分析理論與分析實(shí)務(wù)都是在假定該資產(chǎn)負(fù)債表中所反映的各要素都是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)收支完全遵守了法律、行政法規(guī)和財(cái)經(jīng)制度的基礎(chǔ)上，真實(shí)地反映了財(cái)產(chǎn)和實(shí)物，正確地進(jìn)行核算計(jì)價(jià)，財(cái)務(wù)報(bào)表能公允反映各種信息。但在實(shí)際情況下，不少公司提供的報(bào)表都與其真實(shí)情況相去甚遠(yuǎn)。作為報(bào)表分析者，在進(jìn)行各種目的分析之前，必須首先對(duì)其真實(shí)性進(jìn)行判斷和分析，使其信息由隱性變?yōu)轱@性，真正成為可利用的會(huì)計(jì)信息。

1.資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)性分析的方法

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)性分析的方法也很多，對(duì)報(bào)表使用者而言，通常采用的有以下幾種，如圖所示。

(1)審閱復(fù)核法

審閱復(fù)核法主要是分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目完整性和計(jì)算的正確性。在審閱復(fù)核時(shí)，具體流程如圖所示。

(2)勾稽核對(duì)法

分析資產(chǎn)負(fù)債表各指標(biāo)與其他各個(gè)報(bào)表的有關(guān)指標(biāo)所存在的依存關(guān)系。按現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)對(duì)外編制的除資產(chǎn)負(fù)債表外，還有利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表，這些報(bào)表中有關(guān)相同或相關(guān)項(xiàng)目數(shù)字應(yīng)保持相等。這種方法適用于各類報(bào)表使用者。

(3)常規(guī)核對(duì)法

分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目數(shù)據(jù)來(lái)源的真實(shí)性，如本期資產(chǎn)負(fù)債表期初數(shù)與上期資產(chǎn)負(fù)債表同類項(xiàng)目的期末數(shù)，本期資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目期末數(shù)與各有關(guān)總賬，明細(xì)賬期末余額或相加減余額，本期資產(chǎn)負(fù)債表中期末數(shù)與實(shí)物數(shù)，同時(shí)還要將表中各項(xiàng)目進(jìn)行賬賬、賬證、證證核對(duì)，這一方法適用于政府及審計(jì)部門(mén)。

(4)比較分析法

分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目發(fā)生的合理性，構(gòu)成的正常性及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，贏利狀況，如表內(nèi)兩個(gè)相關(guān)項(xiàng)目對(duì)比分析，表中各有關(guān)項(xiàng)目與其他報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目對(duì)比，表中同一項(xiàng)目本期與期初對(duì)比，分析各項(xiàng)目發(fā)生異常的原因及資本結(jié)構(gòu)、資金結(jié)構(gòu)是否合理。在比較分析法中，既可用數(shù)比較，也可用相對(duì)數(shù)(比率)進(jìn)行比較，這種分析方法適用于各報(bào)表分析者，也可用于其他指標(biāo)的分析。

(5)其他分析方法

在資產(chǎn)負(fù)債表真實(shí)性分析中，除上述常用的四種方法外，還有順查法、逆查法、賬戶分析法、函證法、盤(pán)點(diǎn)法，報(bào)表分析者根據(jù)自身所處的

位置分別選擇使用。

2.資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目的真實(shí)性分析

對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目進(jìn)行真實(shí)性分析，一般按照以下步驟進(jìn)行，如圖所示。

(1)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分析

分析流動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，首先注意流動(dòng)資產(chǎn)中的貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨的比重結(jié)構(gòu)如何。例如：有無(wú)存在貨幣資金明顯不足，應(yīng)收款項(xiàng)偏多，存貨數(shù)額過(guò)大等現(xiàn)象。當(dāng)初步了解流動(dòng)資產(chǎn)幾個(gè)重要項(xiàng)目比例結(jié)構(gòu)不正常的原因后，就可進(jìn)一步明確分析方向了。其次分析了解貨幣資金偏多或不足的主要原因，以及銀行存款是否及時(shí)對(duì)賬;要分析了解應(yīng)收賬款偏多的主要原因及催收清理情況如何;要分析了解存貨過(guò)多的主要原因等。

