摘要
新常態(tài)下，信貸風險頻發(fā)，不良貸款大幅攀升，前瞻性發(fā)現(xiàn)授信企業(yè)的潛在風險隱患，并采取有效措施進行應對是當前信貸管理中亟待解決的問題。本文從財務因素和非財務因素方面識別授信企業(yè)的潛在信貸風險隱患并提出強化責任、對癥下藥、創(chuàng)新管理、隊伍建設等措施，提高授信企業(yè)信用風險前瞻性管理水平。
伴隨國內(nèi)經(jīng)濟進入新常態(tài)，在經(jīng)濟速度放緩、“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”力度加大、金融脫媒等多重因素影響下，信用風險頻發(fā)，不良貸款大幅攀升，但在信貸“三查”中發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)授信企業(yè)信用風險產(chǎn)生是一個從潛伏、發(fā)作、惡化到爆發(fā)逐漸形成的過程，通過對授信企業(yè)經(jīng)營管理和財務分析往往可以獲得很多有價值的信息并發(fā)現(xiàn)其中潛在的信用風險隱患，為防范和化解信貸風險提供了良好的機遇、贏得了主動權。因此，如何及早前瞻性發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在信用風險隱患，并采取有效措施進行應對是當前信貸管理中亟待解決的問題。
1授信企業(yè)潛在信用風險隱患的前瞻性識別
授信企業(yè)信用風險隱患是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)經(jīng)營效益與預期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能，將導致資金周轉(zhuǎn)不靈，不能按期償還債務，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)。潛在信用風險隱患的前瞻性識別就是周密地分析授信企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境，透過現(xiàn)象看本質(zhì)，剖析企業(yè)經(jīng)營活動中存在的種種不利因素以及對企業(yè)償債能力的影響。
1、盈利質(zhì)量分析
首先，企業(yè)利潤來源及總額的下降，如企業(yè)主營業(yè)務利潤下降或虧損說明企業(yè)的市場競爭力下降;營業(yè)利潤下降或虧損可能是企業(yè)的舉債規(guī)模大，利息負擔重，企業(yè)應降低負債，減少利息支出;利潤總額出現(xiàn)下降或虧損除了以上原因還可能是企業(yè)投資發(fā)生較大虧損，出現(xiàn)了重大災害及出售資產(chǎn)損失;如果企業(yè)集團母公司合并財務報表的利潤總額遠低于授信企業(yè)的利潤總額，則母公司通過關聯(lián)交易將利潤注入授信企業(yè)的可能性較大等，從而預測企業(yè)經(jīng)營過程中可能存在較大潛在的風險隱患。
第二，期間費用項目出現(xiàn)不正常降低。如果企業(yè)在發(fā)展的階段盡量壓縮如開發(fā)費用、廣告費用、職工培訓費等可控性成本，說明企業(yè)為了當期的利潤規(guī)模而降低或推遲了本應發(fā)生的支出;如果收入科目增加而費用科目降低，完全可以懷疑企業(yè)在粉飾報表中的利潤;如果以會計政策和會計估計變更方法使計提各種準備過低，被認為是企業(yè)利潤惡化的一種信號。
第三，利潤質(zhì)量下降。如連續(xù)2-3年盈利現(xiàn)金比率小于1時，說明企業(yè)本期凈利潤中尚存在沒有實現(xiàn)的現(xiàn)金收入，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴重時會導致破產(chǎn);如果過度依賴資產(chǎn)出售、委托理財、財政補貼、資產(chǎn)重組等非營業(yè)收入，說明企業(yè)可能通過非營業(yè)收入和特殊的交易或事項來彌補營業(yè)收入的不足;如果關聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤所占比例過高,就應從分析其交易的價格、時間等要素入手，判斷是否利用關聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤。
