7個(gè)月獲利100%的臺(tái)灣贏家團(tuán)隊(duì)(操作中國(guó)滬深300指數(shù)期貨)；3天賠光2億元的面板業(yè)大老板(多年期權(quán)獲利轉(zhuǎn)眼成空) ；1天斷頭追繳1200萬(wàn)的金控董事長(zhǎng)(期權(quán)賣方大咖) 。這一切真實(shí)交易案例都出現(xiàn)在了一本名為《金融交易的天堂與地獄：臺(tái)灣20個(gè)驚天動(dòng)地期貨交易實(shí)例》的書里。

本書作者黃律圣 ，2001年便進(jìn)入期貨業(yè)，曾經(jīng)擔(dān)任數(shù)百家證券分公司期貨專業(yè)講師、期貨顧問(wèn)事業(yè)研究員，并任教于大學(xué)、還擔(dān)任過(guò)《自由時(shí)報(bào)》財(cái)經(jīng)專欄主筆、新浪網(wǎng)股指期貨專欄作家。

圖片中左為黃律圣（圖片自wearn.com）

在書中，他將臺(tái)灣20個(gè)期貨操作的最經(jīng)典案例實(shí)際呈現(xiàn)，內(nèi)容皆是以筆者在新浪網(wǎng)的文章為基礎(chǔ)，發(fā)表之時(shí)早獲兩岸期貨業(yè)肯定，轉(zhuǎn)載無(wú)數(shù)。除某大戶短短12個(gè)月狂賺20億的成功實(shí)例外，當(dāng)然也有不少失敗案例，如2天暴虧6億元的證券前董座(臺(tái)灣史上最大違約案)。還有散戶狂想曲的故事，某客戶每月買深度價(jià)外期權(quán)，某個(gè)月以1萬(wàn)元買進(jìn)買權(quán)，兩個(gè)月后賺了800萬(wàn)，一年內(nèi)資產(chǎn)變成1600多萬(wàn)等“鼓舞人心”的故事。

在讀完本書后，大家未必能賺大錢，但至少通過(guò)故事主角的想法和作法，能進(jìn)一步了解到交易的復(fù)雜性，對(duì)交易充滿敬畏。

而除了書中20個(gè)生動(dòng)的案例，匯商君認(rèn)為對(duì)投資者來(lái)說(shuō)最有意義的便是文章開(kāi)頭的作者以自己多年的交易心得為大家總結(jié)的8點(diǎn)常見(jiàn)交易錯(cuò)誤。

1. 喜歡逆勢(shì)下單（下跌趨勢(shì)做多單，上漲趨勢(shì)做空單。)

作者提到在他十余年的職業(yè)生涯中，90%的客戶都喜歡做逆勢(shì)單，這就是初學(xué)者的悲哀，一定要繳的學(xué)費(fèi)。

因?yàn)橹笖?shù)通常都有慣性，長(zhǎng)的時(shí)候會(huì)一直漲，跌的時(shí)候會(huì)一直破底(趨勢(shì)一旦成型不會(huì)輕易停止)，因?yàn)榭村e(cuò)方向的人會(huì)被迫回補(bǔ)，指數(shù)下跌，會(huì)造成多方損失賣出離場(chǎng)，所以又加重了跌勢(shì)，反之亦然。

2. 頭寸在趨勢(shì)錯(cuò)誤后還攤平

這個(gè)錯(cuò)誤可算是上一個(gè)錯(cuò)誤的加強(qiáng)+把股票操作的方式帶入的結(jié)果，散戶因?yàn)閻?ài)逆勢(shì)操作，所以喜歡搶短，然后方向錯(cuò)了不知道止損出場(chǎng)還跟股票操作一樣加碼攤平，以為不賣出就沒(méi)有虧損，殊不知每月結(jié)算時(shí)你就是會(huì)發(fā)生虧損離場(chǎng)，不像股票只要公司不倒你就可以擺到天荒地老。

而且在虧錢的時(shí)候加碼，已經(jīng)代表你一進(jìn)場(chǎng)就看錯(cuò)方向了，還想抗單攤平，繼續(xù)錯(cuò)下去，千萬(wàn)別這樣做，這是法則，不然一次的虧損你就畢業(yè)了。作者稱這個(gè)錯(cuò)誤是步入地獄的第一步，想上天堂這一步千萬(wàn)不要走。

