FRM和CFA可以說是金融界含金量較高的證書代表，2021年的考試已經結束，馬上迎來2022年2月份的考試，已經報名的考生都在積極備考中，其實這兩個證書考的知識點內容有許多相近之處，這在一定程度上也為我們剩下了些許復習時間，下面我們具體來了解一下FRM機考與CFA知識點重合點在哪里。
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首先就CFA來說，從CFA覆蓋的面來看，簡直可以稱得上是金融百科全書，覆蓋了股權投資、債券投資、另類投資、公司金融、衍生工具、計量經濟學等近乎所有的與金融相關的內容。
一級主要是介紹這這些金融工具，二級主要是對這些金融工具進行估值定價，三級主要是講如何運用這些金融工具進行資產配置。
總的來說，學習CFA，可以從0開始重新系統(tǒng)性地構建金融體系，對整個金融市場能有進一步的認識，就算不為了找工作，單純從增長知識的角度來說也是特別好的，客觀來說，CFA的學習資料比國內的大部分教材都好多了，思路非常清晰。
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而對于FRM，從證書的名字來看就可以知道其非常強的針對性，系統(tǒng)性的介紹了各類金融工具的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險以及各種風險的量化管理辦法，非常注重數(shù)理統(tǒng)計。
可以說學習FRM是對風險管理體系的系統(tǒng)構建，讓我們對風險管理有一個全面的認識，可能是由于考試人數(shù)較少，F(xiàn)RM的學習資料并沒有CFA編的那么好，思路那么清晰，學習起來會比較費勁。
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雖說CFA考試側重證券投資分析，F(xiàn)RM側重風險管理，但是，兩者竟然有非常大范圍的內容是重合的。
資本市場（債券，衍生品），數(shù)學統(tǒng)計，以及資產組合管理。對于相同的知識點，F(xiàn)RM的深度和廣度介于CFA1級與2級之間。
在CFA三個級別的學習中，與FRM一級知識點重合率約達到80%左右。特別是在數(shù)量分析和衍生品這一塊。學過特許金融分析師的同學再去學FRM一級會輕松很多。
FRM中定量分析這一科目和CFA一二級數(shù)量科目幾乎達到100%的相似度。另外FRM二級和CFA的知識點重合率也能達到30%左右，特別是在投資分析管理這一科目中重合率約能達到90%左右。
風控畢竟要有控制的主體，而FRM本身特別側重的是銀行風控，F(xiàn)RM雖然分成兩個Part，就是兩個級別，但是其最終的目的，就是讓你能夠讀懂巴塞爾協(xié)議，而巴塞爾協(xié)議就是銀行風控的圣經。
而銀行所面對的風險來自于銀行的業(yè)務，銀行的最核心也是最傳統(tǒng)的業(yè)務就是信貸業(yè)務，以及債券投資業(yè)務。畢竟銀行賬上的閑錢要么放貸放出去，要么投資投出去，要么存在別的銀行那里，否則趴在賬上就都是成本。但是畢竟銀行的資金不是自己的錢，這個錢所能承擔的風險有限，于是，固定收益類的產品就是銀行最主要的資產。》》點我免費獲取FRM 網絡試聽課程
于是FRM機考要學大量的知識跟固定收益有關，而這些固定收益的知識，比如債券定價，債券久期、凸度等風險衡量指標、資產證券化等，都是既在CFA考試里面出現(xiàn)，又在FRM里面出現(xiàn)的。
而風控最重要的工具就是衍生產品，衍生品是啥，衍生品如何定價，有啥策略可以用衍生品回避風險等，這些內容也是既在CFA考試又在FRM里面出現(xiàn)的。
而銀行或者金融機構做業(yè)務本質就是組合管理，如何構建組合，組合風險如何衡量，如何利用馬克維茨有效前沿去構建組合，也是交叉的知識點。
搞笑的是，F(xiàn)RM里面還當不當正不正的有個Ethics，考過CFA的小伙伴基本上考FRM的職業(yè)倫理是不用復習的。
所以，考了CFA二級考試，去考FRM一級你會發(fā)現(xiàn)差不多有2/3以上的內容你基本上是不用學的，內容基本一樣的。而考完FRM之后，會學到很對風控的計量方法，比如VAR等，以及期權組合策略，再去考CFA三級考試，里面的風控部分以及衍生品的問題就不用再學了。
同時FRM機考對于知識點的掌握程度要求比較高，F(xiàn)RM一級的知識點對應的可能是CFA二級或者三級里面的內容，而一些CFA中泛泛而談的知識點，在FRM中會用長篇大論去介紹。這也是兩個考試的特點，一個全面，一個有深度。
綜合，如果說FRM一級是對CFA一二級的鞏固性學習，那么完成FRM二級的學習則是對CFA整體學習的進階和升華。正因為CFA考試和FRM機考有很多內容是高度重合的，不考白不考，類似買一送一，于是便出現(xiàn)了很多人同時考兩個證書的現(xiàn)象。
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備注：（FRM備考資料包含：1、FRM專用英語詞匯 2、FRM一二級專用公式表3、FRM模擬習題 4、FRM前導課程5、FRM 報名流程指引圖6、FRM電子版資料 7、FRM考綱 8、FRM筆記）
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