并確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和流程考慮重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行應(yīng)評(píng)估氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)凈現(xiàn)金流出（例如信貸額度提取增加、提款加速）或組成其流動(dòng)性緩沖的資產(chǎn)價(jià)值的影響。在重大且適當(dāng)?shù)那闆r下，銀行應(yīng)將這些影響納入其流動(dòng)性緩沖校準(zhǔn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架。

　　原則 11：銀行應(yīng)了解氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其操作風(fēng)險(xiǎn)的影響，并確保風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和流程考慮重大氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。銀行還應(yīng)了解與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)的影響，并采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣?lái)應(yīng)對(duì)這些重大風(fēng)險(xiǎn)。這包括可能導(dǎo)致戰(zhàn)略、聲譽(yù)和監(jiān)管合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)增加的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素，以及與氣候敏感型投資和業(yè)務(wù)相關(guān)的負(fù)債成本。》》》對(duì)CGFC 證書(shū)有不清楚的點(diǎn)我咨詢(xún)

　　情景分析

　　原則 12：在適當(dāng)情況下，銀行應(yīng)利用情景分析來(lái)評(píng)估其業(yè)務(wù)模型和戰(zhàn)略對(duì)一系列可能的氣候相關(guān)路徑的彈性，并確定氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響。這些分析應(yīng)將物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)視為一系列相關(guān)時(shí)間范圍內(nèi)信用、市場(chǎng)、操作和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)因素。

　　氣候情景分析的目標(biāo)應(yīng)反映銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層制定的總體氣候風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。例如，這些目標(biāo)可能包括：

　　(i)探索氣候變化和向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行戰(zhàn)略及其業(yè)務(wù)模式彈性的影響；

　　(ii)識(shí)別相關(guān)的氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素；

　　(iii)衡量對(duì)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的脆弱性并估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和潛在損失；

　　(iv)診斷氣候風(fēng)險(xiǎn)管理中的數(shù)據(jù)和方法局限性；

　　(v)確定銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架的充分性，包括風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案。

　　情景分析應(yīng)反映銀行的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。這應(yīng)包括與銀行業(yè)務(wù)模式、敞口狀況和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相關(guān)的物理和/或轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)。情景應(yīng)酌情涵蓋一系列可能的途徑。銀行應(yīng)考慮選定情景和假設(shè)（例如資產(chǎn)負(fù)債表假設(shè)）的潛在好處和局限性。

　　銀行應(yīng)建立足夠的能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，以進(jìn)行與其規(guī)模、業(yè)務(wù)模式和復(fù)雜性相稱(chēng)的氣候情景分析。應(yīng)該期望更大和更復(fù)雜的銀行具有更先進(jìn)的分析能力。

　　情景分析應(yīng)采用從短期到長(zhǎng)期的一系列時(shí)間范圍，以解決不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。例如，較短的時(shí)間框架可用于在較低的不確定性水平下分析銀行典型業(yè)務(wù)規(guī)劃范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)晶。較長(zhǎng)的時(shí)間框架具有較高的不確定性，可用于評(píng)估現(xiàn)有戰(zhàn)略和商業(yè)模式對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融體系或風(fēng)險(xiǎn)分布的結(jié)構(gòu)變化的彈性。

　　氣候情景分析領(lǐng)域是高度動(dòng)態(tài)的，實(shí)踐預(yù)計(jì)會(huì)迅速發(fā)展，尤其是隨著氣候科學(xué)的進(jìn)步。氣候情景模型、框架和結(jié)果應(yīng)受到一系列內(nèi)部和/或外部專(zhuān)家和獨(dú)立職能部門(mén)的質(zhì)詢(xún)和定期審查。

　　氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管原則

　　對(duì)銀行的審慎監(jiān)管要求

　　原則 13：監(jiān)管者應(yīng)確定銀行將重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)納入其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略、公司治理和內(nèi)部控制框架的做法是健全和全面的。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確定，包括董事會(huì)和高級(jí)管理層在內(nèi)的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的角色和責(zé)任，在相關(guān)政策、程序和控制中得到明確分配、充分和適當(dāng)記錄。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)估董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督有效性，并應(yīng)核實(shí)董事會(huì)和高級(jí)管理層是否收到關(guān)于重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確和適當(dāng)?shù)膬?nèi)部報(bào)告，以便進(jìn)行監(jiān)督。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)酌情與董事會(huì)和高級(jí)管理層保持足夠頻繁的聯(lián)系，以了解并評(píng)估銀行以前瞻性方式應(yīng)對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期方法。必要時(shí)，監(jiān)管者應(yīng)質(zhì)詢(xún)銀行在制定戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)模式時(shí)所做的假設(shè)。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確定銀行在制定和實(shí)施其業(yè)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)考慮氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素的潛在影響，包括解決其業(yè)務(wù)模型在不同時(shí)間范圍內(nèi)對(duì)任何重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的彈性，并考慮這些風(fēng)險(xiǎn)可能如何影響他們實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)的能力。

