AQF量化金融分析師|金融業(yè)的人工智能能為我們做些啥？

最近阿爾法元的橫空出世再次令人工智能成為熱議話(huà)題，阿西莫夫科幻小說(shuō)中的機(jī)器人世界仿佛離我們?cè)絹?lái)越近——現(xiàn)在機(jī)器人不但可以戰(zhàn)勝?lài)迨澜绻谲姡€能夠判斷X光片上的陰影是不是腫瘤，或者為職業(yè)籃球隊(duì)選拔更好的球員。而金融業(yè)其實(shí)也早已開(kāi)始擁抱人工智能這一新興科技，帶來(lái)日新月異的改變。金融業(yè)中的人工智能究竟可以為我們做些什么？從以下幾個(gè)場(chǎng)景中或許可以一窺一二。

場(chǎng)景一：你的交易對(duì)手不再是人類(lèi)
以全球交易中心華爾街為例，經(jīng)歷了100多年的人聲鼎沸，它如今迎來(lái)了只剩下電腦運(yùn)行聲的平靜。2015年春季，芝加哥商品交易所關(guān)閉了其具有167年歷史的交易大廳，宣告了交易員靠喊買(mǎi)賣(mài)時(shí)代的徹底終結(jié)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前華爾街60%以上的交易已由機(jī)器人和算法完成。2000年，高盛紐約總部的美國(guó)現(xiàn)金股票交易柜臺(tái)有600名交易員，現(xiàn)在這一地點(diǎn)的交易員只剩下兩名。

單就每天交易金額有5.1萬(wàn)億美元的外匯市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，交易商們已經(jīng)或正準(zhǔn)備大量引入人工智能。有報(bào)道稱(chēng)，機(jī)構(gòu)高級(jí)外匯買(mǎi)方交易員的全球性年度盛會(huì)TradeTech FX今年在邁阿密召開(kāi)時(shí)對(duì)100位北美外匯交易商進(jìn)行了調(diào)查，有94人表示會(huì)在未來(lái)三年內(nèi)更多引入自動(dòng)化外匯交易程序，62人表示目前已有1/4的交易實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，8人表示自己公司有一半的交易由機(jī)器人完成。

金融服務(wù)科技公司Celent研究總監(jiān)Brad Bailey說(shuō)：“過(guò)去我們受限于人類(lèi)的反應(yīng)時(shí)間，那通常需要半秒或者一眨眼的功夫。而如今，只要你有了交易的念頭，它就可以在幾毫微秒內(nèi)發(fā)生。”

比如摩根大通就在今年引入了名為L(zhǎng)OXM的高頻交易人工智能。所謂高頻交易是指通過(guò)迅速且大規(guī)模的頻繁交易在價(jià)格的輕微波動(dòng)中盈利。摩根大通對(duì)《金融時(shí)報(bào)》表示，LOXM可以通過(guò)對(duì)幾十億條實(shí)盤(pán)和模擬盤(pán)的深層強(qiáng)化學(xué)習(xí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，用最快的速度和較優(yōu)的價(jià)格來(lái)執(zhí)行指令。

所以當(dāng)你進(jìn)行外匯、股票、乃至期權(quán)等衍生品交易時(shí)，你的交易對(duì)手很可能并非人類(lèi)。而另一方面，只要你動(dòng)動(dòng)手指，就可以指揮機(jī)器完成過(guò)去無(wú)法想象的交易。

場(chǎng)景二：讓機(jī)器人來(lái)為你選股
機(jī)器人還可以幫你進(jìn)行投資決策。上個(gè)月，美國(guó)公司EquBot LLC和ETF Managers Group聯(lián)合發(fā)布了一支名為AI Powered Equity ETF的新基金，利用IBM人工智能程序沃森的大數(shù)據(jù)處理能力選股。換言之，這支基金的基金經(jīng)理是一個(gè)電腦程序。

EquBot LLC的首席執(zhí)行官和聯(lián)合創(chuàng)始人Chida Khatua說(shuō)，這一全球首支人工智能ETF有能力“模擬一支股票分析軍團(tuán)，全年無(wú)休，并摒棄了人類(lèi)的錯(cuò)誤和偏見(jiàn)”。它“不間斷地”分析約6000支在美國(guó)上市的股票信息，瀏覽相關(guān)的法規(guī)條文、新聞、社交媒體消息以及相關(guān)性和價(jià)值之類(lèi)的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，從而找到被認(rèn)為低估的股票。