2、現(xiàn)金流量分析
首先，在經(jīng)營活動中，當經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與銷售收入的比例持續(xù)下降時，一般說明企業(yè)的銷售收入質(zhì)量在下降;如果銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金占經(jīng)營活動流入現(xiàn)金總額的比重較小，說明該企業(yè)的主營業(yè)務不突出或應收賬款占比較大，在行業(yè)競爭中處于劣勢狀態(tài);如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量短期內(nèi)劇烈波動，該企業(yè)可能存在通過關聯(lián)交易讓關聯(lián)企業(yè)暫時償還部分債務，再轉(zhuǎn)回給關聯(lián)企業(yè)，或是將經(jīng)營活動支出放到投資活動中等情況;如經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，意味著企業(yè)正常經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金支出還需要通過其他方式解決。
第二，在投資活動中。當投資活動現(xiàn)金流量大量且為負值時，如果企業(yè)不是處于擴大規(guī)模時期，存在資金挪用，嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。如果處置固定資產(chǎn)等所收回的現(xiàn)金凈額大或在整個現(xiàn)金流入中所占比重大，說明企業(yè)可能處于轉(zhuǎn)產(chǎn)或陷入深度的債務危機之中。
第三，在籌資活動中，如果籌資活動的現(xiàn)金凈流出量大幅增加，說明該企業(yè)可能與金融機構(gòu)的合作出現(xiàn)問題，應分析具體原因;如果企業(yè)將流動資金貸款用于固定資產(chǎn)的購建，就會對企業(yè)近期償債能力產(chǎn)生不良影響。
第四，現(xiàn)金凈流量分析，當全部現(xiàn)金流量為正數(shù)但經(jīng)營現(xiàn)金流量為負數(shù)的企業(yè)，如在大額度籌資生產(chǎn)所需的資金，說明企業(yè)隱藏著較大信貸風險。當現(xiàn)金凈流量為負數(shù)時，如果投資活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，經(jīng)營及籌資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)時，可認為企業(yè)處于衰退期。此外，只有“自由現(xiàn)金流”可直接用于還款，如貨幣資金中用于質(zhì)押、承兌匯票保證金或公積金、公益金等不能用來還款。通過現(xiàn)金流量的分析，發(fā)現(xiàn)問題所在，促使企業(yè)合理利用資金，化解潛在信貸風險隱患。
3、資產(chǎn)質(zhì)量分析
首先，應重點關注企業(yè)是否存在資產(chǎn)被掏空的現(xiàn)象：如果應收、其他應收、預付帳款等金額大，分析其是否存在資本金抽逃、大股東借款、關聯(lián)方長期占用以及隱藏投資或虧損等問題;如果企業(yè)應收帳款中的大股東欠款較多，可以說是大股東的“提款機”;如果企業(yè)的長、短期投資過大，涉及行業(yè)多、項目多，資產(chǎn)掏空的嫌疑更大;如果應收賬款規(guī)模增長超過銷售增長，平均收賬期顯著延長，這樣雖然會在短期內(nèi)刺激銷售，長期將使企業(yè)面臨大量的壞賬風險或可能存在通過應收賬款虛增營業(yè)收入問題;如果在建工程長期不結(jié)轉(zhuǎn)，易將費用資本化，使企業(yè)的資產(chǎn)和利潤虛增;如果無形資產(chǎn)的不正常增加，可能利用研究和開發(fā)支出資本化或大量的高估或虛估無形資產(chǎn)，以彌補當期的其他花費或開支;如存貨積壓，周轉(zhuǎn)過于緩慢，表明企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、價格或營銷策略等存在著一些問題;如果授信企業(yè)以實物形態(tài)進行對外長期投資時，應分析其資產(chǎn)估價的真實性，避免人為改良財務報表的風險隱患。