　　監(jiān)管者應(yīng)確定銀行已將氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)充分納入其公司治理和內(nèi)部控制，包括采用適當(dāng)?shù)恼摺⒊绦蚝涂缛婪谰€的控制，為相關(guān)職能配備足夠的資源和專(zhuān)業(yè)知識(shí)，以實(shí)施業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)管理框架，并對(duì)整體內(nèi)部控制框架和系統(tǒng)進(jìn)行定期審查。

　　原則 14：監(jiān)管者應(yīng)確定銀行能夠充分識(shí)別、監(jiān)控和管理所有重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，作為其對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)管理框架評(píng)估的一部分。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)審查銀行定期評(píng)估氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性的程度，并在適當(dāng)?shù)年P(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和適用的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的支持下有效管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)估重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)在多大程度上被納入銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理框架和風(fēng)險(xiǎn)偏好，以及識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的適當(dāng)流程和程序。這可能包括確保銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理框架考慮到它們面臨的所有重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估銀行的數(shù)據(jù)匯總能力和內(nèi)部報(bào)告實(shí)踐是否有助于識(shí)別和報(bào)告與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口、集中度和新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及銀行部署一系列風(fēng)險(xiǎn)管理方法的能力。

　　原則 15：監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確定銀行定期識(shí)別和評(píng)估氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況的影響的程度，并確保在其信貸、市場(chǎng)、流動(dòng)性、操作及其它類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)管理中充分考慮重大氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管者應(yīng)確定銀行在適當(dāng)情況下應(yīng)用氣候情景分析。

　　監(jiān)管者應(yīng)確保銀行考慮一系列緩釋方案來(lái)管理和控制與氣候相關(guān)的重大風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)確定銀行在其內(nèi)部資本和流動(dòng)性充足性評(píng)估中將氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)視為在相關(guān)范圍內(nèi)被評(píng)估為重大風(fēng)險(xiǎn)。

　　在適當(dāng)?shù)那闆r下，監(jiān)管者應(yīng)確定銀行已制定與其規(guī)模、業(yè)務(wù)模式和復(fù)雜性相稱(chēng)的情景分析計(jì)劃，以評(píng)估其業(yè)務(wù)模式和戰(zhàn)略對(duì)一系列可能的氣候相關(guān)結(jié)果的彈性。作為評(píng)估的一部分，監(jiān)管者應(yīng)審查并在必要時(shí)質(zhì)疑模型假設(shè)、方法和結(jié)果。

　　監(jiān)管的職責(zé)、權(quán)力和職能

　　原則 16：在對(duì)銀行氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)管評(píng)估時(shí)，監(jiān)管者應(yīng)使用適當(dāng)范圍的技術(shù)和工具，并在與監(jiān)管預(yù)期存在重大偏差的情況下采取適當(dāng)?shù)暮罄m(xù)措施。

　　監(jiān)管者應(yīng)根據(jù)相關(guān)銀行活動(dòng)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜性設(shè)定預(yù)期。

　　為促進(jìn)跨境合作，跨境銀行集團(tuán)的母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)共享與銀行和銀行集團(tuán)氣候風(fēng)險(xiǎn)抵御能力相關(guān)的信息，利用現(xiàn)有的信息共享框架和開(kāi)展協(xié)作工作。

　　原則 17：監(jiān)管者應(yīng)確保他們有足夠的資源和能力來(lái)有效評(píng)估銀行對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的管理。

　　監(jiān)管者應(yīng)定期盤(pán)點(diǎn)現(xiàn)有技能和預(yù)計(jì)要求，同時(shí)考慮到相關(guān)不斷變化的市場(chǎng)實(shí)踐和監(jiān)管實(shí)踐，并及時(shí)采取措施在已確定的技能組合中積累足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。如果氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的某些方面被外包，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)掌握適當(dāng)?shù)闹R(shí)，以確保外包分析的結(jié)果可信且切合實(shí)際。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)讓廣泛多樣的利益相關(guān)者參與進(jìn)來(lái)，以促進(jìn)對(duì)氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的集體理解和衡量，并允許優(yōu)化氣候?qū)Ｓ觅Y源。

