一文讀懂ESG投資，一個(gè)案例告訴你為什么要學(xué)習(xí)ESG？

ESG簡(jiǎn)介

ESG投資屬綠色投資領(lǐng)域，也被俗稱為“社會(huì)責(zé)任投資”。社會(huì)責(zé)任投資是近年來(lái)非常受關(guān)注的一個(gè)投資理念指的是投資者除了投資回報(bào)以外，還需同時(shí)考慮企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行和社會(huì)影響。關(guān)于社會(huì)影響力，以2024年3月發(fā)生的提燈定損案做舉例，幫助大家了解ESG的重要性。

‌提燈定損事件的社會(huì)影響力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面‌：

首先，‌旅游業(yè)受到了嚴(yán)重影響‌。事件發(fā)生后，當(dāng)?shù)氐穆糜螛I(yè)遭受了重創(chuàng)。許多旅行社改變了旅游行程，原本計(jì)劃前往當(dāng)?shù)芈糜蔚挠慰鸵布娂娙∠诵谐獭?zwnj;三清山和靈山景區(qū)雖然發(fā)出了減免門票的通告，但網(wǎng)友并不買賬‌，導(dǎo)致景區(qū)游客數(shù)量大幅下降，經(jīng)濟(jì)損失嚴(yán)重‌。

其次，‌社會(huì)輿論對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生了負(fù)面影響‌。事件被網(wǎng)絡(luò)炒作后，當(dāng)?shù)乇毁N上了“提燈定損”的標(biāo)簽，許多游客因此對(duì)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)生了負(fù)面印象，不敢前往旅游。這種負(fù)面輿論不僅影響了當(dāng)?shù)氐穆糜谓?jīng)濟(jì)，還波及到了當(dāng)?shù)氐牟惋?、住宿等行業(yè)，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)業(yè)遭受重大損失‌。

此外，‌事件本身也引發(fā)了公眾對(duì)房屋租賃市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制的關(guān)注‌。提燈定損事件暴露了房屋租賃領(lǐng)域監(jiān)管的缺失和維權(quán)機(jī)制的不健全，輿論呼吁加強(qiáng)對(duì)此類行為的規(guī)范和監(jiān)督，以維護(hù)租客的合法權(quán)益‌。》》》ESG 報(bào)名條件及費(fèi)用點(diǎn)我咨詢

環(huán)境（Environmental）：涉及企業(yè)如何管理和減少對(duì)環(huán)境的負(fù)面影響，包括減少碳排放、節(jié)能減排、資源利用效率等。社會(huì)（Social）：關(guān)注企業(yè)對(duì)員工、供應(yīng)商、客戶和社區(qū)的影響，包括員工福利、多元化、人權(quán)保護(hù)、社區(qū)投資等。治理（Governance）：涉及企業(yè)管理結(jié)構(gòu)、董事會(huì)獨(dú)立性、股東權(quán)益保護(hù)、透明度和道德經(jīng)營(yíng)等方面。

最后，‌事件背后的復(fù)雜性和可能的團(tuán)伙行為‌也引起了公眾的擔(dān)憂。

有報(bào)道稱，提燈定損背后可能是一個(gè)團(tuán)伙行為，通過(guò)擺好家具、制造損壞等方式訛詐租客。這種行為不僅影響了單個(gè)租客的利益，還可能對(duì)整個(gè)房屋租賃市場(chǎng)造成不良影響‌。提燈定損事件不僅對(duì)當(dāng)?shù)芈糜螛I(yè)造成了重大打擊，還引發(fā)了社會(huì)對(duì)房屋租賃市場(chǎng)監(jiān)管的關(guān)注，同時(shí)也暴露了可能存在的團(tuán)伙行為，其社會(huì)影響力廣泛且深遠(yuǎn)。重視社會(huì)責(zé)任可以幫助企業(yè)減少勞動(dòng)糾紛、提升員工滿意度和減少社會(huì)沖突從而降低運(yùn)營(yíng)中的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

良好的治理結(jié)構(gòu)能夠防止內(nèi)部腐敗和管理不善，確保企業(yè)的合規(guī)性和透明度，降低法律和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)‌。

企業(yè)在ESG方面的積極表現(xiàn)有助于建立良好的品牌形象，贏得消費(fèi)者的信任和忠誠(chéng)。具備強(qiáng)大ESG表現(xiàn)的企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中能夠脫穎而出，吸引更多的客戶和合作伙伴‌。越來(lái)越多的投資者將ESG因素納入投資決策中。表現(xiàn)良好的企業(yè)更容易獲得投資，因?yàn)樗鼈兺ǔ１徽J(rèn)為是更具長(zhǎng)期價(jià)值和穩(wěn)定性的投資對(duì)象。

符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)能夠吸引更多的社會(huì)責(zé)任投資(SRI)和環(huán)境、社會(huì)和治理投資(ESG投資)，從而獲得更多的資本支持‌。‌企業(yè)發(fā)布ESG報(bào)告有助于履行社會(huì)責(zé)任，回饋社會(huì)、保護(hù)環(huán)境，促進(jìn)社會(huì)和諧。通過(guò)ESG報(bào)告，企業(yè)可以向社會(huì)傳遞自身的價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則，樹立良好的企業(yè)形象‌。