(2)對(duì)長(zhǎng)期投資和固定資產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)行分析

企業(yè)對(duì)外長(zhǎng)期投資包括股權(quán)投資、債券和其他投資，一般數(shù)額較大，時(shí)間較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)與收益差別較大。分析時(shí)應(yīng)考慮長(zhǎng)期投資效益如何，投資額在企業(yè)資金中的比重為多少等。

分析固定資產(chǎn)項(xiàng)目時(shí)，首先應(yīng)注意固定資產(chǎn)總額在企業(yè)全部資產(chǎn)中的比重是否合理，如數(shù)額偏多，可了解各類固定資產(chǎn)比重是否恰當(dāng)，有無(wú)閑置不需用的固定資產(chǎn)等;其次要分析固定資產(chǎn)原值、累計(jì)折舊和固定資產(chǎn)凈值三個(gè)項(xiàng)目數(shù)額比例是否合理，固定資產(chǎn)的新舊程度如何，固定資產(chǎn)更新改造是否正常等。

(3)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)進(jìn)行分析

無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)、商譽(yù)等。無(wú)形資產(chǎn)的數(shù)額大小是分析的重點(diǎn)。如果無(wú)形資產(chǎn)數(shù)額過(guò)大，要審閱無(wú)形資產(chǎn)明細(xì)賬，了解各種無(wú)形資產(chǎn)的構(gòu)成是否有不夠合理的無(wú)形資產(chǎn);同時(shí)要了解無(wú)形資產(chǎn)攤銷是否正常，有無(wú)存在不攤銷的現(xiàn)象，或者是否存在無(wú)形資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓后，而未及時(shí)轉(zhuǎn)賬的現(xiàn)象。

遞延資產(chǎn)的數(shù)額大小是資產(chǎn)負(fù)債表中其他資產(chǎn)項(xiàng)目分析的重點(diǎn)。開(kāi)辦企業(yè)的攤銷期限及是否按月均衡攤銷是影響該項(xiàng)資產(chǎn)數(shù)額的重要因素。分析中還要注意其他長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目中(如凍結(jié)物資、凍結(jié)存款、特種儲(chǔ)備物資)的數(shù)額是否正常，如發(fā)現(xiàn)疑問(wèn)，應(yīng)了解其原因。此外，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中待處理財(cái)產(chǎn)損益項(xiàng)目也要注意數(shù)額是否過(guò)大，可審閱明細(xì)賬戶資料，分析待處理財(cái)產(chǎn)損益的發(fā)生原因等。

(4)對(duì)流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行分析

企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)交款與其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用、其他流動(dòng)負(fù)債等多項(xiàng)內(nèi)容。分析流動(dòng)負(fù)債時(shí)，首先要注意分析流動(dòng)負(fù)債合計(jì)、長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)、股東權(quán)益合計(jì)三者所占企業(yè)全部負(fù)債及股東權(quán)益總額的比重是否基本合理。如果流動(dòng)負(fù)債所占比重過(guò)大，說(shuō)明企業(yè)

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。其次要注意分析流動(dòng)負(fù)債各主要項(xiàng)目(如短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付福利費(fèi)、未交稅金、未付利潤(rùn)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金等)分別占全部流動(dòng)負(fù)債的比例結(jié)構(gòu)如何，是否存在明顯不合理現(xiàn)象。對(duì)流動(dòng)負(fù)債中的突出項(xiàng)目或可疑項(xiàng)目再進(jìn)行分析了解。

具體在操作的過(guò)程中可以采用的方法見(jiàn)表。

3.對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目的分析

企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、公司債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款及其他長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目等。長(zhǎng)期負(fù)債一般償還期限較長(zhǎng)，負(fù)債數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)大，企業(yè)負(fù)擔(dān)重。分析資產(chǎn)負(fù)債表中的長(zhǎng)期負(fù)債項(xiàng)目時(shí)，首先要分析長(zhǎng)期負(fù)債的總數(shù)額占企業(yè)總負(fù)債及權(quán)益的比重是否恰當(dāng)。如果長(zhǎng)期負(fù)債比重過(guò)大，承擔(dān)的債務(wù)利息必然偏重，影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，則風(fēng)險(xiǎn)較大;其次要了解長(zhǎng)期負(fù)債中數(shù)額的項(xiàng)目，企業(yè)籌集該項(xiàng)資金是否按既定目標(biāo)使用，是否已取得預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)效益，有無(wú)潛在風(fēng)險(xiǎn)等。