　　監(jiān)管者可以使用現(xiàn)有的監(jiān)管報(bào)告來(lái)評(píng)估氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行的重要性。如果存在數(shù)據(jù)缺口，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)從銀行收集額外信息，例如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口和銀行內(nèi)部報(bào)告。

　　原則 18：監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮使用與氣候相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)情景分析來(lái)識(shí)別相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素、調(diào)整投資組合風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別數(shù)據(jù)缺口并確定風(fēng)險(xiǎn)管理方法的充分性。監(jiān)管者還可以考慮使用與氣候相關(guān)的壓力測(cè)試來(lái)評(píng)估公司在嚴(yán)峻但合理的情景下的財(cái)務(wù)狀況。在適當(dāng)?shù)那闆r下，監(jiān)管者應(yīng)考慮披露這些測(cè)試的結(jié)果。

　　

　　來(lái)源：CGFC課程講義

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)明確闡明其監(jiān)管氣候情景分析的具體目標(biāo)，例如：(i)探索氣候變化和向低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行戰(zhàn)略及其業(yè)務(wù)模式彈性的影響； (ii) 識(shí)別和評(píng)估影響個(gè)別銀行或銀行系統(tǒng)的相關(guān)氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素； (iii) 促進(jìn)信息共享并確定氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理中的共同數(shù)據(jù)和方法差距和局限性；(iv) 評(píng)估銀行風(fēng)險(xiǎn)管理框架的充分性，包括其風(fēng)險(xiǎn)緩釋方案。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可以考慮使用與氣候相關(guān)的壓力測(cè)試來(lái)測(cè)試銀行在嚴(yán)峻但合理的情景下的財(cái)務(wù)狀況是否充足。人們認(rèn)識(shí)到，隨著數(shù)據(jù)和方法的進(jìn)一步發(fā)展，這些能力有望隨著時(shí)間的推移逐漸成熟。

　　在設(shè)計(jì)這些監(jiān)管活動(dòng)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮與氣候相關(guān)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)，包括物理風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)，并考慮其管轄范圍內(nèi)銀行的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜性。所使用的情景應(yīng)包含一系列可能的氣候路徑。監(jiān)管者應(yīng)根據(jù)演練的目標(biāo)考慮從短期到長(zhǎng)期的一系列時(shí)間范圍。例如，較短的時(shí)間范圍可能有助于分析可能在傳統(tǒng)資本規(guī)劃范圍內(nèi)具體化的氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型，并評(píng)估它們對(duì)監(jiān)管資本的潛在影響，而較長(zhǎng)的時(shí)間范圍可能具有更高的不確定性，有助于衡量經(jīng)濟(jì)或金融體系結(jié)構(gòu)變化的風(fēng)險(xiǎn)敞口或風(fēng)險(xiǎn)分布。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立足夠的能力和專(zhuān)業(yè)知識(shí)來(lái)進(jìn)行這些練習(xí)。鼓勵(lì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與包括氣候科學(xué)界在內(nèi)的廣泛多樣的利益相關(guān)者合作，開(kāi)發(fā)可以為氣候相關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)估提供信息的情景，并應(yīng)與情景設(shè)計(jì)和實(shí)施中的新興實(shí)踐保持同步。

　　隨著方法的不斷發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在交流其結(jié)果或?qū)⑵溆糜诒O(jiān)管評(píng)估時(shí)應(yīng)認(rèn)識(shí)到其分析的局限性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間正在進(jìn)行的對(duì)話(huà)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行之間的研究將有助于更深入地了解銀行與氣候相關(guān)的脆弱性及其減輕與氣候相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略。

　　在決定是否披露結(jié)果時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮與情景相關(guān)的不確定性水平。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以考慮在適當(dāng)?shù)膮R總水平上披露這些監(jiān)管活動(dòng)的結(jié)果，并應(yīng)在披露結(jié)果時(shí)包括有關(guān)方法、假設(shè)、不確定性水平和關(guān)鍵敏感性的適當(dāng)詳細(xì)程度。

　　為促進(jìn)信息共享、跨境協(xié)作和高效資源利用，鼓勵(lì)母國(guó)和東道國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡可能利用跨境銀行集團(tuán)的現(xiàn)有框架，并建立與其他相關(guān)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)溝通和協(xié)調(diào)這些監(jiān)管活動(dòng)的框架和跨轄區(qū)當(dāng)局，這可能會(huì)產(chǎn)生有用的協(xié)同作用。還鼓勵(lì)他們?cè)谧袷剡m用法律約束的情況下分享最佳實(shí)踐、這些監(jiān)管活動(dòng)的結(jié)果，并酌情使用常見(jiàn)場(chǎng)景。

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