4、企業(yè)主(實際控制人)的人品
企業(yè)主是企業(yè)的靈魂，其人品好壞在一定程度上決定著企業(yè)的未來。
首先，深入了解企業(yè)主背景，重點分析其“成長的故事”，一個名不見經(jīng)傳的普通人沒有從天上掉下“餡餅”，不可能有很多的權益性資金，如果較多，則其中必有貓膩，要么背后站著一個巨人，即存在實際控制人;要么報表權益資金來源與事實不符，即來源于民間融資或非法收入，需多方驗證。
其次，充分利用網(wǎng)絡、征信系統(tǒng)及企業(yè)自身提供的背景材料評價企業(yè)主的信貸風險狀況，核查其是否存在炒房、炒原材料、炒股票期貨等;或經(jīng)常往返澳門等地參與賭博、或其將企業(yè)大額資金轉(zhuǎn)移至個人賬戶的現(xiàn)象等，若發(fā)現(xiàn)有上述行為，應該拒絕辦理信貸業(yè)務，已經(jīng)辦理的應增強風險緩釋措施。
第三，企業(yè)主的誠信狀況，可以從其還款記錄，包括對其他銀行、供應商等債權人的還款記錄以及經(jīng)營中對合約、納稅等履行情況進行分析判斷。第四，有的企業(yè)主為了獲得高額收益，將自有資金甚至信貸資金通過民間借貸渠道借出;有的企業(yè)主為了擺脫困境，通過民間借貸彌補資金不足;還有的企業(yè)主充當資金“掮客”，通過媒介借入借出雙方來賺取利差。不論哪種情況，一旦企業(yè)資金鏈斷裂，商業(yè)銀行往往成為最終的受害者。
5、所有者權益分析
第一，注冊資金的驗證，重點核實自有資金來源于歷史積累、關聯(lián)交易、股東借款、員工集資還是民間融資、他行貸款等，查驗貨幣資金和其他應收款等科目的額度、結(jié)構(gòu)與變化情況，是否存在注資前后與注資金額相同或相近的往來款，綜合分析自有資金是否通過拆借或由其他企業(yè)代為出資、辦理完驗資手續(xù)后歸還對方;關注其他應收款金額是否與實收資本相近，是否存在注資款項短期轉(zhuǎn)入后又立即轉(zhuǎn)出行為;核實交易對手是否為關聯(lián)企業(yè)，判斷注資款是否轉(zhuǎn)向關聯(lián)企業(yè);如果其資本金增多的同時，其他應收款、長期投資等項目也隨之增加，就說明企業(yè)可能存在虛假出資的問題。
第二，資本結(jié)構(gòu)應區(qū)分“輸血性”和“盈利性”變化。“輸血性”變化會導致企業(yè)資產(chǎn)增加，但因此增加的資產(chǎn)其盈利前景是不確定的;如果是“盈利性”變化的盈利質(zhì)量較高，則意味著企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的盈利前景看好。第三，關注資本抽離，如果發(fā)現(xiàn)授信企業(yè)的經(jīng)營情況很好，利潤累積數(shù)額遠大于凈資產(chǎn)數(shù)額時，說明企業(yè)主很可能將權益資本抽離進行其他項目的投資，如果隱瞞投資去向，說明其投資情況不妙。第四，關注資本公積，若資本公積中各類資產(chǎn)的評估增值所占比重過大，將嚴重影響企業(yè)資產(chǎn)真實性，特別是對于實收資本較小但資本公積較大的，核實是否為民間借貸、關聯(lián)方借貸或假股權真?zhèn)鶛噘Y金，提升對授信企業(yè)償債能力的準確判斷。
2、如何提高授信企業(yè)信用風險前瞻性管理能力
信貸風險識別與管理是當前國內(nèi)、國際銀行信貸管理中永恒話題，同時也關系著銀行信貸資金的安全性、運作效率以及市場競爭實力。因此，要求信貸人員有較強的業(yè)務素質(zhì)、敏銳的洞察力及隨機應變的能力，來分析不同企業(yè)的潛在風險隱性，發(fā)現(xiàn)問題及時采取措施，以此來進一步提高信貸風險的防范能力。