3. 極快停利卻很慢止損

止損和停利是大家都掛在嘴邊的東西，但真正確實(shí)執(zhí)行的可能非常少。作者的客戶有某些頭寸虧損一百多點(diǎn)還沒(méi)止損，而多數(shù)獲利的頭寸卻都在30~50就停利出場(chǎng)了，作者問(wèn)他為何不執(zhí)行當(dāng)初的方式?客戶回賠錢的頭寸砍不下去，只好繼續(xù)抗，看會(huì)不會(huì)賺回來(lái)，賺一點(diǎn)就出場(chǎng)，這完全符合\"賺錢立刻跑，賠錢就抗單\"的人性，也注定成為輸家。

用買賣股票的方式來(lái)操作期貨與期權(quán)，因?yàn)楦軛U高加上賺少賠大，一般人只要虧損幾次就把獲利的部分全都吃光了。止損要嚴(yán)格，停利就比較沒(méi)關(guān)系.....而止損較好的方法就是行情與進(jìn)場(chǎng)時(shí)預(yù)測(cè)的不同就快點(diǎn)出場(chǎng)了!這是較好的止損方式

4. 壓滿倉(cāng)(通常所有資金一次全押)

作者建議應(yīng)該以1/2~1/3的資金分批投入，這有兩個(gè)好處，一是在假設(shè)進(jìn)場(chǎng)方向錯(cuò)誤時(shí)還不至于全軍覆沒(méi)，二是損失會(huì)比壓滿倉(cāng)小，認(rèn)賠也比較砍得下去。

5. 用過(guò)去統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)場(chǎng)下單

用過(guò)去的走勢(shì)預(yù)測(cè)未來(lái)，每年每月每日指數(shù)位置都不同，這樣怎么會(huì)賺錢?尤其最讓作者驚訝的是臺(tái)灣人會(huì)相信中秋節(jié)(或其他節(jié)日)變盤。

6. 用錯(cuò)策略

用很復(fù)雜的策略來(lái)做期指和期權(quán)，作者認(rèn)為都不正確!以期權(quán)來(lái)說(shuō)用最簡(jiǎn)單的買漲買跌就可以賺錢，也有很多人明明只能做買方卻硬要做賣方。當(dāng)指數(shù)出現(xiàn)大漲、大跌、緩漲、緩跌、盤整.....該用什么策略，這都會(huì)影響到你未來(lái)的財(cái)富，否則即使多空方向正確，策略錯(cuò)誤也難有大獲利。

7. 用基本面判斷多空

由于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等基本面是落后指標(biāo)，等看到數(shù)據(jù)時(shí)，指數(shù)早就反映完了，因此作者認(rèn)為不可以用這種方式判斷，期貨和期權(quán)是瞬間交易，應(yīng)該要用技術(shù)分析判斷而非基本分析。

8. 幻想以小博大，一日致富

常聽(tīng)到買方風(fēng)險(xiǎn)有限獲利無(wú)限、以小博大，讓散戶做了最大的白日夢(mèng)，希望今天下單10萬(wàn)，明天可以多一輛奔馳或房子，結(jié)果下場(chǎng)往往是損失100%。

作者以他身邊95%以上的買方虧損，真正能賺大錢的不到1%，且買方損失多數(shù)都超過(guò)50%以上，當(dāng)你越以小博大，選擇越遠(yuǎn)的履約價(jià)，其實(shí)你贏的機(jī)率就越低。

作者認(rèn)為期貨、外匯、大宗商品此類交易品種是給合適的人做的商品。接下來(lái)，作者用臺(tái)灣期權(quán)的真實(shí)案例來(lái)做說(shuō)明，分為四個(gè)系列：由贏家變輸家、真贏家系列、輸家系列及逆轉(zhuǎn)勝系列。

每個(gè)故事都從背景、過(guò)去英雄史、后續(xù)故事、建議及檢討所組成，最后以贏家語(yǔ)錄做收尾。故事的部分大家可以從網(wǎng)上下載或購(gòu)買紙質(zhì)書來(lái)去看，這本書不是以教你怎么交易期貨與期權(quán)的書，但書中以真實(shí)故事為案例提到的操作觀念其實(shí)也非常不錯(cuò)。

書中的故事都值得細(xì)細(xì)品味......隨著交易經(jīng)驗(yàn)的累計(jì)，相信大家看時(shí)一定會(huì)有另一番體會(huì)。另外，書中提到的真實(shí)案例即使當(dāng)故事看也都具有可讀性。

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