風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理的一種手段。
風(fēng)險(xiǎn)管理=風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別+風(fēng)險(xiǎn)控制+風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。
簡(jiǎn)單來說:
1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是發(fā)現(xiàn)、分析、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，即要知道哪里有風(fēng)險(xiǎn)、有什么風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重程度如何。
2.風(fēng)險(xiǎn)控制是將風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受程度之內(nèi)，有四種手段：
風(fēng)險(xiǎn)接受：此類風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)，暫時(shí)不需要處理但需要進(jìn)行關(guān)注并監(jiān)測(cè)趨勢(shì)。
風(fēng)險(xiǎn)降低：通過各種手段去降低產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的要素，將風(fēng)險(xiǎn)降低到預(yù)期的水平。
風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避：一種特殊的處理風(fēng)險(xiǎn)的方式，即將產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的要素徹底消除，風(fēng)險(xiǎn)便隨之消除。
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：通過購(gòu)買保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移給供應(yīng)商等手段將風(fēng)險(xiǎn)的損失轉(zhuǎn)嫁出去，但是風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任不能轉(zhuǎn)移。
3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是利用量化的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)來統(tǒng)計(jì)、分析風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)與預(yù)警。
風(fēng)險(xiǎn)控制是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性,或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。
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風(fēng)險(xiǎn)控制的四種基本方法是：風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留。
在金融體系里，風(fēng)險(xiǎn)管理是一門相當(dāng)系統(tǒng)的學(xué)科，如果展開來講，幾萬字都不夠，題主是想要獨(dú)特的見解，其實(shí)也沒什么獨(dú)特的見解，風(fēng)險(xiǎn)管理的模型有很多，要說獨(dú)特，每個(gè)都很獨(dú)特，對(duì)于了解的人來說，那些模型都是日常都會(huì)接觸到的，但對(duì)于不了解的人來說，每個(gè)都很獨(dú)特。
與其探討?yīng)毺氐囊娊猓蝗缯f說通俗的看法。 通俗，就是大多數(shù)人看了都能懂，并且都能代入理解。
風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)可以看成是一種波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)高的金融產(chǎn)品波動(dòng)率大，風(fēng)險(xiǎn)低的金融產(chǎn)品波動(dòng)率小。
比如，你現(xiàn)在有二十萬元，希望能投資一個(gè)項(xiàng)目，現(xiàn)在你有兩種選擇：第一種：投資股市，預(yù)期年收益50%，年底能賺十萬元。 第二種：開個(gè)炒栗子店，預(yù)期凈利潤(rùn)率50%，年底能賺十萬元。
這里的預(yù)期收益和預(yù)期凈利潤(rùn)，是上一年的數(shù)據(jù)結(jié)果，你在投資前，肯定會(huì)對(duì)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，那么，你會(huì)選擇投資股市還是開炒栗子店呢? 憑直覺，你會(huì)選擇開炒栗子店，你可能并沒有學(xué)過風(fēng)險(xiǎn)管理，但潛意識(shí)告訴你，開炒栗子店才是的，對(duì)于這兩種投資項(xiàng)目，你在心里已經(jīng)做了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，雖然年收益都能達(dá)到50%，但很明顯，投資股市的風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于開炒栗子店，股市去年能賺50%，今年大跌就有可能賠50%，糖炒栗子店去年能賺50%，即使今年生意不是很好也能賺40%。
股市投資收益的波動(dòng)大，炒栗子店的凈利潤(rùn)波動(dòng)小，我們可以說，投資股市風(fēng)險(xiǎn)大，投資炒栗子店風(fēng)險(xiǎn)小。