1、清晰界定管理責任，消除潛在風險隱患
一是嚴格執(zhí)行貸前調(diào)查程序要求。如在信貸調(diào)查及回訪中，根據(jù)設定的防控指標進行交叉驗證或監(jiān)測，分析企業(yè)是否出現(xiàn)異常信號，風險經(jīng)理和客戶經(jīng)理一起就異常信號對可能出現(xiàn)的潛在風險進行預判，并找出引發(fā)這些異?，F(xiàn)象的原因，同時，通過異常信號分析，及時發(fā)現(xiàn)異常跡象。異常信號如品質(zhì)有關的信號、銀行賬戶及流水變動、會計政策變更、財務信息及交易對手變化等;風險跡象如企業(yè)負責人無法聯(lián)系或個人信用不良記錄，在沒有正當理由的情況下撤回或延遲提供與財務、業(yè)務、稅收或抵押擔保有關的信息，或要求提供的其他文件、資產(chǎn)或押品高估等。
二是在審批環(huán)節(jié)應本著審慎性原則，對在審批過程中發(fā)現(xiàn)的重大申報信息疑點、或明顯不符合邏輯的信息真實性問題，負有及時提醒前臺經(jīng)營條線進行核實的義務。
第三，完善貸后管理。針對授信企業(yè)的特殊性制定個性化貸后管理與服務方案，解決信息不對稱問題。重點要持續(xù)跟蹤監(jiān)控信貸資金的實際流向，關注執(zhí)行合同的主要內(nèi)容、要素和相關票證是否發(fā)生變化及持續(xù)經(jīng)營條件落實情況;嚴密監(jiān)控企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況的異常動態(tài)，嚴密監(jiān)控關聯(lián)交易行為，防止資產(chǎn)和利潤的非正常轉(zhuǎn)移;當發(fā)現(xiàn)潛在信用風險隱患時，及時退出信貸資金或化解信貸風險，最大限度地保障銀行信貸資產(chǎn)權益。第四、對于集團企業(yè)健全統(tǒng)一、綜合、多維度的授信制度。實行集團整體授信與成員企業(yè)單獨授信雙線控制，從行業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)三個維度控制該集團企業(yè)的表內(nèi)外授信業(yè)務總?cè)谫Y敞口，防范信用膨脹。
2、完善客戶管理機制，有效應對潛在風險。
首先，創(chuàng)建一個核心載體，即積極整合現(xiàn)有內(nèi)外信息資源，創(chuàng)建潛在風險企業(yè)作為前瞻性風險管理的“核心載體”，切實以客戶為中心，將各類業(yè)務穿透至底層資產(chǎn)和最終債務人，全面覆蓋表內(nèi)外、本外幣業(yè)務，實現(xiàn)五個轉(zhuǎn)變：
一是由分散突擊性的風險排查轉(zhuǎn)為滾動、持續(xù)、遞進的風險梳理;
二是由條線分割多頭預警作為一個平臺上的綜合預警;
三是由條線獨立定處置方案為前中后臺會商定方案;
其次，確保管控重點無遺漏。由一級分行負責制定潛在風險企業(yè)的進入退出標準，并根據(jù)信用風險管理需要實時對標準進行優(yōu)化調(diào)整。實行名單制動態(tài)調(diào)整管理，潛在風險企業(yè)的梳理將“機控”和“人控”相結(jié)合，以“機控”的客觀提示為基礎，綜合考慮企業(yè)實際情況后，進行人工會診矯正，將無效預警項目過濾剔除，凡是符合標準的一個不漏，從而確保重點客戶無遺漏，管理內(nèi)容無缺失，管理資源不浪費。
第三，建立潛在風險“會診”制度，要在全面摸清企業(yè)風險底數(shù)的基礎上，組織不同部門、不同層級共同會診，多個角度研判授信風險，為突出精準定位，將企業(yè)潛在風險進一步劃分為預計進入不良、預計發(fā)生違約、暫無違約行為等三種情況，進行差別化管理，因戶施策，對癥下藥，靈活應對，講求實效，適當前置資產(chǎn)保全措施，防止風險苗頭蔓延從而演化為實質(zhì)性風險。
第四，積極穩(wěn)妥提前化解風險，針對風險隱患突出的企業(yè)，重點會商應對措施，逐戶“定策略、定方案、定責任人”，每個企業(yè)潛在風險根據(jù)信貸規(guī)模，由不同層級分別組建專班團隊進行跟蹤管理、每個化解處置方案中的每一個要求均明確具體責任人，前、中、后臺相關部門要通力配合，按月監(jiān)測潛在風險變化、壓縮回收情況以及化解處置進度，對于進度緩慢的應預警提示，督促提高處置成效。
