CFRM干貨分享：融資租賃風險管理的20個問題（上）

1、融資租賃業(yè)務的財務風險包括什么

答：融資租賃業(yè)務的財務風險主要包括

1.流動性風險（分析流動性缺口）；

2.利率風險（分析利率缺口、久期）；

3.匯率風險（分析匯率損失）；

4.稅務風險（漏繳、錯繳風險）；

5.市場風險（長短期投資的價值波動風險）；

6.財務人員內部控制風險；

7.財務系統(tǒng)、財務數(shù)據(jù)操作風險。

2、如何降低租賃物的折舊風險

答：要降低折舊風險，重點是要進行項目和財務經濟的可行性研究，做好同類產品的調查和預測。

通常情況下，承租人都會根據(jù)市場的行情及發(fā)展的趨勢，在充分了解租賃物的技術水平和更新?lián)Q代的速度的基礎上，進行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應對租賃物的技術情況進行必要的調查和預測，因為租賃物的技術過于落后，就會因技術更新而被很淘汰掉，從而導致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。

3、對出租人來說，最大的風險是什么？

答：對于出租人來說，最大的風險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經營和生存，因此，對還租的風險從立項開始，就應該備受關注。

4、融資租賃中租賃物毀損滅失的風險由誰負擔？

答：租賃物件的滅失風險主要靠保險來保證。（不包括人為因素造成的滅失）

在采購運輸環(huán)節(jié)投保運輸險后，一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責；在使用環(huán)節(jié)投保財產險、水漬險等一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責。

還有一種信用保險，投保后一旦發(fā)生毀損滅失承租人無力支付租金時由保險公司理賠。按照行規(guī)，所有的保險費用由承租人支付，受益人為租賃公司。

5、融資租賃公司聲譽風險在哪些環(huán)節(jié)出現(xiàn)？

答：聲譽風險可能產生于出租人經營管理的任何環(huán)節(jié)，通常與信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、法律風險等交叉存在，相互作用。

因此辦公室牽頭組織公司聲譽風險排查，各部門及子公司對各自所轄領域的聲譽風險進行排查，識別聲譽風險隱患，并向辦公室報告。》》》對CFRM租賃知識點有不清楚的點我咨詢

6、融資租賃中有哪些匯率風險？

答：在出口業(yè)務中，通常以外幣作為支付和結算貨幣。融資租賃的周期一般會覆蓋標的物的正常使用壽命周期，時間跨度較大。期間，如果本幣對該外幣升值，那么以外幣收來得租金收入在結轉本幣時就會縮水。這就是匯率風險，反之，如果本幣對外幣貶值，租金收入則會出現(xiàn)溢價。進口業(yè)務的情況與出口業(yè)務相反。

7、租賃物所有權需要避免哪些風險

答：主要包括兩個方面

①出售風險：一企業(yè)擁有某項資產后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買進的價格在市場上脫手。

②技術陳舊風險：一企業(yè)擁有的設備有可能因有技術更先進的同類設備出現(xiàn)，或因技術進步使同樣設備的價格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。

8、租賃資產的退出風險

盡管融資租賃公司的主要業(yè)務模式不是設備的短期租賃服務，但不可避免地會遇到因承租人違約收回租賃物或是經營租賃期滿收回租賃物的情況。

因此融資租賃公司在制定和執(zhí)行租賃方案時，盡可能保證應收租賃債權小于融資租賃物的資產價值，是減少租賃資產退出風險的前提，但是實際操作中如何處置這些租賃物，避免處置損失，收回租賃投資并實現(xiàn)利潤是一個不可回避的風險控制問題。融資租賃公司可以與設備廠商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)定，委託廠商對收回租賃物進行維修和再銷售，或通過融資租賃公司進行二手設備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔風險和收益。融資租賃公司也可以與專業(yè)的拍賣公司、二手設備市場建立合作關系。

9、融資租賃合同無效的風險

答：1.確認有效的合同規(guī)定

我國《合同法》認真借鑒國際公約和許多國家對融資租賃立法的經驗，把融資租賃作為列名合同專章立法。融資租賃合同有效必須滿足《中華人民共和國合同法》第237條規(guī)定："融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。"

因為融資租賃合同是融資租賃交易的產物，因而其主要特征也是由融資租賃交易的特殊性決定的。融資租賃合同是由買賣合同、租賃合同兩個合同、三方當事人（即：出租人、承租人、出賣人）所構成的交易。這兩個合同常常呈現(xiàn)效力相互交錯，正因為如此，融資租賃合同才成為一個獨立的有名合同，在法律上予以確認。

2.確認合同無效后的處理

融資租賃合同被確認無效后，應該分下列情形分別處理：

（1）因承租人的過錯造成合同無效，出租人不要求返還租賃物的，租賃物可以不予返還；

（2）因出租人的過錯造成合同無效，承租人要求退還租賃物的，可以退還租賃物的，可以退還租賃物，如有損失，出租人應賠償相應損失；

（3）因雙方的共同過錯造成合同無效的，可以返還租賃物，并根據(jù)過錯大小各自承擔相應的責任。租賃物正在使用且發(fā)揮效益的，對租賃物是否返還，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的，由人民法院根據(jù)實際情況作出判決。"

10、租前主要有什么風險？

答：一定要確定還款可能性，可以從財務方面去分析：

A、分析企業(yè)短期償債能力；B、分析企業(yè)長期償債能力；C、分析企業(yè)財務趨勢及償債趨勢；D、初步判斷分類結果。

當承租人的主要財務指標低于行業(yè)的平均水平或有較大地下降，則租賃資產至少劃分為關注類。》》》對CFRM還有不清楚的點我咨詢