CFRM干貨分享：融資租賃風(fēng)險管理的20個問題（上）

1、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險包括什么

答：融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險主要包括

1.流動性風(fēng)險（分析流動性缺口）；

2.利率風(fēng)險（分析利率缺口、久期）；

3.匯率風(fēng)險（分析匯率損失）；

4.稅務(wù)風(fēng)險（漏繳、錯繳風(fēng)險）；

5.市場風(fēng)險（長短期投資的價值波動風(fēng)險）；

6.財務(wù)人員內(nèi)部控制風(fēng)險；

7.財務(wù)系統(tǒng)、財務(wù)數(shù)據(jù)操作風(fēng)險。

2、如何降低租賃物的折舊風(fēng)險

答：要降低折舊風(fēng)險，重點是要進行項目和財務(wù)經(jīng)濟的可行性研究，做好同類產(chǎn)品的調(diào)查和預(yù)測。

通常情況下，承租人都會根據(jù)市場的行情及發(fā)展的趨勢，在充分了解租賃物的技術(shù)水平和更新?lián)Q代的速度的基礎(chǔ)上，進行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應(yīng)對租賃物的技術(shù)情況進行必要的調(diào)查和預(yù)測，因為租賃物的技術(shù)過于落后，就會因技術(shù)更新而被很淘汰掉，從而導(dǎo)致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。

3、對出租人來說，最大的風(fēng)險是什么？

答：對于出租人來說，最大的風(fēng)險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營和生存，因此，對還租的風(fēng)險從立項開始，就應(yīng)該備受關(guān)注。

4、融資租賃中租賃物毀損滅失的風(fēng)險由誰負擔(dān)？

答：租賃物件的滅失風(fēng)險主要靠保險來保證。（不包括人為因素造成的滅失）

在采購運輸環(huán)節(jié)投保運輸險后，一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責(zé)；在使用環(huán)節(jié)投保財產(chǎn)險、水漬險等一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責(zé)。

還有一種信用保險，投保后一旦發(fā)生毀損滅失承租人無力支付租金時由保險公司理賠。按照行規(guī)，所有的保險費用由承租人支付，受益人為租賃公司。

5、融資租賃公司聲譽風(fēng)險在哪些環(huán)節(jié)出現(xiàn)？

答：聲譽風(fēng)險可能產(chǎn)生于出租人經(jīng)營管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險等交叉存在，相互作用。

因此辦公室牽頭組織公司聲譽風(fēng)險排查，各部門及子公司對各自所轄領(lǐng)域的聲譽風(fēng)險進行排查，識別聲譽風(fēng)險隱患，并向辦公室報告。》》》對CFRM租賃知識點有不清楚的點我咨詢

6、融資租賃中有哪些匯率風(fēng)險？

答：在出口業(yè)務(wù)中，通常以外幣作為支付和結(jié)算貨幣。融資租賃的周期一般會覆蓋標(biāo)的物的正常使用壽命周期，時間跨度較大。期間，如果本幣對該外幣升值，那么以外幣收來得租金收入在結(jié)轉(zhuǎn)本幣時就會縮水。這就是匯率風(fēng)險，反之，如果本幣對外幣貶值，租金收入則會出現(xiàn)溢價。進口業(yè)務(wù)的情況與出口業(yè)務(wù)相反。

7、租賃物所有權(quán)需要避免哪些風(fēng)險

答：主要包括兩個方面

①出售風(fēng)險：一企業(yè)擁有某項資產(chǎn)后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買進的價格在市場上脫手。

②技術(shù)陳舊風(fēng)險：一企業(yè)擁有的設(shè)備有可能因有技術(shù)更先進的同類設(shè)備出現(xiàn)，或因技術(shù)進步使同樣設(shè)備的價格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。

8、租賃資產(chǎn)的退出風(fēng)險

盡管融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)模式不是設(shè)備的短期租賃服務(wù)，但不可避免地會遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營租賃期滿收回租賃物的情況。

因此融資租賃公司在制定和執(zhí)行租賃方案時，盡可能保證應(yīng)收租賃債權(quán)小于融資租賃物的資產(chǎn)價值，是減少租賃資產(chǎn)退出風(fēng)險的前提，但是實際操作中如何處置這些租賃物，避免處置損失，收回租賃投資并實現(xiàn)利潤是一個不可回避的風(fēng)險控制問題。融資租賃公司可以與設(shè)備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)定，委託廠商對收回租賃物進行維修和再銷售，或通過融資租賃公司進行二手設(shè)備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔(dān)風(fēng)險和收益。融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設(shè)備市場建立合作關(guān)系。

9、融資租賃合同無效的風(fēng)險

答：1.確認有效的合同規(guī)定

我國《合同法》認真借鑒國際公約和許多國家對融資租賃立法的經(jīng)驗，把融資租賃作為列名合同專章立法。融資租賃合同有效必須滿足《中華人民共和國合同法》第237條規(guī)定："融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。"

因為融資租賃合同是融資租賃交易的產(chǎn)物，因而其主要特征也是由融資租賃交易的特殊性決定的。融資租賃合同是由買賣合同、租賃合同兩個合同、三方當(dāng)事人（即：出租人、承租人、出賣人）所構(gòu)成的交易。這兩個合同常常呈現(xiàn)效力相互交錯，正因為如此，融資租賃合同才成為一個獨立的有名合同，在法律上予以確認。

2.確認合同無效后的處理

融資租賃合同被確認無效后，應(yīng)該分下列情形分別處理：

（1）因承租人的過錯造成合同無效，出租人不要求返還租賃物的，租賃物可以不予返還；

（2）因出租人的過錯造成合同無效，承租人要求退還租賃物的，可以退還租賃物的，可以退還租賃物，如有損失，出租人應(yīng)賠償相應(yīng)損失；

（3）因雙方的共同過錯造成合同無效的，可以返還租賃物，并根據(jù)過錯大小各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。租賃物正在使用且發(fā)揮效益的，對租賃物是否返還，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的，由人民法院根據(jù)實際情況作出判決。"

10、租前主要有什么風(fēng)險？

答：一定要確定還款可能性，可以從財務(wù)方面去分析：

A、分析企業(yè)短期償債能力；B、分析企業(yè)長期償債能力；C、分析企業(yè)財務(wù)趨勢及償債趨勢；D、初步判斷分類結(jié)果。

當(dāng)承租人的主要財務(wù)指標(biāo)低于行業(yè)的平均水平或有較大地下降，則租賃資產(chǎn)至少劃分為關(guān)注類。》》》對CFRM還有不清楚的點我咨詢