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為什么要進(jìn)行資產(chǎn)配置?

發(fā)表時(shí)間： 2019-02-26 11:22:42 編輯：金程

真正在進(jìn)行資產(chǎn)配置的時(shí)候，很多產(chǎn)品并不能一眼看到底層的資產(chǎn)到底屬于哪一類，也可能是好幾種大類資產(chǎn)的組合，例如信托產(chǎn)品就可能橫跨很多大類資產(chǎn)。

真正在進(jìn)行資產(chǎn)配置的時(shí)候，很多產(chǎn)品并不能一眼看到底層的資產(chǎn)到底屬于哪一類，也可能是好幾種大類資產(chǎn)的組合，例如信托產(chǎn)品就可能橫跨很多大類資產(chǎn)。

信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)占比圖：

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因此在進(jìn)行資產(chǎn)配置的時(shí)候，一定要弄清楚自己投資的產(chǎn)品底層資產(chǎn)到底有哪些，近些年，一些創(chuàng)新型產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品被設(shè)計(jì)的極為復(fù)雜，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，很難搞清楚這些產(chǎn)品底層資產(chǎn)到底是什么，所以需要大家在進(jìn)行投資的時(shí)候一定要在弄清楚交易結(jié)構(gòu)以及底層資產(chǎn)的情況下再進(jìn)行抉擇。>>>點(diǎn)擊咨詢關(guān)于資產(chǎn)配置相關(guān)問(wèn)題

在我國(guó)，民眾的整體資產(chǎn)配置水平較低，總結(jié)一下主要有以下三個(gè)原因。第一，由于過(guò)去十幾年我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展導(dǎo)致房地產(chǎn)資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)配置中占比過(guò)高，房地產(chǎn)市場(chǎng)的高收益也導(dǎo)致大家在面臨投資選擇時(shí)首先考慮房地產(chǎn)上。第二，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展較為落后，資產(chǎn)類型單一，同時(shí)對(duì)于廣大的投資者沒(méi)有系統(tǒng)的資產(chǎn)配置教育。第三，我國(guó)的醫(yī)療衛(wèi)生、住房教育等社會(huì)保障不完善，日常生活中隨時(shí)需要進(jìn)行大額的支出，因此在對(duì)可支配收入進(jìn)行選擇時(shí)，會(huì)優(yōu)先配置大量的低收益高流動(dòng)性的金融產(chǎn)品比如銀行存款，這也是我國(guó)銀行存款等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品在家庭或者企業(yè)占比過(guò)大的原因。

相比我國(guó)，發(fā)達(dá)國(guó)家特別是英美資產(chǎn)配置已經(jīng)有幾十年的成熟的廣泛應(yīng)用，例如美國(guó)養(yǎng)老基金十年期績(jī)效實(shí)證顯示，整體上基金91.5%投資收益來(lái)自資產(chǎn)配置，而產(chǎn)品選擇和擇時(shí)只占比收益的6.4%。由此可見(jiàn)資產(chǎn)配置的重要性，我國(guó)目前宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入轉(zhuǎn)型的攻堅(jiān)期，經(jīng)濟(jì)將在一定時(shí)期保持較低的增長(zhǎng)率，因此對(duì)于企業(yè)或者家庭來(lái)說(shuō)，財(cái)富(資產(chǎn))的爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)過(guò)去，我們能做的就是將資產(chǎn)進(jìn)行合理有效的配置，確保手中的資產(chǎn)穩(wěn)定安全地保值增值。從理論上講，在資產(chǎn)類型的相關(guān)性很小的情況下，通過(guò)分散置業(yè)能夠在同等收益的情況下降低風(fēng)險(xiǎn)。如果方式太過(guò)單一、不具備抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一旦未來(lái)出現(xiàn)“黑天鵝”，或者小小的政策變動(dòng)，都可能會(huì)讓置業(yè)者遭受較大的損失。>>>點(diǎn)擊咨詢學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置有哪些課程可以學(xué)習(xí)

面我通過(guò)一個(gè)例子來(lái)簡(jiǎn)單的告訴大家資產(chǎn)配置的重要性：

假設(shè)您手中有100萬(wàn)人民幣進(jìn)行投資，你有兩個(gè)方案：

方案一：你覺(jué)得現(xiàn)在股票市場(chǎng)已經(jīng)探低，是個(gè)進(jìn)入股票市場(chǎng)的好機(jī)會(huì)，你決定將100萬(wàn)全部投入股票相關(guān)產(chǎn)品(例如直接殺進(jìn)股市、購(gòu)買(mǎi)股票型基金等)

方案二：你將50萬(wàn)投入股票相關(guān)產(chǎn)品，50萬(wàn)投入債券相關(guān)產(chǎn)品(例如債券型基金等)

我們隨意的選擇兩種市場(chǎng)情況,假設(shè)1年之后，股票基金虧了50%，債券賺了5%;第2年，股票基金賺了60%，債券基金賺了4%;第3年，股票基金賺10%，債券基金賺6%。

兩個(gè)方案的賬戶余額如下：

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方案二明顯收益更高。

如果先讓股票大漲，第1年股票基金賺60%，債券基金賺4%;第2年，股票基金虧了50%，債券賺了5%;第3年，股票基金賺10%，債券基金賺6%。

各方案收益如下：

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方案二的收益更高

當(dāng)然，這只是最簡(jiǎn)單的一種比較方式，也不排除股票一直上漲，同時(shí)漲幅大于債券市場(chǎng)，這樣的比較只是想說(shuō)明在同樣的初始資金、同樣的市場(chǎng)環(huán)境下，不同資產(chǎn)配置獲得的收益率可能大不相同。資產(chǎn)配置的重要性不言而喻。

那么想要自己來(lái)進(jìn)行一些資產(chǎn)配置的操作但是沒(méi)有相關(guān)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)怎么辦呢?資產(chǎn)配置認(rèn)證專家來(lái)幫你解惑。

什么是資產(chǎn)配置認(rèn)證專家

“資產(chǎn)配置認(rèn)證專家”由中國(guó)社科院下設(shè)的中國(guó)市場(chǎng)學(xué)會(huì)金融服務(wù)工作委員會(huì)主辦并頒發(fā)的，屬于全國(guó)財(cái)經(jīng)金融專業(yè)人才培養(yǎng)工程(簡(jiǎn)稱PFT)，是代表資產(chǎn)配置領(lǐng)域的專業(yè)水平考試項(xiàng)目。

資產(chǎn)配置認(rèn)證專家致力于培養(yǎng)一批擁有以客戶需求為導(dǎo)向的資產(chǎn)配置理論和實(shí)操能力的資產(chǎn)配置專業(yè)人才。>>>點(diǎn)擊咨詢資產(chǎn)配置認(rèn)證課程如何報(bào)名

認(rèn)證對(duì)象

大眾投資者、理財(cái)從業(yè)者

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