投資炒股相信大家對于這兩個詞語一定不會很陌生，就算我們沒有真實(shí)的操作過，但是身邊也一定會有人在討論，近期聽到有人說投資如果不懂什么是AQF量化交易那可能就跟看書不識字是一樣的。

今天，先給大家講個小故事：

從前在美國有一個猶太人學(xué)霸，他先后畢業(yè)于麻省理工學(xué)院和加州大學(xué)伯克利分校，并在23歲那年就獲得了數(shù)學(xué)博士學(xué)位。這位學(xué)霸的正職是在大學(xué)里教書以及為美國國防研究院工作，平時也愛炒炒股票，一開始，學(xué)霸和大多數(shù)投資者一樣，通過關(guān)注和分析各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和宏觀事件來做投資判斷，而慢慢地，他發(fā)現(xiàn)很多價格變化是有規(guī)律可循的，并能通過一定的方法來進(jìn)行預(yù)測，經(jīng)過多年的努力和研究，學(xué)霸發(fā)現(xiàn)這方法在股市中還真行得通，因此他索性不做教授，自己成立了投資公司，并于1988年，建立“大獎?wù)禄?rdquo;。

這位學(xué)霸的名字叫詹姆斯·西蒙斯，他所領(lǐng)導(dǎo)的大獎?wù)禄?，?989年到2006年的17年間，平均年收益率達(dá)到了驚人的38.5%。而股神巴菲特過去20年的平均年回報率也不過才20%。詹姆斯·西蒙斯也因此被譽(yù)為“很會賺錢的基金經(jīng)理”、“很聰明的億萬富翁”。而他靠的就是“量化交易”。

關(guān)于量化交易，有些朋友可能聽過或者稍微地了解過，但更多的朋友對其還知之甚少，而且一聽到這么專業(yè)的名詞，首先感覺就是那么高大上，離我們太遠(yuǎn)了吧？

在這個年代作為一名起碼對自己負(fù)責(zé)的投資者，不知道什么叫量化交易簡直就跟如同看書卻不認(rèn)字一樣。所以接下來會帶著大家一起深入淺出地認(rèn)識這位投資界的“高大上”。

什么是量化交易

簡單的說，量化交易就是利用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、信息技術(shù)的量化投資方法來管理投資組合。數(shù)量化投資的組合構(gòu)建注重的是對宏觀數(shù)據(jù)、市場行為、交易數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、統(tǒng)計(jì)技術(shù)、計(jì)算方法等處理數(shù)據(jù)，以得到很好的投資組合和投資機(jī)會。

量化投資以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型代替人為的主觀判斷，和客服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、 僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差，借助系統(tǒng)強(qiáng)大的信息處理能力具有更大的投資穩(wěn)定性，極大地減少投資者情緒的波動影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。簡而言之，量化交易就是盡量通過設(shè)置好的程序來代替人來交易。

量化交易在投資人當(dāng)中有著很大的占比，所以現(xiàn)在有很多人去報考AQF量化金融分析師，金程教育同時也開設(shè)的有AQF培訓(xùn)課程，有想要報考AQF考試的朋友可以點(diǎn)擊下方鏈接進(jìn)入學(xué)習(xí)。

》》點(diǎn)擊進(jìn)入學(xué)習(xí)量化金融分析師AQF實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目

量化交易的特點(diǎn)

量化交易具有以下幾個特點(diǎn)：

一，紀(jì)律性，所有的決策都是依據(jù)模型做出的。

紀(jì)律性的好處很多，可以克服人性的弱點(diǎn)，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認(rèn)知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀(jì)律化的另外一個好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應(yīng)用，客觀地在組合中去體現(xiàn)這樣的組合思想。一個好的投資方法應(yīng)該是一個“透明的盒子”。我們的每一個決策都是有理有據(jù)的，特別是有數(shù)據(jù)支持的。

二，系統(tǒng)性。

具體表現(xiàn)為“三多”。首先表現(xiàn)在多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、品種選擇、精選種類三個層次上我們都有模型；其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測、市場情緒等多個角度；再者就是多數(shù)據(jù)，就是海量數(shù)據(jù)的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當(dāng)一個資本市場只有10個交易品種，這對定性投資經(jīng)理是有優(yōu)勢的，他可以深刻分析這10家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬的入場機(jī)會時，強(qiáng)大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢，能捕捉更多的投資機(jī)會，拓展更大的投資機(jī)會。

三，妥善運(yùn)用套利的思想。

定量投資正是在找估值洼地，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤價格偏離帶來的機(jī)會。定性投資經(jīng)理大部分時間在琢磨哪一個企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個交易是可以翻倍的交易；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。

四，靠概率取勝。

這表現(xiàn)為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠一組交易取勝，而不是一個或幾個交易取勝。