投資股市和開炒栗子店，這是兩種差異很大的投資產(chǎn)品，我們憑直覺還能判斷，但對(duì)于那些差異很小的投資產(chǎn)品呢?直覺有時(shí)就不那么靠譜了。
前兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融概念被引爆，P2P理財(cái)業(yè)務(wù)在全國(guó)遍地開花，很多人把自己的血汗錢投入了P2P，卻血本無歸，一方面是因?yàn)楹芏郟2P本來就是騙子公司，比如e租寶，另一方面是因?yàn)榇蠖鄶?shù)人基本沒有風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)。
那么，我們?cè)賮砜纯碢2P理財(cái)和銀行普通理財(cái)?shù)睦樱?/strong>
比如，你現(xiàn)在有十萬元，希望投資兩種理財(cái)產(chǎn)品:
第一種：投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益5%。
第二種：投資P2P理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益15%。
那么，你會(huì)選擇哪一種理財(cái)產(chǎn)品?有風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人都會(huì)選擇第一種，沒風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的人都會(huì)選擇第二種。
有時(shí)候，多了解一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)，不僅能讓你自己少栽跟頭，也能讓你周圍的人遠(yuǎn)離陷阱。 那兩年，有很多人來銀行辦轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，問他們要把錢轉(zhuǎn)去做什么，他們都會(huì)說現(xiàn)在有一個(gè)特別好的理財(cái)產(chǎn)品，年收益能達(dá)到20%，走出銀行大門的時(shí)候，還會(huì)對(duì)客戶經(jīng)理撂一句話: "把錢放你們銀行這么多年，都虧了不少錢，你們這理財(cái)一年才5%的收益，我去別的地方理財(cái)一年能到20%!"
這些人是真虧錢了嗎?當(dāng)然不是，他們是覺得少賺了，因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品的收益率比他們所謂的理財(cái)產(chǎn)品收益率低，所以他們覺得自己虧了。
對(duì)于這種說辭，銀行的客戶經(jīng)理也很無奈，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益不可能達(dá)到20%，通常也就在5%的水平，客戶看到別的地方的理財(cái)產(chǎn)品比銀行的收益高，就把錢轉(zhuǎn)走，客戶經(jīng)理也沒辦法。
這些人把理財(cái)看成了在菜市場(chǎng)賣菜，誰給的價(jià)高就賣給誰，銀行長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，讓他們忘記了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的提防，也忘記了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，在他們眼中，以前買理財(cái)產(chǎn)品都沒有賠過，那么以后也不會(huì)賠，可他們不知道的是，即使理財(cái)真如賣菜，賣給信用好的人和信用不好的人也是不一樣的，賣菜也并不全是一手交錢、一手交貨，很多時(shí)候買方還要賒賬，雖然對(duì)方出的價(jià)錢高，但是賴賬的風(fēng)險(xiǎn)也高，可能你之前賺的錢，就因?yàn)閷?duì)方這么一次賴賬而全都虧空了。
看過以上兩種案例，相信大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)都有了初步的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)通常是和收益率放在一起看的。
我們都知道一個(gè)事實(shí)，高收益高風(fēng)險(xiǎn)、低收益低風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理從來都不是為了把風(fēng)險(xiǎn)降到，而是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間找到一個(gè)合適的取舍區(qū)間，達(dá)到投資化。
風(fēng)險(xiǎn)和收益，是投資分析的兩個(gè)參數(shù)，當(dāng)對(duì)兩個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行比較時(shí)，我們可以這樣進(jìn)行比較： 當(dāng)收益率一定的時(shí)候，我們比較風(fēng)險(xiǎn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目。
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當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)一定的時(shí)候，我們比較收益率，選擇收益率的投資項(xiàng)目。
在第一個(gè)例子中，投資股市和開炒栗子店都是50%的年收益，但是開炒栗子店風(fēng)險(xiǎn)低，我們選擇開炒栗子店。
在第二個(gè)例子中，投資銀行理財(cái)產(chǎn)品和P2P理財(cái)產(chǎn)品的年收益不一樣，風(fēng)險(xiǎn)也不一樣，那我們?cè)趺幢容^呢?
