分析理論與分析實務(wù)都是在假定該資產(chǎn)負債表中所反映的各要素都是在經(jīng)營活動和財務(wù)收支完全遵守了法律、行政法規(guī)和財經(jīng)制度的基礎(chǔ)上，真實地反映了財產(chǎn)和實物，正確地進行核算計價，財務(wù)報表能公允反映各種信息。但在實際情況下，不少公司提供的報表都與其真實情況相去甚遠。作為報表分析者，在進行各種目的分析之前，必須首先對其真實性進行判斷和分析，使其信息由隱性變?yōu)轱@性，真正成為可利用的會計信息。

1.資產(chǎn)負債表真實性分析的方法

對資產(chǎn)負債表真實性分析的方法也很多，對報表使用者而言，通常采用的有以下幾種，如圖所示。

(1)審閱復核法

審閱復核法主要是分析資產(chǎn)負債表項目完整性和計算的正確性。在審閱復核時，具體流程如圖所示。

(2)勾稽核對法

分析資產(chǎn)負債表各指標與其他各個報表的有關(guān)指標所存在的依存關(guān)系。按現(xiàn)行會計制度規(guī)定，企業(yè)對外編制的除資產(chǎn)負債表外，還有利潤表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動表，這些報表中有關(guān)相同或相關(guān)項目數(shù)字應(yīng)保持相等。這種方法適用于各類報表使用者。

(3)常規(guī)核對法

分析資產(chǎn)負債表各項目數(shù)據(jù)來源的真實性，如本期資產(chǎn)負債表期初數(shù)與上期資產(chǎn)負債表同類項目的期末數(shù)，本期資產(chǎn)負債表中各項目期末數(shù)與各有關(guān)總賬，明細賬期末余額或相加減余額，本期資產(chǎn)負債表中期末數(shù)與實物數(shù)，同時還要將表中各項目進行賬賬、賬證、證證核對，這一方法適用于政府及審計部門。

(4)比較分析法

分析資產(chǎn)負債表各項目發(fā)生的合理性，構(gòu)成的正常性及企業(yè)財務(wù)狀況，贏利狀況，如表內(nèi)兩個相關(guān)項目對比分析，表中各有關(guān)項目與其他報表相關(guān)項目對比，表中同一項目本期與期初對比，分析各項目發(fā)生異常的原因及資本結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)是否合理。在比較分析法中，既可用數(shù)比較，也可用相對數(shù)(比率)進行比較，這種分析方法適用于各報表分析者，也可用于其他指標的分析。

(5)其他分析方法

在資產(chǎn)負債表真實性分析中，除上述常用的四種方法外，還有順查法、逆查法、賬戶分析法、函證法、盤點法，報表分析者根據(jù)自身所處的

位置分別選擇使用。

2.資產(chǎn)負債表主要項目的真實性分析

對資產(chǎn)負債表主要項目進行真實性分析，一般按照以下步驟進行，如圖所示。

(1)對流動資產(chǎn)項目進行分析

分析流動資產(chǎn)時，首先注意流動資產(chǎn)中的貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨的比重結(jié)構(gòu)如何。例如：有無存在貨幣資金明顯不足，應(yīng)收款項偏多，存貨數(shù)額過大等現(xiàn)象。當初步了解流動資產(chǎn)幾個重要項目比例結(jié)構(gòu)不正常的原因后，就可進一步明確分析方向了。其次分析了解貨幣資金偏多或不足的主要原因，以及銀行存款是否及時對賬;要分析了解應(yīng)收賬款偏多的主要原因及催收清理情況如何;要分析了解存貨過多的主要原因等。

(2)對長期投資和固定資產(chǎn)項目進行分析

企業(yè)對外長期投資包括股權(quán)投資、債券和其他投資，一般數(shù)額較大，時間較長，風險與收益差別較大。分析時應(yīng)考慮長期投資效益如何，投資額在企業(yè)資金中的比重為多少等。

分析固定資產(chǎn)項目時，首先應(yīng)注意固定資產(chǎn)總額在企業(yè)全部資產(chǎn)中的比重是否合理，如數(shù)額偏多，可了解各類固定資產(chǎn)比重是否恰當，有無閑置不需用的固定資產(chǎn)等;其次要分析固定資產(chǎn)原值、累計折舊和固定資產(chǎn)凈值三個項目數(shù)額比例是否合理，固定資產(chǎn)的新舊程度如何，固定資產(chǎn)更新改造是否正常等。

(3)對無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)進行分析

無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽等。無形資產(chǎn)的數(shù)額大小是分析的重點。如果無形資產(chǎn)數(shù)額過大，要審閱無形資產(chǎn)明細賬，了解各種無形資產(chǎn)的構(gòu)成是否有不夠合理的無形資產(chǎn);同時要了解無形資產(chǎn)攤銷是否正常，有無存在不攤銷的現(xiàn)象，或者是否存在無形資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓后，而未及時轉(zhuǎn)賬的現(xiàn)象。

