金融圈目前正流傳著這樣一句話：未來(lái)十年，人無(wú)股權(quán)不富。股權(quán)投資是當(dāng)前最賺錢，盈利較高的一種投資模式，挑選一個(gè)績(jī)優(yōu)企業(yè)，更早參與投資，登上人生巔峰將輕而易舉。

　　在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的大背景下，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展依然面臨下行的壓力，但目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中略升的發(fā)展態(tài)勢(shì)為資產(chǎn)配置提供了一定的支撐。在此背景下，高凈值家庭對(duì)于私募股權(quán)投資的接納程度也在提升。

　　一、中國(guó)家庭財(cái)富變遷史

　　中國(guó)人的財(cái)富變遷史可分為三個(gè)階段：

　　始于播種階段，投資者主要關(guān)心的是衣食住行等基本需求，資產(chǎn)配置多以流動(dòng)性資產(chǎn)為主，如現(xiàn)金、國(guó)內(nèi)權(quán)益及固定收益類債券。

　　過(guò)渡到財(cái)富的建立階段，投資者的需求外延逐步納入了教育、提升生活品質(zhì)、退休規(guī)劃和財(cái)富的傳承，多層次需求的實(shí)現(xiàn)需要多元的資產(chǎn)配置。>>>點(diǎn)擊咨詢資產(chǎn)配置應(yīng)該怎么做

　　最后到了財(cái)富的積累階段，高凈值個(gè)人和家庭在通過(guò)實(shí)業(yè)投資、并購(gòu)、IPO上市等方式積累了高額財(cái)富后，可投資資產(chǎn)范圍涵蓋了海外權(quán)益類資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)信托等資產(chǎn)類別。

　　對(duì)于現(xiàn)階段的家族財(cái)富擁有者和高凈值個(gè)人來(lái)說(shuō)，合理配置資產(chǎn)、發(fā)掘新的價(jià)值增長(zhǎng)點(diǎn)將是未來(lái)財(cái)富保值增值的主線。

　　二、經(jīng)濟(jì)下行壓力下，私募股權(quán)投資備受青睞

　　所謂私募股權(quán)投資，是指向具有高成長(zhǎng)性的非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并提供相應(yīng)的管理和其他增值服務(wù)，以期通過(guò)IPO或者其他方式退出，實(shí)現(xiàn)資本增值的資本運(yùn)作的過(guò)程。私募投資者的興趣不在于擁有分紅和經(jīng)營(yíng)被投資企業(yè)，而在于最后從企業(yè)退出并實(shí)現(xiàn)投資收益。

　　08年金融危機(jī)過(guò)后，利率持續(xù)下行、公開(kāi)市場(chǎng)投資回報(bào)率走低使得主流機(jī)構(gòu)投資者把目光更多地投向非公開(kāi)市場(chǎng)，增加對(duì)另類資產(chǎn)配置的比重，減少因受低利率環(huán)境影響而收益下降的現(xiàn)金和固定收益類資產(chǎn)的比重。

　　在另類資產(chǎn)類別中，私募股權(quán)投資占了較大比重。從市場(chǎng)周期來(lái)看，私募股權(quán)投資主要關(guān)注正在經(jīng)歷重大變革或資本短缺的領(lǐng)域，以及那些擁有持續(xù)成長(zhǎng)動(dòng)力的細(xì)分行業(yè)，投資標(biāo)的往往具有科技、產(chǎn)品、理念、人員等方面的優(yōu)勢(shì)，可以帶來(lái)相對(duì)較高回報(bào)率。

　　區(qū)別于股票投資，私募股權(quán)并非投資于寬泛的金融市場(chǎng)，而是集中投資于某一特定公司或領(lǐng)域，以犧牲短期流動(dòng)性為代價(jià)獲得更高的投資回報(bào)。

　　更為重要的一點(diǎn)，私募股權(quán)投資可以作為投資組合多元化策略的重要組成，因?yàn)槠渑c大多數(shù)資產(chǎn)種類都有著較低的相關(guān)性，如現(xiàn)金、債券、對(duì)沖基金、權(quán)益、商品及房地產(chǎn)等資產(chǎn)。>>>點(diǎn)擊咨詢私募股權(quán)投資應(yīng)該如何做

　　三、另類資產(chǎn)配置比重穩(wěn)步上升

　　近年來(lái)，私募股權(quán)在家族資產(chǎn)配置中所占比重也在穩(wěn)步上升，根據(jù)發(fā)布的《2016全球家族辦公室》數(shù)據(jù)顯示，私募股權(quán)持倉(cāng)類別下，家族辦公室直接投資占比約51%，間接投資占比49%，未來(lái)一個(gè)明顯的趨勢(shì)就是減少直接投資，增加間接投資領(lǐng)域。具體角色占比我們可以從下圖中看出：

　　私募股權(quán)配置在投資組合中的占比

　　四、私募股權(quán)投資VS股票投資

　　與短期股票投資相比，長(zhǎng)期的私募股權(quán)投資的優(yōu)勢(shì)在哪里?根據(jù)Cambridge Associates數(shù)據(jù)顯示，全球私募股權(quán)基金指數(shù)的十年期和二十年期的平均回報(bào)達(dá)到12%和15%，而同期全球的主要股票指數(shù)回報(bào)則僅為6%和7%，前者的投資回報(bào)率幾乎是后者的兩倍之多。

