綠色、友好、環(huán)保已在不知不覺(jué)中來(lái)到我們身邊，圍繞環(huán)境（E）、社會(huì)（S）和治理（G）三大因素展開(kāi)的投融資和二級(jí)市場(chǎng)交易已經(jīng)成為未來(lái)金融發(fā)展的大趨勢(shì)。這方面的發(fā)展產(chǎn)生了大量專(zhuān)業(yè)人才缺口，并由此催生了相關(guān)專(zhuān)業(yè)認(rèn)證的需求。今天我們就來(lái)詳細(xì)分析對(duì)比一下綠色金融領(lǐng)域兩張專(zhuān)業(yè)的認(rèn)證證書(shū)CGFC和ESG investing。
ESG investing稱(chēng)為ESG投資分析認(rèn)證，是由CFA協(xié)會(huì)英國(guó)分會(huì)在2019年推出，并在2021年升格為全球性證書(shū)；CGFC全稱(chēng)是注冊(cè)金融分析師（Certified Green Finance Consultant），由全球金融專(zhuān)業(yè)人士協(xié)會(huì)（GIFP）聯(lián)合全球資產(chǎn)配置專(zhuān)家協(xié)會(huì)（GAAS）在今年1月份面向全球全新推出。兩個(gè)證書(shū)都代表了綠色金融領(lǐng)域的最前沿發(fā)展方向，當(dāng)然，兩個(gè)協(xié)會(huì)本身不同的基因決定了這兩張證書(shū)有顯著的區(qū)別，下面我們從六個(gè)方面對(duì)兩張證書(shū)做個(gè)全方位掃描比較，相信看完本文，你就會(huì)對(duì)考哪個(gè)證書(shū)會(huì)自己的想法了。
權(quán)威性
權(quán)威性方面，大家對(duì)這兩張證書(shū)都不用太擔(dān)心。ESG investing是由CFA協(xié)會(huì)所推出，而CGFC是由GIFP協(xié)會(huì)（聯(lián)合GAAS協(xié)會(huì)）所推出。CFA和GIFP都是總部位于美國(guó)的金融行業(yè)專(zhuān)業(yè)認(rèn)證組織，前者側(cè)重于投資領(lǐng)域，有著名的CFA認(rèn)證（注冊(cè)金融分析師），而后者側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，典型的認(rèn)證是CFRM（注冊(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理師）。除了美國(guó)總部之外，兩家協(xié)會(huì)都在全世界多地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)（比如香港），所以獲得任何一家的證書(shū)，都足以證明你在綠色金融領(lǐng)域具備了專(zhuān)業(yè)的能力。
但有一點(diǎn)要提示，由于某些原因，目前CFA的ESG investing認(rèn)證無(wú)法面向中國(guó)大陸提供考試，在CFA官網(wǎng)上明確提示：
“ESG投資證書(shū)尚未在全球范圍內(nèi)提供。我們正在努力將證書(shū)擴(kuò)展到其他市場(chǎng)。例如，目前我們無(wú)法在中國(guó)大陸測(cè)試考生。這適用于現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試以及在線監(jiān)考。我們正在與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)合作，以獲得該地區(qū)考生考試的批準(zhǔn)。一旦獲得批準(zhǔn)，我們將更新此通知。注冊(cè)前請(qǐng)查看測(cè)試中心位置的完整列表。”》》》對(duì)ESG 考試報(bào)名有不清楚的點(diǎn)我咨詢(xún)
目前的解決辦法是考生掛靠CFA香港協(xié)會(huì)參加在線考試。
而GIFP協(xié)會(huì)是和中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)量化金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)合作推出CGFC證書(shū)，證書(shū)同時(shí)被納入全國(guó)財(cái)經(jīng)金融專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)工程，面向國(guó)內(nèi)考生提供合法考試和認(rèn)證。
實(shí)用性
兩張證書(shū)都是理論性和實(shí)用性兼顧的證書(shū)。兩者都包含綠色相關(guān)的概念和基礎(chǔ)知識(shí)（比如E、S和G三大因素），也同時(shí)提供實(shí)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)和考核（比如ESG投資分析方法）。另外，CGFC證書(shū)要求考生掌握碳排放的計(jì)算方法和氣候風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理，還特意選取了中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》作為考試參考資料；而ESG investing則要求考生會(huì)對(duì)ESG因素進(jìn)行估值，并學(xué)會(huì)構(gòu)建ESG整合的投資組合，等等。