遞延資產(chǎn)的數(shù)額大小是資產(chǎn)負債表中其他資產(chǎn)項目分析的重點。開辦企業(yè)的攤銷期限及是否按月均衡攤銷是影響該項資產(chǎn)數(shù)額的重要因素。分析中還要注意其他長期資產(chǎn)項目中(如凍結(jié)物資、凍結(jié)存款、特種儲備物資)的數(shù)額是否正常，如發(fā)現(xiàn)疑問，應(yīng)了解其原因。此外，對資產(chǎn)負債表中待處理財產(chǎn)損益項目也要注意數(shù)額是否過大，可審閱明細賬戶資料，分析待處理財產(chǎn)損益的發(fā)生原因等。

(4)對流動負債進行分析

企業(yè)的流動負債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預收賬款、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款與其他應(yīng)付款、預提費用、其他流動負債等多項內(nèi)容。分析流動負債時，首先要注意分析流動負債合計、長期負債合計、股東權(quán)益合計三者所占企業(yè)全部負債及股東權(quán)益總額的比重是否基本合理。如果流動負債所占比重過大，說明企業(yè)

財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。其次要注意分析流動負債各主要項目(如短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付福利費、未交稅金、未付利潤、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金等)分別占全部流動負債的比例結(jié)構(gòu)如何，是否存在明顯不合理現(xiàn)象。對流動負債中的突出項目或可疑項目再進行分析了解。

具體在操作的過程中可以采用的方法見表。

3.對長期負債項目的分析

企業(yè)的長期負債主要包括長期借款、公司債券、長期應(yīng)付款、專項應(yīng)付款及其他長期負債項目等。長期負債一般償還期限較長，負債數(shù)額較大，風險大，企業(yè)負擔重。分析資產(chǎn)負債表中的長期負債項目時，首先要分析長期負債的總數(shù)額占企業(yè)總負債及權(quán)益的比重是否恰當。如果長期負債比重過大，承擔的債務(wù)利息必然偏重，影響企業(yè)經(jīng)濟效益，則風險較大;其次要了解長期負債中數(shù)額的項目，企業(yè)籌集該項資金是否按既定目標使用，是否已取得預計的經(jīng)濟效益，有無潛在風險等。

4.對股東權(quán)益項目的分析

企業(yè)股東權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積、法定公益金、未分配利潤等幾部分。新的會計準則已經(jīng)從2007年起把股東權(quán)益從資產(chǎn)負債表中脫離出來，單列反映，在此為敘述上的方便把股東權(quán)益的真實性也一并分析。股東權(quán)益是一個很重要的財務(wù)指標，它反映了公司的自有資本。分析股東權(quán)益時，首先應(yīng)分析股東權(quán)益合計占企業(yè)全部負債及權(quán)益總額的比重結(jié)構(gòu)是否較為合理，以便對企業(yè)資本構(gòu)成及其實力有一個總的了解;其次要分析股東權(quán)益中實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤等項目的比例是否合理正常。實收資本是股東權(quán)益中的核心，提取盈余公積也有一定比重，未分配利潤在正常情況下不宜太大。

案例解析

資產(chǎn)負債表比較

單位：旺達有限責任公司 2005~2007年 單位：萬元

1.從流動資產(chǎn)與流動負債分析報表。

2005年：100萬元>82萬元;

2006年：156萬元>94萬元;

2007年：174萬元>107萬元。

可以看出，這三年的流動資產(chǎn)都大于流動負債，也就是說這三年的營運資金都是正數(shù)，說明企業(yè)有一部分資產(chǎn)來源于長期負債或所有者權(quán)益。對于企業(yè)來說，營運資金并不是說越多越好，有時可能是因存貨積壓太多或存有長期難以收回來的應(yīng)收賬款，分析時可以將營運資金與以前年度相比較，以確定變動原因。

2.通過流動比率(流動資產(chǎn)÷流動負債×100%)分析報表。一般來講，流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力就越強，反之，相對來說短期償債能力就越弱。

2005年：100÷82 x100% N122%

2006年：156÷94 x100010—166%

2007年：174÷107 x100%—163%

計算結(jié)果表明，企業(yè)短期償債能力2006年比2005年2007年都要強些。將上述計算結(jié)果與本行業(yè)平均水平或先進水平相比，可以看出企業(yè)在本行業(yè)中的位置。企業(yè)可以對構(gòu)成項目一一分析，找出原因。

3.通過速動比率分析報表(速動資產(chǎn)÷流動負債×100%)o

2005年：(100 - 30)÷82 x100%—85. 37%

2006年：( 156 - 60)÷94×lOOa/o—102070

2007年：(174 -70)÷107 x100%—97. 20%

計算結(jié)果表明，速動比率與流動比率走勢基本相同，說明這三年存貨量維持在相對穩(wěn)定的狀況下。

4.資產(chǎn)負債率(負債總額÷資產(chǎn)總額×100%)。

2005年：(162÷347) xl000/o—46. 69%

2006年：(174÷479) x100%～36. 33%

2007年：(199÷574) x100%—34. 67%

計算結(jié)果表明，企業(yè)的資產(chǎn)負債率逐年下降，一方面說明企業(yè)的償債能力較強，另一方面也表明該企業(yè)沒有充分利用借貸方式籌資，可結(jié)合資產(chǎn)報酬率指標作進一步分析。