對(duì)于家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)的成熟期家庭來說，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為退休做準(zhǔn)備，同時(shí)也要兼顧應(yīng)急準(zhǔn)備、長(zhǎng)期保障、子女教育等基本規(guī)劃。
今天，小編和大家分享一個(gè)年收入50萬元左右的家庭RFP理財(cái)案例。
胡先生，40歲，國企中層管理人員，月收入1.80萬元，年終獎(jiǎng)2萬元，月生活支出3500元;胡太太36歲，私企管理人員，月收入1.60萬元，年終獎(jiǎng)1.80萬元，月生活支出4000元;孩子11歲，月生活支出和學(xué)雜費(fèi)等共計(jì)3000元。
胡先生家庭擁有兩套房產(chǎn)，其中自住房市價(jià)310萬元，無貸款;出租房市價(jià)180萬元，余38萬元貸款未還清，每月還貸2800元，每月收取租金3000元。私家車價(jià)值18萬元，每月養(yǎng)車費(fèi)用2200元。胡先生為孩子進(jìn)行了教育投資，每月支出3000元進(jìn)行基金定投，目前已積累2.20萬元?；钇诖婵?2萬元，定期存款110萬元。胡先生和胡太太除社保外，還各自購買了保額20萬元的重疾險(xiǎn)，每年各支付保費(fèi)6000元。此外，他們每年會(huì)拿出2萬元用于旅游等支出。對(duì)于理財(cái)規(guī)劃，除了希望為孩子準(zhǔn)備100萬元教育基金，胡先生還希望在40歲這一年，在理財(cái)方面達(dá)成“不惑”。
家庭財(cái)務(wù)狀況診斷
胡先生家庭資產(chǎn)負(fù)債及收入支出情況分別見表1、表2。
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從表1來看，家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為6.01%，家庭財(cái)務(wù)很安全，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為低風(fēng)險(xiǎn)。胡先生家庭正處于成熟期，這段時(shí)期家庭成員的工作能力、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài)，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是為退休作準(zhǔn)備。
從表2來看，夫妻二人的月總收入為3.4萬元。其中，男方月收入占比48.65%;女方月收入占比43.24%，雙方同時(shí)構(gòu)成家庭經(jīng)濟(jì)支柱。胡先生家庭的月總支出為1.85萬元。其中，日常生活支出為1.05萬元，占比56.76%;貸款月供為2800元，占比15.14%。家庭日常支出占月收入比重為28.38%，低于50%，表明家庭控制開支能力較強(qiáng)。胡先生家庭的貸款占月收入的比重為7.57%，低于40%，家庭的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。從年結(jié)余來看，胡先生家庭每年可結(jié)余26.40萬元，留存比例為54.77%，儲(chǔ)蓄能力較強(qiáng)。
理財(cái)規(guī)劃分析
通過盤點(diǎn)胡先生的家庭財(cái)務(wù)情況，可梳理出胡先生家庭4個(gè)基本規(guī)劃的情況，從而更好地對(duì)其家庭資產(chǎn)進(jìn)行配置。
應(yīng)急準(zhǔn)備
胡先生家庭每月的生活費(fèi)用為1.05萬元，每月需要償還房貸2800元。建議胡先生準(zhǔn)備6個(gè)月的生活費(fèi)用和房貸月供款，即7.98萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。這部分資金可以按1∶5的方式配置，第1個(gè)月的應(yīng)急資金用活期存款的方式預(yù)留，后5個(gè)月的應(yīng)急資金購買貨幣基金。
長(zhǎng)期保障
胡先生和胡太太除有社保外，還購買了商業(yè)保險(xiǎn)，不過胡先生夫婦的長(zhǎng)期保障相對(duì)于其目前的收入狀況來說缺口仍較大。胡先生的年收入23.6萬元，其重疾險(xiǎn)保額僅僅能覆蓋其1年的收入，且無法覆蓋房屋貸款余額。如果按照保障其未來5年收入計(jì)算，保額缺口為98萬元，加上其承擔(dān)房貸一半的還款額，保額缺口為117萬元。同樣可算出，胡太太的保額缺口為104萬元。
保費(fèi)支出一般控制在收入的10%～15%。因此，胡先生的年保險(xiǎn)費(fèi)用支出可控制在2.36萬～3.54萬元，胡太太的年保費(fèi)支出可控制在2.10萬～3.15萬元。由于兩人各自已經(jīng)繳納保險(xiǎn)費(fèi)用6000元，因此胡先生應(yīng)增加1.76萬～2.94萬元保費(fèi)支出，胡太太應(yīng)增加1.50萬～2.55萬元保費(fèi)支出。
子女教育
盡管胡先生已經(jīng)為孩子進(jìn)行了教育金的儲(chǔ)備，但從儲(chǔ)備金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。雖然胡先生目前有足夠的定期存款能用作教育費(fèi)用，但這種資產(chǎn)配置的長(zhǎng)期收益低，家庭財(cái)富的增長(zhǎng)受到限制。假設(shè)通脹率為3%，如果希望在孩子上大學(xué)前準(zhǔn)備100萬元教育金，需每月定投11388元。
退休養(yǎng)老
假設(shè)通脹率為3%，胡先生夫婦退休時(shí)家庭每月的生活費(fèi)用在1.30萬元左右。胡太太比胡先生退休的時(shí)間早，因此當(dāng)胡太太退休時(shí)，25年的養(yǎng)老費(fèi)用在394.54萬元左右。如果其中的50%由社保滿足，另外50%自己籌備，則胡先生家庭可通過每月定投4160元的方式籌備養(yǎng)老金。
家庭資產(chǎn)配置
上述基本規(guī)劃完成后，胡先生每年仍有結(jié)余22531元，說明上述規(guī)劃在現(xiàn)有財(cái)務(wù)資源基礎(chǔ)上完全能夠?qū)崿F(xiàn)。
從胡先生目前的資產(chǎn)配置來看，活期存款和定期存款比例偏高，這使家庭財(cái)富的增長(zhǎng)受到限制。另外，定期存款額高于房屋貸款額，出現(xiàn)收益率倒掛現(xiàn)象。因此，建議胡先生根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重新配置。
通過對(duì)胡先生的風(fēng)險(xiǎn)DNA進(jìn)行測(cè)試，其家庭屬于保守型投資者。根據(jù)胡先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以測(cè)算出胡先生的金融資產(chǎn)中最優(yōu)投資組合為：無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占85.48%，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占14.52%。
胡先生家庭的金融資產(chǎn)總額為124.20萬元，按上述比例配置，可將106萬元仍配置在活期和定期存款上，18萬元配置在股票或股票型基金上?？紤]到定期存款的收益率比貸款利率低，建議胡先生現(xiàn)在即用定期存款償還貸款。償還貸款后的可投資金融資產(chǎn)總額為86.2萬元，可將74萬元配置在活期存款和定期存款上，12萬元配置在股票或股票型基金上。
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具體方案操作
(1)從活期存款中留出8萬元作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，其中1/5以活期存款保留，4/5購買貨幣基金。
(2)胡先生可增加1.76萬～2.94萬元，胡太太可增加1.50萬～2.55萬元，用于購買重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)，以增加長(zhǎng)期保障。
(3)每月投資需從3000元增加到11388元，用于籌備教育基金。
(4)每月可再投資4160元用于籌備養(yǎng)老金，建議單獨(dú)設(shè)立一個(gè)賬戶，以便與教育基金賬戶相區(qū)分。
(5)建議用部分活期存款和定期存款償還房屋貸款。
(6)償還貸款后，從定期存款中拿出12萬元投資股票或股票型基金。
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