量化投資不僅是AQF量化金融分析師中的一個(gè)要學(xué)習(xí)的科目，同時(shí)也是資產(chǎn)配置中必要的策略，那么用量化投資策略可以給我們帶來什么呢？今天小編就來對(duì)量化投資做一個(gè)深入的理解，想要考AQF證書的朋友們要好好看看了。

如果說投資是一門藝術(shù)，那么量化投資就是一門技術(shù)！

投資有很多分類，一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)投資，二級(jí)市場(chǎng)的基本面、技術(shù)面、量化投資。經(jīng)常在二級(jí)市場(chǎng)操刀的投資者們對(duì)基本面和技術(shù)面都相當(dāng)熟悉，可能大部分投資者對(duì)于量化投資還沒有深入的理解。今天我們一起來了解量化投資。

量化投資就是用數(shù)量化的方法進(jìn)行投資。將股票、商品期貨、股指期貨等二級(jí)市場(chǎng)的金融產(chǎn)品作為投資標(biāo)的，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)、優(yōu)化等數(shù)學(xué)方法建立模型，捕捉相關(guān)金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)規(guī)律，從而轉(zhuǎn)化為盈利。簡(jiǎn)單來說，量化投資就是用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資。

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量化投資是盡可能量化收益和風(fēng)險(xiǎn)并尋找適合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資方式。

收益風(fēng)險(xiǎn)特征：

收益大于對(duì)沖成本：量化對(duì)沖

收益補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：CTA、量化多空

特定風(fēng)險(xiǎn)下的收益增強(qiáng)：指數(shù)增強(qiáng)

讓我們來看下量化和主觀的區(qū)別：

大家熟知的較強(qiáng)大腦棋王柯杰和基于數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的AlphaGO的對(duì)決，堪稱是主觀和量化很好的體現(xiàn)：

而在投資界，具有代表性的人物就是量化的西蒙斯和主觀的巴菲特：

量化與主觀共存，沒有絕對(duì)的對(duì)與錯(cuò)，都有適合的投資策略與市場(chǎng)環(huán)境。

如果說主觀投資是追求的高額收益，那么量化投資所表現(xiàn)出來很大的優(yōu)勢(shì)則是：穩(wěn)定。

根據(jù)過往的各基金表現(xiàn)來看：主觀投資的穩(wěn)定性遠(yuǎn)不如量化投資，而穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)長(zhǎng)期積累起巨大的優(yōu)勢(shì)--那就是復(fù)利的優(yōu)勢(shì)。

假設(shè)：從2006年（年初指數(shù)為1161）開始交易至2015年整整10年，主觀的收益率與指數(shù)相同，量化的收益率為每年20%。

如果本金100萬(wàn)，10年后，量化投資權(quán)益為619萬(wàn)，主觀投資（指數(shù)）權(quán)益為306萬(wàn)，相差超過1倍。

實(shí)際上，主觀投資的最終權(quán)益轉(zhuǎn)化為每年收益率不足12%。

可能很多以前只做主觀投資的投資者會(huì)驚訝了，真的是這樣嗎？如果我們拿較強(qiáng)大腦棋王柯潔和AlphaGO的對(duì)決，就明白其中的道理了。量化就是用機(jī)器代替人去選擇，目的就是減少投資中人性的弱點(diǎn)，并追求相對(duì)穩(wěn)健的收益，而只有相對(duì)穩(wěn)健的收益，才可能會(huì)有復(fù)利的奇跡。