ESG Investing（ESG投資證書）是CFA協(xié)會(huì)下關(guān)于ESG投資的一本專業(yè)性證書，也是第一個(gè)ESG領(lǐng)域內(nèi)的全球性證書，由領(lǐng)先的從業(yè)者編寫。

該證書被聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資準(zhǔn)則（UN PRI）認(rèn)可，在國(guó)際可持續(xù)投資、綠色金融領(lǐng)域方面的認(rèn)可度較高。非常適合從事可持續(xù)金融投資、銀行、保險(xiǎn)、咨詢、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、上市公司、政府及非盈利組織等人士、想要從事ESG投資學(xué)習(xí)并快速構(gòu)建ESG知識(shí)體系的人員報(bào)考。

下面我們就來(lái)看一下，這本ESG投資證書中每一章節(jié)的內(nèi)容在實(shí)際工作中有什么作用。

第一章：ESG投資基本介紹

ESG投資基本介紹這一章主要介紹環(huán)境、社會(huì)和公司治理（ESG）概念及其重要性。這一章為從業(yè)人員提供了一個(gè)全面的框架，幫助他們理解如何將ESG因素融入投資決策中。通過(guò)了解ESG的基本概念，從業(yè)者能夠更好地識(shí)別哪些因素會(huì)影響企業(yè)的長(zhǎng)期表現(xiàn)，并且能夠制定出更具可持續(xù)性的投資策略。對(duì)于實(shí)際工作中，掌握這部分內(nèi)容有助于提高從業(yè)者對(duì)ESG投資的整體認(rèn)知，增強(qiáng)其在客戶交流中的專業(yè)性和說(shuō)服力。

第二章：ESG市場(chǎng)

這一章詳細(xì)介紹了ESG市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r、主要參與者及趨勢(shì)。通過(guò)學(xué)習(xí)這一章，從業(yè)者可以了解當(dāng)前ESG市場(chǎng)的規(guī)模和動(dòng)態(tài)，掌握主要的市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素和挑戰(zhàn)。這些知識(shí)能夠幫助從業(yè)者在實(shí)際工作中識(shí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，做出更為明智的投資決策。例如，在投資組合構(gòu)建過(guò)程中，了解市場(chǎng)趨勢(shì)有助于發(fā)現(xiàn)潛在的高回報(bào)ESG投資標(biāo)的，同時(shí)避免那些不符合可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的投資項(xiàng)目。

第三章：社會(huì)因素

社會(huì)因素章節(jié)涵蓋了對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的社會(huì)議題，如勞工權(quán)益、社區(qū)關(guān)系及人權(quán)問(wèn)題。這些因素對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)和運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性有直接影響。從業(yè)者通過(guò)這一章的學(xué)習(xí)，可以在實(shí)際工作中評(píng)估和管理社會(huì)因素對(duì)投資項(xiàng)目的潛在影響。例如，在進(jìn)行企業(yè)盡職調(diào)查時(shí)，識(shí)別那些在人權(quán)或勞工標(biāo)準(zhǔn)方面有爭(zhēng)議的公司，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。》》》ESG 課程培訓(xùn)班點(diǎn)我咨詢

第四章：環(huán)境因素

環(huán)境因素部分主要關(guān)注企業(yè)在環(huán)境保護(hù)方面的表現(xiàn)，包括氣候變化、資源管理和污染控制等內(nèi)容。掌握這些知識(shí)能幫助從業(yè)者在投資決策中考慮環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，選擇那些在環(huán)境保護(hù)方面表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)進(jìn)行投資。實(shí)際工作中，這一章的知識(shí)有助于從業(yè)者識(shí)別和評(píng)估與環(huán)境相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇，確保投資組合的可持續(xù)性和長(zhǎng)期收益。例如，從事房地產(chǎn)投資時(shí)，選擇那些具有高能效建筑和綠色認(rèn)證的項(xiàng)目。

第五章：公司治理因素

公司治理因素涉及董事會(huì)結(jié)構(gòu)、管理層激勵(lì)、股東權(quán)益保護(hù)等內(nèi)容。良好的公司治理是企業(yè)長(zhǎng)期成功的重要保障。通過(guò)學(xué)習(xí)這一章，從業(yè)者可以評(píng)估企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的健全性，從而在實(shí)際工作中避免投資于那些治理不佳、存在管理風(fēng)險(xiǎn)的公司。例如，識(shí)別和避免那些高管薪酬過(guò)高但業(yè)績(jī)欠佳的企業(yè)。

第六章：股東參與和盡責(zé)管理

這一章介紹了股東參與和盡責(zé)管理的策略和方法，包括如何通過(guò)投票和對(duì)話影響公司行為。實(shí)際工作中，從業(yè)者可以運(yùn)用這一章的知識(shí)，通過(guò)積極的股東參與來(lái)推動(dòng)企業(yè)改善其ESG表現(xiàn)，從而提升投資價(jià)值。例如，在股東大會(huì)上行使投票權(quán)，支持那些有利于公司長(zhǎng)期發(fā)展的提案。