4.對(duì)股東權(quán)益項(xiàng)目的分析

企業(yè)股東權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積、法定公益金、未分配利潤(rùn)等幾部分。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則已經(jīng)從2007年起把股東權(quán)益從資產(chǎn)負(fù)債表中脫離出來(lái)，單列反映，在此為敘述上的方便把股東權(quán)益的真實(shí)性也一并分析。股東權(quán)益是一個(gè)很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映了公司的自有資本。分析股東權(quán)益時(shí)，首先應(yīng)分析股東權(quán)益合計(jì)占企業(yè)全部負(fù)債及權(quán)益總額的比重結(jié)構(gòu)是否較為合理，以便對(duì)企業(yè)資本構(gòu)成及其實(shí)力有一個(gè)總的了解;其次要分析股東權(quán)益中實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等項(xiàng)目的比例是否合理正常。實(shí)收資本是股東權(quán)益中的核心，提取盈余公積也有一定比重，未分配利潤(rùn)在正常情況下不宜太大。

案例解析

資產(chǎn)負(fù)債表比較

單位：旺達(dá)有限責(zé)任公司 2005~2007年 單位：萬(wàn)元

1.從流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債分析報(bào)表。

2005年：100萬(wàn)元>82萬(wàn)元;

2006年：156萬(wàn)元>94萬(wàn)元;

2007年：174萬(wàn)元>107萬(wàn)元。

可以看出，這三年的流動(dòng)資產(chǎn)都大于流動(dòng)負(fù)債，也就是說(shuō)這三年的營(yíng)運(yùn)資金都是正數(shù)，說(shuō)明企業(yè)有一部分資產(chǎn)來(lái)源于長(zhǎng)期負(fù)債或所有者權(quán)益。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金并不是說(shuō)越多越好，有時(shí)可能是因存貨積壓太多或存有長(zhǎng)期難以收回來(lái)的應(yīng)收賬款，分析時(shí)可以將營(yíng)運(yùn)資金與以前年度相比較，以確定變動(dòng)原因。

2.通過(guò)流動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%)分析報(bào)表。一般來(lái)講，流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力就越強(qiáng)，反之，相對(duì)來(lái)說(shuō)短期償債能力就越弱。

2005年：100÷82 x100% N122%

2006年：156÷94 x100010—166%

2007年：174÷107 x100%—163%

計(jì)算結(jié)果表明，企業(yè)短期償債能力2006年比2005年2007年都要強(qiáng)些。將上述計(jì)算結(jié)果與本行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平相比，可以看出企業(yè)在本行業(yè)中的位置。企業(yè)可以對(duì)構(gòu)成項(xiàng)目一一分析，找出原因。

3.通過(guò)速動(dòng)比率分析報(bào)表(速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債×100%)o

2005年：(100 - 30)÷82 x100%—85. 37%

2006年：( 156 - 60)÷94×lOOa/o—102070

2007年：(174 -70)÷107 x100%—97. 20%

計(jì)算結(jié)果表明，速動(dòng)比率與流動(dòng)比率走勢(shì)基本相同，說(shuō)明這三年存貨量維持在相對(duì)穩(wěn)定的狀況下。

4.資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%)。

2005年：(162÷347) xl000/o—46. 69%

2006年：(174÷479) x100%～36. 33%

2007年：(199÷574) x100%—34. 67%

計(jì)算結(jié)果表明，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率逐年下降，一方面說(shuō)明企業(yè)的償債能力較強(qiáng)，另一方面也表明該企業(yè)沒(méi)有充分利用借貸方式籌資，可結(jié)合資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)作進(jìn)一步分析。