FRM二級(jí)--操作風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介知識(shí)點(diǎn)整理
知識(shí)點(diǎn)一：introduction
1、includes legal risk
2、excludes strategic and reputational risk
3、operational risk events：高頻低損;低頻高損
4、assess operational risk
a、top-down models(董事會(huì)管理層看公司層面的指標(biāo))
b、bottom-up models(對(duì)每個(gè)部門(mén)每個(gè)小組的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量)
c、basic indicator approach：K=Σ(GI*α)/n;k是要求的資本;GI是過(guò)去三年的年化總收入(總利潤(rùn)默認(rèn)是正的;如果負(fù)的收入在前一年已經(jīng)被估計(jì)到，則這一年的收入不計(jì)算(分子只有2項(xiàng)，n也減去1));α取15%
d、standardized approach：k=Σ[max(ΣGI*β，0)]/3;GI是1-8line在指定年度的總收入;β是每個(gè)line規(guī)定的β factor(12%~18%);alternative standardized approach(適用于零售銀行和商業(yè)銀行l(wèi)ines;K=β*LA*0.35;β取15%;LA是過(guò)去三年平均放出的零售貸款量)
e、the advanced measurement approach(AMA)：操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求和非預(yù)期損失一樣;要求99.9%的置信區(qū)間over 1 year
5、business line of bank
6、risk event categories
注意：八大部門(mén)七大事件做成矩陣，便于管理層分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的部門(mén)和原因 FRM備考問(wèn)題點(diǎn)我咨詢(xún)>>>
知識(shí)點(diǎn)二：loss distribution approach(LDA)
1、historical based LDA：Frequency/Severity distribution
2、parametric based LDA(目前銀行普遍采用參數(shù)法)
a、Frequency/Severity distribution：frequency distribution(binomial、poisson、negative binomial;用內(nèi)部數(shù)據(jù));severity distribution(HFLS：瘦尾;LFHS：肥尾;用內(nèi)部、外部、情境損失數(shù)據(jù);用lognormal)
b、對(duì)每一個(gè)分布中的參數(shù)進(jìn)行計(jì)量(歷史法)
c、蒙特卡洛模擬發(fā)射隨機(jī)數(shù)
d、convolution 得出expected loss
3、data source：interal loss data;external loss data;business environment and internal control factor
4、損失分布加總
a、風(fēng)險(xiǎn)加總時(shí)，理論上需要考慮相關(guān)性，實(shí)際默認(rèn)相關(guān)性為1，寧可高估風(fēng)險(xiǎn)，不能低估風(fēng)險(xiǎn)
b、銀行會(huì)使用各種方法算低資本，減少自己的成本
c、風(fēng)險(xiǎn)加總的問(wèn)題：把風(fēng)險(xiǎn)分配到多個(gè)cell中：cell就是56格矩陣中的格子(總的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率會(huì)高估);越老的數(shù)據(jù)權(quán)重越低;外部數(shù)據(jù)存在偏差，一些數(shù)據(jù)會(huì)被隱瞞(內(nèi)外部數(shù)據(jù)相關(guān)性越大越好)
5、內(nèi)部損失數(shù)據(jù)
a、threshold：銀行設(shè)置threshold值，排除低于threshold的損失，不計(jì)入capital;threshold要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和監(jiān)管要求設(shè)立，所有大于threshold的數(shù)據(jù)都要計(jì)算在內(nèi)
b、內(nèi)部損失的恢復(fù)：Basel 不允許將第三方的賠付計(jì)算在內(nèi)，即已投保的風(fēng)險(xiǎn)仍然要考慮在內(nèi)，除非第三方能在一天內(nèi)賠付所有損失
c、損失數(shù)據(jù)的選取：一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)有事件產(chǎn)生時(shí)間、產(chǎn)生或有負(fù)債時(shí)間、產(chǎn)生實(shí)際影響時(shí)間、終交割時(shí)間等等，選取的時(shí)間不重要，但是對(duì)于重大數(shù)據(jù)，要選超過(guò)“一天”的時(shí)間，不能排除重大損失
6、外部損失數(shù)據(jù)
a、存在報(bào)告偏差，媒體只會(huì)選擇有興趣的事件報(bào)告，其他事件可能會(huì)被瞞住
b、使用外部數(shù)據(jù)要考慮相關(guān)性，要選取相關(guān)性高的(外部數(shù)據(jù)相關(guān)性高意味著數(shù)據(jù)適合內(nèi)部情況)
c、不同銀行對(duì)于外部數(shù)據(jù)的分類(lèi)會(huì)不同
完善下表，48小時(shí)內(nèi)查收全套FRM備考資料.jpg)
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