第七章：ESG分析、估值和整合

ESG分析、估值和整合章節(jié)為從業(yè)者提供了將ESG因素納入傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的方法和工具。這一章的知識(shí)可以幫助從業(yè)者在實(shí)際工作中進(jìn)行更全面的投資分析，考慮ESG因素對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。例如，利用環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具，預(yù)測(cè)氣候變化對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈的影響，從而調(diào)整投資策略。

第八章：ESG投資組合的構(gòu)建和管理

這一章重點(diǎn)介紹了如何構(gòu)建和管理一個(gè)符合ESG標(biāo)準(zhǔn)的投資組合。通過(guò)學(xué)習(xí)這一章，從業(yè)者可以掌握構(gòu)建ESG投資組合的原則和策略，在實(shí)際工作中，能夠根據(jù)不同的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，設(shè)計(jì)出多樣化的ESG投資組合，滿足客戶需求。例如，選擇那些在ESG評(píng)分中表現(xiàn)優(yōu)異的公司股票，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提升長(zhǎng)期回報(bào)。

第九章：投資委托授權(quán)、投資組合分析和客戶報(bào)告

最后一章講述了如何進(jìn)行投資委托授權(quán)、投資組合分析及向客戶報(bào)告ESG投資表現(xiàn)。掌握這一章的內(nèi)容，從業(yè)者可以在實(shí)際工作中更好地與客戶溝通，提供透明、詳細(xì)的投資報(bào)告，增強(qiáng)客戶對(duì)ESG投資的信心。例如，通過(guò)定期報(bào)告展示投資組合在ESG方面的表現(xiàn)和改進(jìn)，增強(qiáng)客戶對(duì)投資決策的信任。

通過(guò)詳細(xì)學(xué)習(xí)這九章內(nèi)容，從業(yè)者不僅能夠提高自身的專業(yè)素養(yǎng)，還能在實(shí)際工作中有效地將ESG因素融入投資決策，優(yōu)化投資組合，滿足日益增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求和客戶期望，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的投資回報(bào)。

ESG Investing為英文應(yīng)試的證書。

若想中文應(yīng)試，內(nèi)容較為接近的是GIFP協(xié)會(huì)下的ESG特許投資分析師（ESG CIP）證書作為PRI(聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則)的簽署方之一，GIFP協(xié)會(huì)助力于在全球范圍內(nèi)推廣ESG理念，推動(dòng)可持續(xù)金融的發(fā)展。

GIFP協(xié)會(huì)主席Rick Arrowood先生指出:“GIFP協(xié)會(huì)一直致力于將金融智慧全球化，提高金融人才素養(yǎng)，并為行業(yè)制定規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。隨著ESG逐漸成為決策的關(guān)鍵因素，我們將繼續(xù)通過(guò)ESG CIP等認(rèn)證項(xiàng)目，推動(dòng)中國(guó)及全球金融行業(yè)向更加可持續(xù)的方向發(fā)展。

ESG CIP認(rèn)證圍繞八大模塊展開(kāi)，主要包括:

ESG投資介紹、投資中的環(huán)境問(wèn)題、投資中的社會(huì)問(wèn)題、投資中的公司治理問(wèn)題、ESG分析基礎(chǔ)、ESG投資整合、ESG與組合管理以及ESG熱點(diǎn)專題等內(nèi)容，對(duì)當(dāng)今ESG投資從業(yè)人員提出了系統(tǒng)的專知識(shí)和實(shí)操技能評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，作為ESG投資領(lǐng)域的專業(yè)水平證書，ESG CIP認(rèn)證被納入全國(guó)財(cái)經(jīng)金融專業(yè)人才培養(yǎng)工程。

GIFP中國(guó)總裁Lauren Chen女士曾在第二屆上海碳中和博覽會(huì)上表示”GIEP中國(guó)一直致力于推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，并將ESGE念融入到我們的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略中，始終以"凝聚全球智昔，傳承全融文明為己仁，未來(lái)將持統(tǒng)加大在ESG和可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的投入，不斷探索創(chuàng)新的解決方案，為ESG和綠色全融領(lǐng)域的人才培養(yǎng)做出更大的貢獻(xiàn)。》》》ESG CIP課程培訓(xùn)班點(diǎn)我咨詢

同時(shí)Lauren Chen女士也表示，ESG CIP 作為國(guó)際認(rèn)證，在中國(guó)本十落地討程中一定要遵循中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展原則，避免出現(xiàn)"水十不服"，這就需要聯(lián)合市場(chǎng)中走在前沿的研究機(jī)構(gòu)、實(shí)體企業(yè)，將最新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)踐方法與ESG CIP認(rèn)證體系進(jìn)行融合，完善本土化人才培養(yǎng)體系，真正培養(yǎng)一批兼?zhèn)鋰?guó)際視野與本土實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)化人才，助力中國(guó)可持續(xù)發(fā)展事業(yè)進(jìn)程。