3，運用大數(shù)據(jù)，提升風險實時監(jiān)控。
首先，依托大數(shù)據(jù)分析，建立起跨業(yè)務條線、跨機構(gòu)、跨地區(qū)的全行統(tǒng)一的信息分析處理平臺，助力基層行及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)刻意隱瞞或藏匿的關聯(lián)關系及關聯(lián)交易的風險隱患;促進審批人員站在更高的角度掌握到信貸經(jīng)營人員所不知的非財務和財務信息，提升信貸審批決策的科學性。
第二，運用大數(shù)據(jù)分析構(gòu)建以現(xiàn)金流為基礎的信貸風險隱患實時預警體系，健全潛在風險識別、計量、監(jiān)測和控制機制，對企業(yè)經(jīng)營情況進行全方位的監(jiān)測和動態(tài)分析，加強監(jiān)測疑點核實管理，及時發(fā)現(xiàn)異常信號和異常跡象，有針對地采取措施防范和規(guī)避風險。
第三，運用大數(shù)據(jù)組建全行風險監(jiān)控中心，發(fā)現(xiàn)潛在風險點后，審閱有關材料，評估風險程度，靈活應對，及時決策，講求實效，將風險化解于萌芽狀態(tài)。
4、加強技術創(chuàng)新，提升潛在風險甄別能力。
實時預警和及時決策，這是爭取時間減少信用風險的重要措施。
首先，建立不正當關聯(lián)交易預警模塊。判斷是否大股東股權比例高;其他應收(應付)款比重大;其他業(yè)務利潤占利潤總額的比重大;投資收益或營業(yè)外收支凈額占利潤總額的比例大。判斷是否存在低買高賣的關聯(lián)購銷，是否存在關聯(lián)方分攤銷售費用、管理費用等費用項目，是否存在關聯(lián)方資金融***系，是否存在關聯(lián)方收取大量資金占用費的情況，密切關注關聯(lián)交易中有關資產(chǎn)的無償或低價轉(zhuǎn)移等。
第二，設計總量關聯(lián)交易預警閾值，從合并會計報表中揭示關聯(lián)交易的程度。當應收款項、預付款項、存貨、長期投資、應付款項、預收款項、營業(yè)收入、投資收益等科目合并前后數(shù)額變化很大時，觸發(fā)警報并說明集團內(nèi)部關聯(lián)交易程度，通過一系列的關聯(lián)交易分析，真實還原集團財務狀況。
第三，建立客戶信用度積分和風險度積分管理，以動態(tài)化、高頻次、數(shù)字化形式衡量集團客戶關聯(lián)企業(yè)群的信用水平和風險程度，如企業(yè)主動披露關聯(lián)交易、貿(mào)易真實合理、納稅正常等給予信用積分;而故意隱瞞關聯(lián)交易、虛構(gòu)貿(mào)易資料、企業(yè)主涉嫌高息借貸等給予風險積分。
5、提高隊伍素質(zhì)，完善內(nèi)控制度。
一是加強培訓，注重培養(yǎng)提高信貸人員風險識別、風險監(jiān)測、風險預警、風險處理的能力，有針對性地實現(xiàn)由感性、經(jīng)驗型、關系型的信貸從業(yè)人員結(jié)構(gòu)向理性、知識型、專家型的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，為識別企業(yè)潛在的風險隱患提供智力保障。
二是強化經(jīng)營主責任人管理。對于發(fā)現(xiàn)有潛在風險的企業(yè)，增加申報行主要負責人為項目經(jīng)營主責任人，強化一把手對潛在風險資產(chǎn)的管理責任，將其職責量化、細化、具體化，實現(xiàn)風險的早預警、早報告、早處置。
三是完善績效考核機制。通過嚴肅獎懲，保證潛在風險客戶管理質(zhì)量，對在信貸管理中不盡職且導致信貸風險未被及時發(fā)現(xiàn)和控制的或未納入潛在風險客戶管理即進入不良的，要嚴肅追究直接責任人和相關領導的責任;以嚴苛的問責來保證信貸各項制度的不折不扣執(zhí)行。今日推薦，風險管理證書：FRM
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