金融熱點是金融專碩考研重點之重，初復試都是會涉及的，那么下面金程考研小編給大家分享下：考研金融熱點解讀：企業(yè)所得稅，更多金融熱點可加學姐：jcxz666xj 領取PDF版熱點，更多歷年考研真題盡在金程考研研招網(wǎng)。
一、熱點背景
國家稅務總局、財政部近日印發(fā)關于優(yōu)化預繳申報享受研發(fā)費用加計扣除政策有關事項的公告，明確自2023年起，符合條件的企業(yè)可以在每年7月申報期申報享受上半年研發(fā)費用加計扣除政策優(yōu)惠。公告明確，企業(yè)7月份預繳申報第2季度（按季預繳）或6月份（按月預繳）企業(yè)所得稅時，能準確歸集核算研發(fā)費用的，可以結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營實際情況，自主選擇就當年上半年研發(fā)費用享受加計扣除政策。研發(fā)費用加計扣除政策是激勵企業(yè)加大研發(fā)投入的專項優(yōu)惠政策，屬于企業(yè)所得稅稅基式優(yōu)惠方式的一種。
二、企業(yè)所得稅
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1、企業(yè)所得稅是對我國境內(nèi)的企業(yè)和其他取得收入的組織的生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得征收的一種所得稅。
2、對所得額課稅，稅率采取有累進稅率和比例稅率兩種形式。累進稅率是根據(jù)征稅對象數(shù)量或金額的多少，分等規(guī)定遞增的多級稅率；比例稅率是指稅額與征稅對象按同一比例增長的稅率，比例稅率較多地用于對商品和勞務的課征。一般來說，企業(yè)所得稅采用比例稅率而不采用累進稅率。
?。ǘ┎煌问狡髽I(yè)的不同稅制
1、公司制企業(yè)
公司制企業(yè)具體分為責任有限公司和股份制有限公司，但公司作為獨立的法人，其利潤均需要交納企業(yè)所得稅；企業(yè)利潤分配給股東后，股東還需要交納個人所得稅。因此公司制企業(yè)存在雙重課稅。
2、個人獨資企業(yè)
個人獨資企業(yè)僅需繳納個人所得稅，無需繳納企業(yè)所得稅。
3、合伙企業(yè)
合伙企業(yè)的收入按照合伙人征收個人所得稅，無需繳納企業(yè)所得稅。
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1、直接減免：具體分為免征和減半征收。
2、定期減免
3、低稅率
4、加計扣除：據(jù)實扣除后加計扣除50%
5、投資抵稅
6、減計收入
7、加速折舊：縮短折舊年限（不得低于規(guī)定折舊年限的60%）
8、免征額優(yōu)惠
9、鼓勵特定產(chǎn)業(yè)或項目的企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策：例如西部大開發(fā)的稅收優(yōu)惠
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1、稅盾是指可以產(chǎn)生避免或減少企業(yè)稅負作用的工具或方法，企業(yè)可以用來減低所得稅負擔，增加企業(yè)的價值。
2、稅盾的作用是有限的。在一定資本總量的前提下，無論采用何種資本結(jié)構(gòu)，其投資總收益是既定的。資本結(jié)構(gòu)中稅盾的存在并不會使息稅前盈余總額增加，只是在于使政府收益(企業(yè)所得稅)減少，相應增加債權(quán)人和股東收益。因此，在不改變息稅前盈余總額前提下，依靠稅盾少交稅來增加債權(quán)人收益和股東收益，其作用是十分有限的。
3、在政府的稅制中，征收個人所得稅會減少債權(quán)人收益和股東收益，削弱稅盾效應。
4、債務資本帶來的稅盾是有風險的，其數(shù)額具有不確定性。如果企業(yè)單純追求稅盾效應而選擇債務資本，要冒相當大的風險。要實現(xiàn)一定量的預期稅盾數(shù)額，企業(yè)需要較大規(guī)模的債務額，而債務資本需約期歸還并支付固定利息的。相較于權(quán)益資本不存在還本付息的壓力和資不抵債導致破產(chǎn)的風險，債務額越大，企業(yè)的財務風險就越大。
5、從長遠來看，稅盾對于改善企業(yè)的投資環(huán)境并無益處。稅盾的存在改變了息稅前盈余在政府、債權(quán)人、股東之間的比例，形成了有利于債權(quán)人、股東而不利于政府的分配結(jié)構(gòu)。如整個社會經(jīng)濟都追求稅盾效應，會影響政府財政收入，進而會影響到政府所提供的公共品。如果離開相應的治安、交通、通訊、教育等配套設施，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營、長遠發(fā)展都會受到不利影響。
（五）MM定理
1、無公司稅時的MM模型
無公司稅時MM理論指出，在具備完美資本市場的經(jīng)濟中，企業(yè)的市場價值與它的資本結(jié)構(gòu)無關。
圖片
?。╒-公司價值;VL-有負債公司的價值;VU-無負債企業(yè)的價值;KA-有負債公司的資本加權(quán)平均資本成本;KSU-無負債公司的普通股必要報酬率。）
公式表明:
?。?）企業(yè)價值V獨立于其負債比率，即企業(yè)不能通過改變資本結(jié)構(gòu)達到改變公司價值的目的。
?。?）有負債企業(yè)的綜合資本成本率KA與資本結(jié)構(gòu)無關，它等于同風險等級的沒有負債企業(yè)的權(quán)益資本成本率。
（3）KA和KSU的高低視公司的經(jīng)營風險而定。
2、有公司稅時的MM模型
有公司稅時MM理論認為，存在公司稅時，舉債的優(yōu)點是負債利息支付可以用于抵稅，因此財務杠桿降低了公司稅后的加權(quán)平均資金成本。
圖片
?。╒L-有負債公司的價值;VU-無負債企業(yè)的價值;T-公司稅率;D-公司負債。）
公式表明:
?。?）當公司負債后，負債利息可以計入成本，由此形成節(jié)稅利益。
?。?）節(jié)稅利益增加了公司的收益和價值，這部分增加的價值量就是節(jié)稅利益，相當于節(jié)稅額的現(xiàn)值。
?。?）公司負債越多，公司價值越大，當公司目標為公司價值最大化時，公司的最佳資本結(jié)構(gòu)應該是100%負債。
三、稅費優(yōu)惠政策的影響
1、有利于引進外國先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗
稅收優(yōu)惠可以促進外商對我國的直接投資的增加，外商直接投資在為我國帶來外國資本的同時，也引進了先進的技術(shù)設備和管理經(jīng)驗。
2、引導資源合理配置，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理調(diào)整
政府通過合理的稅收政策，對急需發(fā)展的產(chǎn)業(yè)予以稅收優(yōu)惠，對限制的行業(yè)不予以優(yōu)惠或者實施高稅負，給所有市場行為主體一個比較明確的產(chǎn)業(yè)信號，引導社會資源合理流動，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。
3、有利于促進我國經(jīng)濟體制改革，加速經(jīng)濟的市場化進程
外資稅收優(yōu)惠政策的實施，刺激了外商投資的增長，國外的先進技術(shù)、設備、管理經(jīng)驗和人才，也隨著外資一起進入我國，推動了我國相關領域的改造和創(chuàng)新，推動中國經(jīng)濟的市場化進程。
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