對(duì)于這種問題，我們可以用夏普比率的方法，P2P理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)是巨大的，如果按照每單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率計(jì)算的話，我們應(yīng)該選擇投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。 對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)和收益的理財(cái)產(chǎn)品，我們可以先進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化。
所謂標(biāo)準(zhǔn)化，就是使研究對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)，方便比較研究，說句話說了等于白說，那我們就再舉一個(gè)例子： 就拿知乎平臺(tái)來說吧，你想比較兩位大V，誰寫的答案更受歡迎，那么你該怎樣比較呢? 直觀的數(shù)據(jù)當(dāng)然是累計(jì)贊數(shù)，比如第一位大V累計(jì)得贊50K，另一位大V累計(jì)得贊40K，光看贊數(shù)，應(yīng)該是第一位大V寫的答案更受歡迎，但是一點(diǎn)開答題數(shù)，你發(fā)現(xiàn)第一位大V答題數(shù)1000道，第二位大V答題數(shù)只有200道。
我想，你心理已經(jīng)有結(jié)果了，第二位大V寫的答案更受歡迎，你會(huì)在心中計(jì)算一個(gè)比率，累計(jì)贊數(shù)/答題數(shù)，這個(gè)比率越高，答案受歡迎程度越高，我們把這個(gè)比率成為“贊答率” 第一位大V的贊答率=50k/1000=50贊/答; 第二位大V的贊答率=40K/200=200贊/答; 通過贊答率的比較，你已經(jīng)能夠基本判斷出，第二位大V的受歡迎度更高了，這就是標(biāo)準(zhǔn)化的過程，很多物理學(xué)公式都是標(biāo)準(zhǔn)化的過程，比如計(jì)算壓強(qiáng)的公式，計(jì)算速度的公式，計(jì)算比熱的公式。
放到風(fēng)險(xiǎn)管理，標(biāo)準(zhǔn)化的過程，就是計(jì)算承受每單位風(fēng)險(xiǎn)，所獲得的收益率是多少，單位風(fēng)險(xiǎn)的收益率越高，這個(gè)投資產(chǎn)品就越好。
回答文章開篇的那句話：
風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)可以看成是一種波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)高的金融產(chǎn)品波動(dòng)率大，風(fēng)險(xiǎn)低的金融產(chǎn)品波動(dòng)率小。
我們假設(shè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的波動(dòng)率是1%，收益率5%;P2P理財(cái)產(chǎn)品的波動(dòng)率是10%，收益率15%，我們計(jì)算一下收益風(fēng)險(xiǎn)比： 銀行理財(cái)產(chǎn)品：0.05/0.01=5 P2P理財(cái)產(chǎn)品：0.15/0.1=1.5 用文字表述： 每承受一單位風(fēng)險(xiǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益是5; 每承受一單位風(fēng)險(xiǎn)，P2P理財(cái)產(chǎn)品的收益是1.5; 很明顯，銀行理財(cái)產(chǎn)品要優(yōu)于P2P理財(cái)產(chǎn)品，理性的選擇應(yīng)該是投資銀行理財(cái)產(chǎn)品。 在以上標(biāo)準(zhǔn)化計(jì)算中，我們假設(shè)參考基準(zhǔn)是0，如果我們以銀行的一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為參考基準(zhǔn)來計(jì)算，還需要加入一個(gè)參數(shù)，我們假設(shè)銀行一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率是2%，那么計(jì)算公式變?yōu)椋?(理財(cái)收益率—銀行一年期無風(fēng)險(xiǎn)利率)/波動(dòng)率 銀行理財(cái)產(chǎn)品：(0.05-0.02)/0.01=3 P2P理財(cái)產(chǎn)品：(0.15-0.02)/0.1=1.3 計(jì)算結(jié)果變小了，但是銀行理財(cái)產(chǎn)品依然優(yōu)于P2P理財(cái)產(chǎn)品。
以上公式就叫夏普比率，感興趣的同學(xué)可以專門學(xué)習(xí)一下。 通過以上分析，大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)有了基本的認(rèn)識(shí)，掌握以上風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)，已經(jīng)能夠讓你在日常生活中避免很多理財(cái)產(chǎn)品高收益的坑，有些知識(shí)不能讓你致富，但能讓你減少損失，這些知識(shí)在生活中也是很必要的。 關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理，細(xì)分起來，還可以分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，研究風(fēng)險(xiǎn)管理，離不開概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)。
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