股票對于有些人來說是不陌生的，就算是我們不炒股但是在我們身邊也一定會聽朋友討論過股票，對于炒股的朋友來說，量化交易應該是不陌生的，很多資深股民為了更好地炒股還去學習專業(yè)的AQF量化交易知識，為的就是更好地運用量化交易。

從前在美國有一個猶太人學霸，他先后畢業(yè)于麻省理工學院和加州大學伯克利分校，并在23歲那年就獲得了數(shù)學博士學位。這位學霸的正職是在大學里教書以及為美國國防研究院工作，平時也愛炒炒股票，一開始，學霸和大多數(shù)投資者一樣，通過關注和分析各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)和宏觀事件來做投資判斷，而慢慢地，他發(fā)現(xiàn)很多價格變化是有規(guī)律可循的，并能通過一定的方法來進行預測，經(jīng)過多年的努力和研究，學霸發(fā)現(xiàn)這方法在股市中還真行得通，因此他索性不做教授，自己成立了投資公司，并于1988年，建立“大獎章基金”。

這位學霸的名字叫詹姆斯·西蒙斯，他所領導的大獎章基金，在1989年到2006年的17年間，平均年收益率達到了驚人的38.5%。而股神巴菲特過去20年的平均年回報率也不過才20%。詹姆斯·西蒙斯也因此被譽為“最賺錢的基金經(jīng)理”、“最聰明的億萬富翁”。而他靠的就是“量化交易”。

關于量化交易，有些朋友可能聽過或者稍微地了解過，但更多的朋友對其還知之甚少，而且一聽到這么專業(yè)的名詞，第一感覺就是那么高大上，離我們太遠了吧？但作為屌絲中的戰(zhàn)斗機可以很明確地告訴大家，在這個年代作為一名起碼對自己負責的投資者，不知道什么叫量化交易簡直就跟想看書卻不認字一樣瞎。所以接下來會帶著大家一起深入淺出地認識這位投資界的“高大上”。

簡單的說，量化交易就是利用數(shù)學、統(tǒng)計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。數(shù)量化投資的組合構(gòu)建注重的是對宏觀數(shù)據(jù)、市場行為、交易數(shù)據(jù)進行分析，利用數(shù)據(jù)挖掘技術、統(tǒng)計技術、計算方法等處理數(shù)據(jù)，以得到較優(yōu)的投資組合和投資機會。

量化金融分析師中的量化投資以先進的數(shù)學模型代替人為的主觀判斷，和客服人性的弱點，如貪婪、恐懼、 僥幸心理，也可以克服認知偏差，借助系統(tǒng)強大的信息處理能力具有更大的投資穩(wěn)定性，極大地減少投資者情緒的波動影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。簡而言之，量化交易就是盡量通過設置好的程序來代替人來交易。

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量化交易具有以下幾個特點：

第一，紀律性，所有的決策都是依據(jù)模型做出的。

紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方面有許多論述。紀律化的另外一個好處是可跟蹤。定量投資作為一種定性思想的理性應用，客觀地在組合中去體現(xiàn)這樣的組合思想。一個好的投資方法應該是一個“透明的盒子”。我們的每一個決策都是有理有據(jù)的，特別是有數(shù)據(jù)支持的。

第二，系統(tǒng)性。

具體表現(xiàn)為“三多”。首先表現(xiàn)在多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、品種選擇、精選種類三個層次上我們都有模型；其次是多角度，定量投資的核心投資思想包括宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；再者就是多數(shù)據(jù)，就是海量數(shù)據(jù)的處理。人腦處理信息的能力是有限的，當一個資本市場只有10個交易品種，這對定性投資經(jīng)理是有優(yōu)勢的，他可以深刻分析這10家公司。但在一個很大的資本市場，比如有成千上萬的入場機會時，強大的定量投資的信息處理能力能反映它的優(yōu)勢，能捕捉更多的投資機會，拓展更大的投資機會。

第三，妥善運用套利的思想。

定量投資正是在找估值洼地，通過全面、系統(tǒng)性的掃描捕捉錯誤價格偏離帶來的機會。定性投資經(jīng)理大部分時間在琢磨哪一個企業(yè)是偉大的企業(yè)，那個交易是可以翻倍的交易；與定性投資經(jīng)理不同，定量基金經(jīng)理大部分精力花在分析哪里是估值洼地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。

第四，靠概率取勝。

這表現(xiàn)為兩個方面，一是定量投資不斷的從歷史中挖掘有望在未來重復的歷史規(guī)律并且加以利用。二是依靠一組交易取勝，而不是一個或幾個交易取勝。