　　除了回報(bào)率方面，數(shù)據(jù)顯示，投資組合中的私募股權(quán)在經(jīng)歷金融危機(jī)后所遭遇的價(jià)值下滑幅度僅為公開(kāi)市場(chǎng)股票投資的 60%，其在極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境下遭遇的價(jià)值損失更小，受到的沖擊也相對(duì)小。

　　有數(shù)據(jù)顯示，目前有84.3%的高凈值人士配置了私募股權(quán)基金，23.7%的高凈值人士的配置比例超過(guò)30%，有7.8%的高凈值人士配置比例甚至超過(guò)50%。未來(lái)國(guó)內(nèi)高凈值人群和家族財(cái)富會(huì)越來(lái)越依靠股權(quán)投資，拉長(zhǎng)投資周期來(lái)實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富的增值與傳承。

　　隨著越來(lái)越多的高凈值人士配置了私募股權(quán)基金，理財(cái)師崗位必定面臨著更大的需求，那么對(duì)于理財(cái)師來(lái)說(shuō)，考RFP證書成為了一個(gè)很重要的事情。

　　目前RFP證書開(kāi)始實(shí)施一試兩證，一是RFP證書，一是全國(guó)金融人才工程委員會(huì)的證書。通過(guò)RFP考試后，可申請(qǐng)雙證，其中RFP證書可在美國(guó)注冊(cè)財(cái)務(wù)策劃師協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢，專業(yè)人才水平證書則可在金融委官網(wǎng) http://www.pftcn.org/f/ 查詢。>>>點(diǎn)擊咨詢RFP證書含金量

　　RFP中英文證書

　　金融委證書樣式

　　RFP內(nèi)容是全面理財(cái)規(guī)劃，涵蓋比較全面，且投產(chǎn)比較高，因?yàn)樗⒅氐睦碚摶A(chǔ)上的實(shí)操，理財(cái)類證書和課程，主要是兩點(diǎn)，一點(diǎn)是證書本身，第二點(diǎn)是證書衍生出來(lái)的價(jià)值。從學(xué)習(xí)后延伸出來(lái)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)和提升機(jī)會(huì)來(lái)看，RFP更落地，更務(wù)實(shí)。>>>點(diǎn)擊咨詢RFP課程詳情

　　目前在全球，RFP已經(jīng)成為眾多金融機(jī)構(gòu)人才培養(yǎng)的重要標(biāo)準(zhǔn)。太平洋人壽、泰康人壽、太平人壽等保險(xiǎn)公司和中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行等國(guó)內(nèi)大型銀行都將RFP作為人才的培養(yǎng)與培訓(xùn)的標(biāo)準(zhǔn)。另外，企業(yè)招聘時(shí)，將RFP作為一個(gè)衡量要素，比如美國(guó)友邦、平安人壽、東亞銀行、浦發(fā)銀行等。

　　RFP課程設(shè)置優(yōu)勢(shì)

　　專業(yè)的人做專業(yè)的事

　　RFP是提供幫助個(gè)人/家庭實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的解決方案的，而客戶的理財(cái)方案大類來(lái)分無(wú)非是：資產(chǎn)增值、子女教育、退休養(yǎng)老、保險(xiǎn)規(guī)劃、資產(chǎn)傳承、資產(chǎn)保全、稅務(wù)籌劃等內(nèi)容，而RFP的課程設(shè)置完全以此為基礎(chǔ)。

　　RFP里面有五門課程，第一門基礎(chǔ)財(cái)務(wù)策劃，是幫助大家掌握基礎(chǔ)的理財(cái)概念，投資策劃、保險(xiǎn)及退休策劃以及稅務(wù)及遺產(chǎn)策劃，則是分別解決專項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)，而第五門課程綜合財(cái)務(wù)策劃，則是將所有上述專項(xiàng)規(guī)劃進(jìn)行系統(tǒng)整合，因?yàn)榧彝サ睦碡?cái)目標(biāo)一般不止一個(gè)，需要系統(tǒng)掌握。所以，RFP課程設(shè)計(jì)的邏輯正好是滿足客戶理財(cái)目標(biāo)的邏輯，是非常系統(tǒng)且專業(yè)的內(nèi)容。>>>點(diǎn)擊咨詢RFP考試難度

　　RFP適用人群

　　理財(cái)高端證書 搭配高端人脈

　　RFP是資金去向，也就是資金運(yùn)用端證書，關(guān)注個(gè)人/家庭理財(cái)，適用于銀行理財(cái)經(jīng)理、客戶經(jīng)理、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員、券商理財(cái)顧問(wèn)、第三方理財(cái)經(jīng)理等所有跟家庭或個(gè)人打交道的金融從業(yè)者。>>>點(diǎn)擊咨詢報(bào)考RFP考試費(fèi)用

　　RFP致力于打造專業(yè)理財(cái)精英，所以學(xué)習(xí)RFP，就不能是純粹的技術(shù)上的專業(yè)，而應(yīng)該是市場(chǎng)應(yīng)用的專業(yè)。要把專業(yè)的內(nèi)容用真正通俗易懂的語(yǔ)言講出來(lái)用起來(lái)，怎么樣是通俗易懂?理論教學(xué)變?yōu)榘咐虒W(xué)，工具教學(xué)，工具應(yīng)用，才能更好的將知識(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)力。

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