同時(shí)，這支基金的管理費(fèi)率僅為0.75%，比其它主動(dòng)管理ETF的平均費(fèi)率更為低廉。

而人工智能在投資決策領(lǐng)域的運(yùn)用似乎正在越來(lái)越普遍。根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)的初步登記，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德正準(zhǔn)備發(fā)行一系列由電腦選股的基金。

所以如今在選擇投資產(chǎn)品時(shí)，你又多了一項(xiàng)選擇——人工智能基金。

>>>點(diǎn)擊學(xué)習(xí)量化金融分析師AQF實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目

場(chǎng)景三：聰明的理財(cái)管家
除此之外，人工智能在金融業(yè)的應(yīng)用可能比你想象中更貼近生活。今年以來(lái)，世界上的一些大型銀行紛紛宣布將關(guān)閉開(kāi)設(shè)在高街的店鋪。英國(guó)勞埃德銀行在4月份表示會(huì)關(guān)張100家分店，日本瑞穗銀行（Mizuho）則成為最近一家引入削減成本策略的銀行，在一周前公布了將裁員數(shù)千人的長(zhǎng)期計(jì)劃。

傳統(tǒng)的柜員工作更多被自動(dòng)化所取代，同時(shí)還出現(xiàn)了機(jī)器人理財(cái)顧問(wèn)。它可以通過(guò)“聊天”來(lái)了解客戶(hù)的財(cái)務(wù)歷史，構(gòu)建精確的日常開(kāi)支收入圖景，以便做好每個(gè)月的消費(fèi)存錢(qián)計(jì)劃。在這一過(guò)程中，它可以隨著客戶(hù)日常行為的變更來(lái)調(diào)整模型，比如一位客戶(hù)不再乘地鐵上班，而是改為騎單車(chē)，它就會(huì)把這筆省下的車(chē)費(fèi)計(jì)入存儲(chǔ)。同時(shí)它還可以為客戶(hù)發(fā)現(xiàn)省錢(qián)的好機(jī)會(huì)，例如提醒水電費(fèi)的超支并提供更劃算的節(jié)能方式。最后，它還能夠根據(jù)消費(fèi)習(xí)慣以及投資歷史和偏好為客戶(hù)的存儲(chǔ)選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y產(chǎn)品，且利用定時(shí)定量等準(zhǔn)則幫助決定交易的時(shí)間，以防止情緒化的主觀決策帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

所以通過(guò)人工智能，你可以擁有一個(gè)聰明的私人理財(cái)管家——讓你更輕松地存錢(qián)，為你實(shí)時(shí)監(jiān)控賬單和消費(fèi)，確保你得到較佳打折信息，而做到這些甚至不需要你親自前往銀行。

實(shí)際上，上述列舉的人工智能在交易、投資和理財(cái)中的應(yīng)用只是管中窺豹。人工智能的強(qiáng)大還遠(yuǎn)不止于此。歐洲市場(chǎng)協(xié)會(huì)（EFMA）的研究顯示，人工智能的能力及其目前在金融服務(wù)業(yè)的應(yīng)用包括：它的機(jī)器學(xué)習(xí)能力可以提供機(jī)器人顧問(wèn)和客戶(hù)咨詢(xún)服務(wù)；它的自然語(yǔ)言處理能力可以提供糾錯(cuò)檢測(cè)和聊天機(jī)器人服務(wù)；它的認(rèn)知計(jì)算能力可以提供算法交易服務(wù)。

當(dāng)然，人工智能發(fā)展至今還屬于初級(jí)階段。其中還存在許多廣受爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)和缺陷——像場(chǎng)景一中算法交易應(yīng)用由于錯(cuò)誤操作和電腦故障曾經(jīng)多次導(dǎo)致了市場(chǎng)的閃崩，場(chǎng)景二中的基金運(yùn)行一個(gè)月后并沒(méi)有跑贏大盤(pán)；場(chǎng)景三中的理財(cái)顧問(wèn)還不能理解社會(huì)環(huán)境所導(dǎo)致的復(fù)雜財(cái)務(wù)問(wèn)題。

但就此全盤(pán)否定人工智能的應(yīng)用并不理智。閃崩可以通過(guò)設(shè)定熔斷機(jī)制等監(jiān)管條例來(lái)控制，價(jià)值投資不能通過(guò)一個(gè)月的成績(jī)就定成敗，機(jī)器人的功能完善還需要時(shí)間。

我們可以看到的是，人工智能的高效和引入后的低成本使得它的發(fā)展勢(shì)不可擋。而若能善加利用，像過(guò)往所有成功的新技術(shù)一樣，人工智能也必然能夠讓我們的生活變得更加美好。