范圍
從認(rèn)證覆蓋的知識(shí)面范圍來(lái)說(shuō)，CGFC認(rèn)證要廣于ESG investing。我們知道，ESG是熱門(mén)概念，也是綠色金融的核心，但除了ESG投資分析之外，綠色金融中還包括了碳排放和碳交易，以及氣候風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。所以，ESG investing是一張單一領(lǐng)域（即ESG投資，當(dāng)然這也和CFA協(xié)會(huì)的定位吻合）的專(zhuān)業(yè)證書(shū)，而CGFC的定位則是廣譜型的綠色金融認(rèn)證，對(duì)綠色金融領(lǐng)域的知識(shí)做到了全覆蓋。
深度
所以，ESG investing認(rèn)證在其專(zhuān)注的ESG投資領(lǐng)域上的深度要高于CGFC認(rèn)證，畢竟其所有考試內(nèi)容均圍繞ESG投資分析展開(kāi)，考試學(xué)習(xí)資料一共分為9個(gè)章節(jié)，從ESG基礎(chǔ)知識(shí)、ESG三個(gè)因素的分別講解到ESG投資估值分析以及構(gòu)建ESG投資組合，完整地講解了ESG投資分析全流程。而ESG投資分析只是CGFC認(rèn)證三大模塊其中之一，除此以外的另兩個(gè)模塊分別是碳排放和碳交易、氣候風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理。
難度
總體來(lái)說(shuō)，兩個(gè)證書(shū)無(wú)論是學(xué)習(xí)資料還是考試，難度都不算太高，相比兩個(gè)協(xié)會(huì)的主打證書(shū)CFA和CFRM來(lái)說(shuō)，可算是小巫見(jiàn)大巫了。ESG investing的學(xué)習(xí)資料有9個(gè)章節(jié)，共計(jì)533頁(yè)，考試時(shí)間為140分鐘，100道選擇題，題目以考察基礎(chǔ)概念、側(cè)重定性分析為主，計(jì)算題較少。CGFC的學(xué)習(xí)資料有5個(gè)篇章，共計(jì)20份學(xué)習(xí)資料，該認(rèn)證是今年1月份剛剛推出的新證書(shū)，4月底將迎來(lái)第一次考試，根據(jù)協(xié)會(huì)官方公布的信息，考試時(shí)間為150分鐘，60道單選題，30道多選題，按照學(xué)習(xí)資料的內(nèi)容和樣題風(fēng)格推測(cè)，考試也應(yīng)該是以定性分析題為主，難度預(yù)計(jì)和ESG investing的差不多，考慮到這是CGFC的第一次考試，難度會(huì)有所降低，考生可以考慮抓住這次機(jī)會(huì)，通過(guò)考試取得認(rèn)證。
其它
ESG investing允許考生通過(guò)自學(xué)參加考試，考試費(fèi)用為795美元（折合人民幣5400元），而CGFC要求考生必須先從指定機(jī)構(gòu)報(bào)名參加培訓(xùn)后才能考試，但考試費(fèi)用僅為210美元（或人民幣1500元），目前的課程培訓(xùn)費(fèi)處于優(yōu)惠打折階段（原價(jià)6800元的課程，2月底之前僅需3500元即可購(gòu)買(mǎi)）。所以總體費(fèi)用方面，如果都要培訓(xùn)的話，CGFC明顯低于ESG investing。
CFA協(xié)會(huì)現(xiàn)在提供兩種不同的考試方式：在測(cè)試中心進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試（IST），或在線考試（OPT），GIFP協(xié)會(huì)目前公布的方案暫時(shí)只有在線機(jī)考。
CGFC在每年4、8、12月份的第四個(gè)周六舉行考試，而ESG investing則采用動(dòng)態(tài)考試時(shí)間，考生在官網(wǎng)注冊(cè)繳納考試費(fèi)用后，6個(gè)月內(nèi)完成考試即可，考試前1個(gè)月向官方預(yù)約，收到確認(rèn)后2天內(nèi)完成考試即可。
最后最重要的一點(diǎn)（敲黑板，聽(tīng)重點(diǎn)?。珻GFC證書(shū)面向中國(guó)考生提供中文學(xué)習(xí)資料（協(xié)會(huì)貼心地把國(guó)際機(jī)構(gòu)的英文參考資料都翻譯成了中文，提供給考生學(xué)習(xí)），考試也是全中文的哦！而ESG investing在全球是統(tǒng)一的英文學(xué)習(xí)資料和英文考試（前面提到了，中國(guó)大陸考生只能掛靠香港分會(huì)參加考試）。從語(yǔ)言關(guān)來(lái)說(shuō)，CGFC相比ESG investing的難度是大大降低了。
好了，一句話總結(jié)一下兩張證書(shū)的調(diào)性吧。如果你投身于投行、私募基金，英語(yǔ)又是杠杠的，那么ESG investing無(wú)疑適合你；而你在銀行、保險(xiǎn)、券商、碳交易市場(chǎng)甚至實(shí)體行業(yè)工作，又或者英語(yǔ)能力沒(méi)那么強(qiáng)，那么強(qiáng)烈建議你通過(guò)學(xué)習(xí)CGFC邁入綠色環(huán)保的大門(mén)。》》》申請(qǐng)ESG 試聽(tīng)課點(diǎn)我咨詢(xún)
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